Революция в налогообложении криптоактивов в США! Стейблкоины на сумму 200 долларов освобождены от налога, застыкать могут отсрочить уплату на 5 лет.

В Конгрессе США двухпартийные законодатели объединились для представления Закона о равенстве цифровых активов, который принесет исторический прорыв в налоговую систему для криптоактивов. Согласно отчету Bloomberg, законопроект, предложенный республиканцем из Огайо Максом Миллером и демократом из Невады Стивеном Хорсфордом, освободит от налога на прирост капитала транзакции со стейблкоинами на сумму менее 200 долларов и позволит застейкать и получать награды за майнинг с выбором пятилетней налоговой отсрочки.

Спор о налогах на застейканные активы привел к пятилетнему компромиссу о переносе

（Источник: Палата представителей США）

Налоги на застыкание и награды за майнинг — это всегда была самая спорная тема в области налогообложения криптоактивов. Согласно пересмотру рекомендаций Налогового управления США во время администрации Байдена в октябре 2024 года, награды подлежат налогообложению как доходы в момент их получения. Это означает, что даже если вы еще не продали свои застыканные награды, вам необходимо сразу же уплатить налог просто за то, что вы держите токены. Если цена токенов впоследствии упадет, инвесторы столкнутся с двойными убытками — “уплаченными налогами, но обесценившимися активами”.

Адвокаты криптоактивов решительно выступают против логики «налогообложения нереализованных доходов». Сенатор Синтия Луммис (Республиканец, штат Вайоминг) в своем законопроекте, представленном в июле, утверждает, что награды должны облагаться налогом только при продаже, что соответствует традиционной инвестиционной логике — только реализация прибыли вызывает налоговые обязательства. Однако Министерство финансов и Налоговая служба обеспокоены тем, что полное отложение приведет к потере налогов и возможности уклонения от уплаты налогов.

Законопроект Miller-Horsford предлагает инновационное компромиссное решение: налогоплательщики могут выбрать отсрочку налога на прибыль на пять лет, после чего налоги будут взиматься на основе справедливой рыночной стоимости как обычный доход. В черновике законопроекта этот подход описывается как «необходимый компромисс между немедленным налогообложением прав собственности и контроля и полным отсрочением налогообложения до момента реализации». Эта конструкция предоставляет инвесторам разумный буфер ликвидности, одновременно гарантируя, что налог в конечном итоге будет собран.

Опция отсрочки на пять лет особенно удобна для долгосрочных застыкателей. Предположим, вы получили вознаграждение за стекинг эфира на сумму 10 000 долларов в 2026 году, выбрав отсрочку, вам не нужно будет уплачивать налог по рыночной стоимости на тот момент до 2031 года. Если за пять лет цена эфира значительно вырастет, хотя конечная сумма налога может быть выше, у вас будет достаточно времени для планирования ликвидности; если цена упадет, фактическая налоговая нагрузка будет ниже, чем в случае немедленного налогообложения.

стейблкоин 200 долларов безопасная гавань день освобождения повседневные платежные сценарии

Порог освобождения от налога на стейблкоины является еще одним значительным прорывом закона. Этот проект предлагает освободить от налога на прирост капитала сделки с регулируемыми стейблкоинами, привязанными к доллару, стоимостью менее 200 долларов. Конгрессмен Хорсфорд заявил телеканалу KOLO: «Сегодня даже самые маленькие сделки с криптоактивами могут вызвать налоговые расчеты, что создает тяжелую нагрузку по соблюдению требований для повседневных расходов.»

В соответствии с действующим налоговым законодательством, каждый раз, когда вы используете стейблкоин для покупки кофе или оплаты обеда, это технически считается «распоряжением активом», что требует расчета прироста или убытков капитала и подачи отчета. Эти сложные налоговые требования серьезно препятствуют фактическому использованию стейблкоинов в качестве инструмента оплаты. Порог в 200 долларов без уплаты налогов радикально изменит эту ситуацию, избавив от необходимости учитывать базу затрат и прибыль/убытки для мелких повседневных расходов.

Три основных ограничения безопасной гавани стейблкоинов

Квалификационные ограничения для эмитентов: стейблкоины должны выпускаться эмитентами, уполномоченными Законом GENIUS, чтобы гарантировать, что эмитенты находятся под федеральным контролем, имеют достаточные резервы и требования к прозрачности.

