Американская налоговая служба (IRS) уже представила в Белый дом проект международных стандартов по отчетности и налогообложению цифровых активов, который позволит получать информацию о криптовалютных транзакциях налогоплательщиков на зарубежных биржах. В этой статье подробно проанализируем институциональный фон рамочной системы CARF, эволюцию текущей налоговой системы США и влияние на соответствие рынка. Статья основана на статье TaxDAO, подготовленной, систематизированной и написанной Foresight News.
(Предыстория: Почему США поддерживают криптовалюты? Ответ, возможно, кроется в долге в 37 трлн долларов)
(Дополнительный фон: Как семья Трампа превратила политическое влияние в собственный казначейский сундук — о самом щедром президенте в истории США)

Содержание статьи

• Введение
• 1. Белый дом рассматривает новые правила, фокусируясь на глобальных источниках крипто-налогов
• 2. CARF открывает эпоху глобальных налогов на криптовалюты «CRS 2.0»
• 3. Налоговая рамочная система США для криптовалют: постепенный переход к упорядоченной и ясной системе
  • 3.1 Первый этап: подготовка инфраструктурного закона (2021-2023)
  • 3.2 Второй этап: внедрение формы 1099-DA (2024-2025)
  • 3.3 Третий этап: глобальное регулирование и оффшорное соответствие (2025 по настоящее время)
  • 3.4 Формирование пазла регулирования: от строгого правоприменения к сбалансированному подходу
• 4 Влияние на отрасль и перспективы: поиск нового баланса в эпоху прозрачности
  • 4.1 Для платформ виртуальных валют / брокерских сервисов
  • 4.2 Для индивидуальных инвесторов
  • 4.3 Для организаций по хранению криптоактивов
  • 4.4 Для банков и традиционных финансовых посредников
• 5 Стратегии реагирования: от ожидания к активному соблюдению требований
• Заключение

Введение

Согласно официальному сайту правительства США, налоговая служба (IRS) в ноябре представила в Белый дом проект, предлагающий внедрить международные стандарты по отчетности и налогообложению цифровых активов. В настоящее время Белый дом рассматривает этот проект. Предложение под названием «Отчетность брокеров о цифровых транзакциях» было подано 14 ноября в Белый дом, его основная идея — реализация «Рамочной системы отчетности по крипто-активам» (Crypto-Asset Reporting Framework, сокращенно CARF). После вступления в силу IRS сможет получать информацию о криптовалютных транзакциях налогоплательщиков США на зарубежных биржах и платформах за рубежом.

Это событие происходит на фоне возвращения к власти администрации Трампа и вызывает особый интерес. Несмотря на ожидания рынка о смягчении регулирования новой администрацией, финансовая реальность и давление по дефициту бюджета, похоже, заставляют федеральное правительство выбрать более жесткий прагматичный курс в налоговом преследовании. Этот проект — не только исправление внутреннего налогового законодательства США, но и ключевой элемент глобальной головоломки налогового регулирования криптоактивов.

В рамках серии исследований CARF эта статья начнется с анализа предложенного проекта, кратко рассмотрит институциональный фон и основные механизмы CARF; далее, с учетом текущей системы налоговой отчетности и обмена информацией в США, проанализирует возможные институциональные связи и направления изменений в сфере цифровых активов; в конце, с точки зрения различных участников рынка, оценит возможные последствия внедрения CARF, риски и предложит стратегии реагирования, чтобы помочь участникам отрасли и инвесторам ориентироваться в новых условиях.

1. Белый дом рассматривает новые правила, фокусируясь на глобальных источниках крипто-налогов

Основная цель рассматриваемого проекта — на базе существующих правил внутренней отчетности по цифровым активам ввести более глобальную и исполнимую межнациональную систему раскрытия информации, чтобы преодолеть границы в получении налоговой информации и обязать соответствующие сервисы соблюдать более строгие и всеобъемлющие требования по отчетности. Это означает, что регуляторный взгляд США перестает ограничиваться данными внутренних платформ и расширяется в рамках глобальной тенденции прозрачности налоговой информации, реализуемой через CARF, — информация будет распространяться на зарубежные биржи и оффшорные сервисы, создавая замкнутую систему контроля за оффшорной крипто-деятельностью налоговых резидентов США.

