Трейдеры Bitcoin Pro покупают на спадах, ожидая дальнейшего снижения

Bitcoin колеблется чуть ниже 91 000, поскольку рост в США поддерживает импульс на риск, однако трейдеры остаются осторожными в увеличении заемных ставок. Акции показали рост на фоне данных, превзошедших ожидания, но аппетит к агрессивным длинным позициям в Bitcoin кажется приглушенным. Макроэкономический фон — устойчивый ВВП, стабильный прогресс в занятости и рост доходностей — усложняет путь вверх для BTC, многие участники рынка ждут более ясных сигналов, прежде чем увеличивать заемные позиции.

Ставки финансирования Bitcoin находятся на уровне 7%, что показывает, что бычьи трейдеры все еще колеблются в увеличении заемных позиций.

Фонды Bitcoin ETF на спотовом рынке зафиксировали отток в размере 1,58 миллиарда долларов, в то время как золото достигло рекордных максимумов, что сигнализирует о переходе к безопасным активам.

Активность по опционам указывает на стратегии, ориентированные на волатильность, при этом трейдеры предпочитают неориентированные стратегии, предполагающие накопление, а не резкое снижение.

Данные бирж и on-chain показывают смешанную, но осторожно конструктивную позицию, с некоторым бычьим уклоном среди крупных участников, несмотря на осторожный макроэкономический тон.

Упомянутые тикеры: $BTC, $ETH, $COIN

Настроение: нейтральное

Влияние на цену: нейтральное. Текущие показатели указывают на ограниченное краткосрочное давление со стороны потоков ETF или изменений в заемных позициях, что держит BTC в узком торговом диапазоне.

Идея для торговли (Not Financial Advice): Держите. Участники рынка, похоже, ждут более ясных признаков институциональных вливаний и макроэкономических катализаторов, прежде чем расширять длинные позиции.

Контекст рынка: Настроение на избегание риска по золоту и избирательным акциям подчеркивает более широкую консолидацию в BTC на фоне устойчивых макроэкономических данных.

Bitcoin (BTC) остается ниже 91 000 с вторника, несмотря на рост рынков акций на фоне сильного экономического роста и данных по занятости в США. Пока BTC испытывает трудности с поиском бычьего импульса, слабый спрос на заемные длинные позиции заставляет трейдеров задаваться вопросом, сможет ли уровень поддержки в 88 000 удержаться еще долго.

Топ стратегий по опционам на BTC на Deribit, за 48 часов. Источник: laevitas.ch

Годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов на Bitcoin в четверг составляла 7%, что является восстановлением после почти нулевого значения в понедельник, однако значительный спрос на бычье кредитование по-прежнему отсутствует на рынке.

Миллиардеры Bitcoin продолжают накапливать

Отсутствие оптимизма среди трейдеров Bitcoin частично объясняется сильным ростом ВВП США за третий квартал — 4,4%. Сильная экономика обычно стимулирует рост прибыли, создавая благоприятный фон для фондового рынка. Продолжение заявлений о безработице снизилось на 26 000 до 1,85 миллиона за неделю, завершившуюся 10 января. Несмотря на это, не наблюдается заметного всплеска спроса на защиту от снижения через опционы BTC.

Топ стратегий по опционам на BTC на Deribit, за 48 часов. Источник: laevitas.ch

По данным Laevitas, двумя наиболее активными стратегиями по опционам на BTC в среду и четверг были длинный страддл и длинный Iron Condor. Обе стратегии ориентированы на волатильность, а не на направление цены. Это говорит о том, что крупные участники рынка и маркет-мейкеры ожидают периода накопления цен, а не более глубокой коррекции с текущего уровня в 89 500.

Соотношение длинных и коротких позиций у топ-трейдеров на Binance и OKX. Источник: CoinGlass

Топ-трейдеры на Binance увеличили бычью экспозицию в четверг, соотношение длинных к коротким выросло до 2,18 с 2,08. Аналогично, топ-20% пользователей по марже на OKX увеличили длинные позиции в тот же день, несмотря на неспособность Bitcoin вернуть уровень в 90 000. Эти on-chain данные подтверждают, что трейдеры остаются нейтральными или бычьими, несмотря на текущий недостаток аппетита к высоким заемным позициям.

Внимание рынка сейчас смещается к корпоративным отчетам. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Tesla (NASDAQ: TSLA) — среди крупнейших компаний, которые отчитаются на следующей неделе, за ними последуют Apple (NASDAQ: AAPL) и Visa (NYSE: V) в последующие дни. Также будет внимательно следить за спросом со стороны потребителей, поскольку General Motors (NYSE: GM) и Starbucks (NASDAQ: SBUX) подготовят свои отчеты. Цены на золото достигли новых максимумов на фоне роста доходностей 10-летних казначейских облигаций, что свидетельствует о снижении доверия к продолжающейся фискальной стимуляции и росту стоимости заимствований. Расхождение между ростом доходностей и драгоценными металлами вызывает опасения, что дальнейшее стимулирование может спровоцировать инфляционное давление, усложняя перспективы спроса на активы с риском, такие как Bitcoin.

Обстановка на рынке облигаций важна: доходность 10-летних облигаций выросла до 4,25% в четверг, по сравнению с 4,14% на прошлой неделе. Рост доходностей снижает привлекательность активов с риском, увеличивая альтернативную стоимость удержания бездоходных позиций, однако рынок деривативов Bitcoin показал устойчивость после теста уровня в 88 000. Устойчивое движение к 95 000 зависит от возобновления институциональных вливаний, что пока не реализовалось, несмотря на отток в 1,58 миллиарда долларов из спотовых Bitcoin ETF за последние два дня. Пока макроэкономические данные продолжают формировать аппетит к риску, BTC остается в режиме осторожного ожидания, ожидая более ясного сигнала о готовности институтов вернуться с крупным капиталом.

Эта статья изначально была опубликована как Bitcoin Pro Traders Buy Dips, Expecting More Downside on Crypto Breaking News — ваш надежный источник новостей о криптовалютах, Bitcoin и блокчейне.