Тест на стабильность цены: должен быть привязан только к доллару США и поддерживать цену в пределах 1% от 1 доллара на не менее чем 95% торговых дней за последние 12 месяцев, исключая стабильные монеты с высоким риском отрыва.

Исключение для брокеров: Торговля стейблкоинами, осуществляемая брокерами и трейдерами, не подпадает под исключение, чтобы предотвратить использование этого положения профессиональными трейдерами для масштабного арбитража с целью уклонения от налогов.

Проект указывает, что законодатели все еще оценивают, следует ли устанавливать ежегодный общий лимит, чтобы предотвратить использование этого положения для защиты инвестиционных интересов. Это показывает, что регуляторы ищут баланс между поощрением повседневного использования и предотвращением злоупотреблений. Если будет установлен ежегодный лимит (например, 10 000 долларов на человека в год), это дополнительно обеспечит, что данное положение служит реальным потребительским запросам, а не крупным инвестиционным сделкам.

Другие важные налоговые положения

Данный законопроект расширяет существующие правила налога на ценные бумаги на цифровые активы, заполняя несколько серых зон налогообложения криптоактивов. Хотя эти положения не так привлекательны, как отсрочка налогообложения за застейканные токены и освобождение от налога на стейблкоины, они имеют значительное влияние на профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов.

Правила стирки распространяются на шифрование, предотвращая немедленную обратную покупку инвесторами после продажи с убытком в течение 30 дней для мошенничества с налоговыми вычетами. В соответствии с действующим законодательством операции с акциями подлежат правилам стирки, но шифрование не было явно включено, что привело к тому, что некоторые инвесторы использовали эту лазейку для налоговой оптимизации. Новый законопроект закроет эту лазейку, сделав налогообложение шифрования аналогичным налогообложению традиционных ценных бумаг.

Правила предполагаемой продажи также были расширены, чтобы предотвратить использование сложной финансовой инженерии инвесторами для блокировки доходов и отсрочки налоговых обязательств. Налоговые принципы по займам ценных бумаг были распространены на квалифицированные цифровые активы, что делает займы Криптоактивы освобожденными от налогов, при условии, что объекты займа должны быть взаимозаменяемыми и ликвидными активами. Невзаимозаменяемые токены (NFT) и неликвидные активы исключаются, чтобы обеспечить недопущение злоупотреблений данной нормой.

Профессиональные трейдеры могут выбирать метод бухгалтерского учета по рыночной стоимости (mark-to-market), что особенно важно для высокочастотных трейдеров, поскольку он позволяет подтверждать все нереализованные прибыли и убытки по рыночной стоимости в конце года, упрощая налоговую обработку большого объема сделок. Проект также освободит от требования к квалифицированной оценке благотворительных пожертвований цифровых активов стоимостью более 10 миллиардов долларов, снижая затраты на соблюдение требований для крупных благотворительных пожертвований в криптоактивах.

Еще один пункт четко указывает, что пассивное соглашение о застейкать, проводимое инвестиционным фондом, не считается сделкой или бизнесом, что обеспечивает налоговую определенность для институциональных инвесторов, участвующих в застейкать, и избегает дополнительных налоговых обязательств из-за того, что деятельность по застейкать может быть признана активным ведением бизнеса.

Сотрудничество двух партий и перспективы принятия

Сотрудничество двух партий в законодательстве о налогах на криптоактивы в этот раз крайне редко. Миллер, как член комитета по сбору средств в Палате представителей, представляет открытую позицию Республиканской партии в области криптоактивов; Хорсфорд же представляет постепенно растущее крипто-дружественное крыло Демократической партии. Администрация Трампа уже выразила поддержку налоговым льготам для криптоактивов, однако Ламмис ранее пыталась включить в законопроект о бюджетной координации положение о минимуме в 300 долларов, но не смогла набрать достаточное количество голосов, что свидетельствует о том, что законодательный процесс по-прежнему полон вызовов.

Представитель Хорсфорда сообщил Bloomberg: «Надеемся, что комитет сможет добросовестно совместно разработать эти жизненно важные правила». Миллер на прошлой неделе заявил, что верит, что этот законопроект может быть принят до августа 2026 года, и положения о стейблкоинах вступят в силу с налогового года, начинающегося после 31 декабря 2025 года.