Этот проект — ответ на международное сотрудничество и регулирование, а также результат макроэкономического давления. С одной стороны, в условиях ускорения внедрения CARF в ведущих экономиках мира, США должны создать механизмы взаимодействия, чтобы избежать разрывов в получении данных и сотрудничестве в правоприменении; с другой — в рамках экономической политики администрации Трампа, основанной на снижении налогов и тарифов, федеральный бюджет сталкивается с серьезными вызовами. Согласно оценкам (CBO), только в 2025 финансовом году дефицит США может превысить 2 трлн долларов. В условиях отсутствия повышения налоговых ставок по традиционным доходам, усилия по «закрытию налоговых дыр» (Closing the Tax Gap) усиливаются, а оффшорные счета и межплатформенные транзакции рассматриваются как важные источники налоговых потерь и зон для обхода правил. Как неоднократно отмечалось в «Зеленой книге» Минфина США: «Оффшорные крипто-счета ежегодно приводят к потере сотен миллиардов долларов налоговых поступлений».

2. CARF открывает эпоху глобальных налогов на криптовалюты «CRS 2.0»

«Рамочная система отчетности по крипто-активам» (CARF) — это глобальный стандарт прозрачности налоговой информации по криптоактивам, разработанный Организацией экономического сотрудничества и развития (OECD). Эта система через единые правила проведения due diligence и автоматический обмен налоговой информацией требует от поставщиков криптоуслуг (RCASPs) предоставлять налоговым органам ключевую информацию о клиентах, их счетах и транзакциях, а также включать в отчетность переводы на внешние кошельки, чтобы устранить пробелы в регулировании цифровых активов при трансграничных потоках.

CARF — это международный стандарт, созданный OECD, не обладающий прямой юридической силой. Его реализация зависит от обязательств стран присоединиться, принять законодательство и интегрировать системы. Время внедрения CARF в конкретных странах зависит от их обязательств. По данным OECD, по состоянию на 4 декабря 2025 года 75 юрисдикций официально взяли на себя обязательство внедрить CARF в 2027–2028 годах, из них 53 подписали двусторонние или многосторонние соглашения о сотрудничестве (CARF MCAA). Этот проект Белого дома, возможно, впервые системно обозначит путь США.

3. Налоговая рамочная система США для криптовалют: постепенный переход к упорядоченной и ясной системе

Несмотря на то, что CARF создает канал для трансграничного обмена данными, его эффективность зависит от того, насколько страны смогут обеспечить внутреннюю правовую базу и полномочия для использования зарубежных данных. Для США это означает необходимость в разработке внутри страны системы субъектов отчетности, правил по информации и полномочий по правоприменению. В период 2021–2025 годов в США наблюдается постепенный переход к более упорядоченной и ясной системе регулирования криптоактивов.

3.1 Первый этап: подготовка инфраструктурного закона (2021-2023)

Начало обычно связывают с принятием в 2021 году закона «Инвестиции в инфраструктуру и занятость» (IIJA), который расширил определение «брокера» (Broker) в налоговом законодательстве, включив туда любые лица, «ответственные за регулярное предоставление услуг по передаче цифровых активов». В том числе разработчики DeFi попали под налоговую отчетность. В последующие два года Минфин подготовил ряд правил, уточняющих, кто считается клиентом, кто — посредником, кто может получать и проверять информацию о клиентах, — что постепенно разграничило технических поставщиков и посреднические услуги, ориентированные на клиентов, и прояснило границы регулирования.

3.2 Второй этап: внедрение формы 1099-DA (2024-2025)

После законодательного утверждения IRS начал внедрять форму 1099-DA как стандарт отчетности по цифровым транзакциям, начиная с 1 января 2025 года. Это направлено на повышение уровня стандартизации отчетности по цифровым транзакциям до уровня традиционных ценных бумаг. В частности, американские биржи (например Coinbase, Kraken) обязаны формировать для каждого пользователя форму 1099-DA, в которой подробно указываются стоимость, дата получения, дата продажи и прибыль/убыток по каждой сделке. Это создало значительную нагрузку по очистке исторных данных, и в 2024–2025 годах биржи провели масштабные работы по доукомплектованию KYC и исправлению данных. Для аккаунтов, не способных предоставить полную налоговую информацию, биржи вводят заморозки или обязательное удержание налогов, чтобы обеспечить налоговое соответствие.

3.3 Третий этап: глобальное регулирование и оффшорное соответствие (2025 по настоящее время)

С момента принятия в 2010 году закона FATCA о налоговом сотрудничестве с оффшорными юрисдикциями США получили возможность через систему отчетности глобальных финансовых институтов получать информацию о зарубежных счетах налоговых резидентов. Однако в течение длительного времени крипто-платформы — особенно зарубежные биржи и оффшорные провайдеры — не были полностью интегрированы в эту систему. Когда внутри страны началось внедрение системы отчетности по цифровым активам (на базе правил вроде 1099-DA), а финансовые инструменты, такие как ETF, начали открываться, структурные пробелы в регулировании сосредоточились на оффшорных рынках: если данные о транзакциях на зарубежных платформах не могут быть систематизированы, налоговое администрирование не сможет сформировать замкнутую цепочку контроля, что и стало актуальной предпосылкой для новых инициатив Белого дома.

В 2024 году Минфин / IRS окончательно опубликовали финальные правила по отчетности для крипто-брокеров (1099-DA), заложив основу для сбора данных внутри страны; затем, в 2025 году, подготовленные правила для интеграции с CARF были представлены на рассмотрение в Белый дом, что свидетельствует о начале поиска механизмов включения трансграничного обмена информацией в инструментарий налогового регулирования цифровых активов.

(# 3.4 Формирование пазла регулирования: от строгого правоприменения к сбалансированному подходу

Стоит отметить, что после постепенного завершения этапа налогового администрирования, стратегия «жесткого регулирования» уже не полностью отражает картину регулирования крипто в США. Более точное описание — переход от ранней фрагментарной и основанной на индивидуальных делах модели к более комплексному и сбалансированному управлению. С одной стороны, создаются институциональные каналы для легализации соответствующих финансовых активов и участия институтов, с другой — через отчетность, правоприменение и информационные механизмы повышается издержки за нарушения и прозрачность налоговой базы. Такой «сбалансированный» подход — ключ к пониманию политики с 2024 года, когда сигналы начали расходиться.

После событий FTX стратегия SEC во главе с Гэри Генслером достигла пика в 2023 году, начав серию судебных исков против Coinbase, Binance и других, что создало ощущение нестабильности.

Однако в 2024 году ситуация начала меняться. В этом году SEC одобрил спотовые ETF на биткоин )в январе( и спотовые ETF на эфир )в мае###, что фактически признало криптоактивы как «легитимный» класс активов и открыло путь для традиционных инвестиций; одновременно, Конгресс предпринял активные законодательные шаги, в частности, принял в Палате представителей закон «Финансовые инновации и технологии XXI века» (FIT21), получивший большинство голосов в мае, — впервые попытка создать четкую регуляторную рамку, разграничить полномочия SEC и CFTC. В дальнейшем, в 2025 году, появились корректировки в регуляторной практике (SAB 122), что частично снизило сопротивление банков при входе в крипто-кастодиальные услуги.

Анализируя эти события, можно сказать, что регуляторная модель США постепенно переходит от доминирования SEC к системе, где важную роль играют законодательные акты Конгресса, аккуратное регулирование SEC и CFTC, а также совместная деятельность Минфина и IRS по борьбе с отмыванием денег и налоговому соблюдению. Такой переход — к более зрелой и сбалансированной системе: с одной стороны, создаются условия для развития активов, таких как ETF, с другой — усиливается контроль за уклонением от налогов, в том числе через CARF, — чтобы обеспечить сбор налогов с крипто-активов и их участников. Гибкость SEC — стратегия оставить инновации в США, а усиление контроля IRS — обеспечить налоговые поступления.

( 4 Влияние на отрасль и перспективы: поиск нового баланса в эпоху прозрачности

Глобальная ясность регулирования и налоговая прозрачность — неизбежный тренд. США продолжают усиливать оффшорное преследование, что окажет глубокое влияние на всех участников крипто-рынка: «голова в песке» уже не работает, наступила новая эпоха соответствия.

)# 4.1 Для платформ виртуальных валют / брокерских сервисов

В американском контексте ключевым инструментом соответствия является внутренняя система «Отчетность крипто-брокеров» (на базе формы 1099-DA). Для платформ, ориентированных на американских клиентов или имеющих обязательства по отчетности в США, необходимо собирать информацию о клиентах, транзакциях и формировать отчеты в соответствии с правилами брокеров, а также обеспечивать управление налоговой информацией, такой как TIN, и данными о стоимости активов (с учетом переходных положений). В случае дальнейшего продвижения правил CARF, платформам с высоким долей трансграничных операций потребуется дополнительно соответствовать требованиям по передаче данных, стандартизации, сверке и отчетности, что повысит инвестиции в системы данных и соответствие, а также укрепит их устойчивость в работе с институциональными клиентами, банками и рынками соответствия.

(# 4.2 Для индивидуальных инвесторов

После внедрения внутренней отчетности, больше данных о транзакциях будет поступать в IRS через формы 1099-DA, что снизит возможность недопредставления информации. В случае усиления трансграничного обмена данными )включая CARF(, доступность информации о зарубежных платформах и оффшорных счетах возрастет, а давление по объяснению истории транзакций и источников средств — тоже. Для инвесторов это — не только риск увеличения налоговых обязательств, но и сложности в подтверждении правильности прошлых деклараций и стоимости активов, что может привести к дополнительным налогам, штрафам и спорам.

)# 4.3 Для организаций по хранению криптоактивов

Обязанности хранилищ зависят от того, предоставляют ли они только услуги по хранению или также участвуют в транзакциях, обменах и брокерских операциях. Если речь только о хранении, то требования касаются клиентского due diligence, изоляции активов, безопасности и взаимодействия с банками; при глубокой интеграции с транзакционной деятельностью — такие организации могут попасть под рамки отчетности брокеров и налоговых правил, требующих более полного сбора информации о клиентах, транзакциях и формировании отчетов. В целом, развитие системы в США будет стимулировать хранилища четко разграничивать бизнес-роли и минимизировать «серые» зоны, связанные с фактическим брокерским обслуживанием.

(# 4.4 Для банков и традиционных финансовых посредников

Хотя основные обязанности по налоговой отчетности лежат на брокерах и сервисных платформах, банки и традиционные посредники также будут вынуждены участвовать в этой системе. При предоставлении крипто-платформам фиатных входов/выходов, расчетов, хранения или кредитования, банки станут уделять больше внимания проверке клиентов, прослеживаемости транзакций, налоговой отчетности и рискам санкций / AML, а также могут требовать наличие аудируемых отчетов, соответствия требованиям налоговых и регуляторных органов. Для управления богатством и семейных офисов криптоактивы станут частью общего налогового планирования и межграничных деклараций, что потребует более проактивного подхода к соблюдению правил еще до начала сделок.

) 5 Стратегии реагирования: от ожидания к активному соблюдению требований

Поскольку интеграция CARF в США еще находится в стадии рассмотрения, а конкретные правила и технические детали не полностью определены, наиболее разумный подход для участников рынка — ориентироваться на внутренние системы отчетности, такие как форма 1099-DA, и учитывать международные практики, такие как FATCA, CRS и другие. Необходимо заранее подготовить системы управления данными и процессы, чтобы обеспечить возможность быстрого подключения к будущим международным обменам.

Для платформ и брокеров важно как можно раньше оценить, попадают ли они под обязательства брокеров / отчетных субъектов, и привести сбор данных и отчетность в соответствие с требованиями 1099-DA, а также дополнить KYC-данные, такие как TIN и статус налогового резидента, чтобы снизить издержки при внедрении новых правил. В случае наличия оффшорных счетов и транзакций важно заранее подготовить подтверждение истории и стоимости активов, чтобы избежать проблем при расширении доступа к информации.

Для инвесторов — главное обеспечить возможность восстановления истории транзакций и стоимости активов, а также своевременно подготовить и проверить отчетность за прошлые периоды, чтобы избежать штрафов и споров.

Для хранилищ и инфраструктурных провайдеров — необходимо четко разграничить бизнес-роли: если речь только о хранении, — сосредоточиться на безопасности и аудите; при участии в транзакциях — подготовить системы сбора данных и отчетности, чтобы соответствовать требованиям.

( Заключение

Оценка Белого дома по проекту — не просто административная команда, а переосмысление суверенитета в эпоху цифровой экономики и новых финансовых границ. Для участников рынка это — вызов и возможность. Традиционные схемы уклонения от налогов станут менее эффективными, а автоматизация и точное планирование налогов — ключ к успеху. В новой эпохе прозрачность и соблюдение правил станут нормой. Как говорил Бенджамин Франклин: «В этом мире единственные два неизбежных явления — смерть и налоги». В мире Web3 это, возможно, стоит дополнить: «Даже на децентрализованных блокчейнах налоги рано или поздно найдут свою тень».