Открытый интерес к XRP упал до самого низкого уровня с апреля, при этом исторические данные часто свидетельствуют о развороте. Трейдер CW8900 обнаружил прорыв нисходящего треугольника на 4-часовом графике, который отскочил от $1.90. Ключевое сопротивление находится на 200-дневной EMA, с целями на 2,35 и 3,10 долларов после пробоя, а пробой ниже 1,90 может привести к падению до 1,40.
Открытый интерес достигает апрельских минимумов, историческое раскрытие
Открытый интерес (OI) к рынку фьючерсов XRP упал до самого низкого уровня с апреля 2025 года, и историческая тенденция этого технических индикаторов указывает на надвигающийся разворот тренда. Открытый интерес — это общая стоимость всех неурегулированных фьючерсных контрактов, и снижение этого индикатора означает, что большое количество позиций закрывается или истекает, что снижает участие на рынке.
Оглядываясь на апрель 2025 года, когда цена XRP некоторое время консолидировала между $1.80 и $2.50, примерно так же, как и в последние месяцы. Открытый интерес также находится на низком уровне, что говорит о низком настроении рынка, и большинство трейдеров предпочитают подождать и посмотреть. Однако этот спад длился недолго. Всего через два месяца цена начала расти, в итоге поднявшись до $3,55 — это стало самым близким к историческому максимуму с января 2018 года.
Возможность повторения истории вызывает обеспокоенность у торговцев. Обычно существует две интерпретации снижения открытого интереса: во-первых, рыночный интерес исчез, а инвесторы ушли; Во-вторых, кредитное плечо очищается, чрезмерно спекулятивные позиции устраняются, и рынок готовится к следующей волне рынка. По опыту апреля, XRP относится ко второй категории, где низкий открытый интерес служит трамплином для ралли.
Текущая ситуация очень похожа на апрель. Цена XRP торгуется в диапазоне между $1.90 и $2.50, при этом открытые интересы снова достигают минимумов, а рыночные настроения осторожны, но не отчаянные. Эта низкостепенная консолидация часто представляет собой тихий период перед значительными движениями, и как только срабатывает сигнал прорыва, накопленный импульс может быть быстро освобождён. Если история повторится, XRP может вновь остановить максимумы выше $3 в ближайшие недели.
Особенно заметно, что снижение открытого интереса также означает снижение рыночного кредитного плеча, что снижает риск ликвидации цепей. Чрезмерное кредитное плечо часто приводит к падениям при резких колебаниях цен, в то время как нынешняя среда низкого кредитного плеча создаёт более благоприятные условия для устойчивого роста. Для инвесторов, ориентированных на риск, эта фаза низкого накопления может быть идеальным моментом для открытия позиции.
Пробой нисходящего треугольника с техническими сигналами
(Источник: Trading View)
Трейдер CW8900 — популярный криптоаналитик с более чем 18 000 подписчиков на платформе X. Он заметил ранний сигнал покупки нисходящего ценового канала на 4-часовом графике, что, похоже, указывает на то, что XRP вот-вот начнёт расти. Нисходящий треугольник — это распространённая модель консолидации в техническом анализе, обычно состоящая из горизонтальной линии поддержки и линии сопротивления с наклоном вниз.
XRP отскочил примерно на $1.90 за последние несколько дней и вышел из нисходящего треугольного паттерна. Этот прорыв имеет большое значение в техническом анализе, так как часто сигнализирует о разворотах тренда. В прошлый раз, когда XRP пережил аналогичный прорыв, цена взлетела до $2.35 всего за 5 дней, что означало рост примерно на 23%. Эта историческая ссылка придаёт достоверности нынешнему прорыву.
Пробой нисходящего треугольника требует подтверждения объёма. Если объём торгов усилится во время прорыва, что указывает на реальную покупку на рынок, эффективность пробоя значительно улучшится. С другой стороны, если объём может уменьшиться во время пробоя, это может быть только технически ложный прорыв, и цена может вернуться внутри треугольника. Трейдерам следует внимательно следить за изменениями объёмов в ближайшие дни, что определит, сможет ли прорыв сохраниться.
Анализ CW8900 также отмечает, что индикаторы импульса на 4-часовом графике набирают силу. Индекс относительной силы (RSI) восстановился после перепроданной зоны, а гистограмма MACD начала сходиться — все сигналы о росте покупательной силы. В сочетании с низким уровнем открытого интереса и прорывом нисходящего треугольника одновременно усилились несколько технических индикаторов, и этот резонанс часто способствует более сильному восходящему импульсу.
200-дневная EMA является ключевой пороговой двойной целевой целью
(Источник: Trading View)
Ключевой уровень сопротивления, за которым стоит внимательно следить, — 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Это один из самых часто используемых индикаторов долгосрочного тренда в техническом анализе, и когда цена превышает 200-дневный EMA, это часто воспринимается как долгосрочный восходящий тренд и наоборот. Цена XRP сейчас ниже 200-дневного EMA, что указывает на то, что долгосрочный тренд остаётся медвежьим.
Если эта черта будет нарушена, цена XRP может взлететь до $2.35, а затем до $3.10 вскоре после этого. Эти две целевые цены не устанавливаются произвольно, а основаны на техническом анализе расширений Фибоначчи и предыдущих максимумов. $2.35 — это верхний край предыдущего диапазона консолидации и уровень сопротивления, который был многократно протестирован. Прорыв откроет путь к $3.10, что близко к зоне максимумов начала 2025 года.
Путь цены после прорыва выше 200-дневной EMA
Первый гол: $2.35, верхний край предыдущего диапазона консолидации, и прорыв требует сотрудничества по объему
Второй гол: $3.10, верхняя зона начала 2025 года, рядом с расширением Фибоначчи 1.618
Однако если поддержка $1.90 не удержится, цена может упасть до $1.40, а затем снова отскочить. $1.90 — это горизонтальная линия поддержки нисходящего треугольника и ключевая поддержка для нескольких тестов в последнее время. Пробой ниже этого уровня нарушит текущую бычью структуру, вызвав стоп-лосс и панические продажи, что приведёт к дальнейшему снижению цены.
$1.40 — это не случайный выбор, а более глубокий технический уровень. Этот ценовой уровень близок к ключевому минимуму предыдущей коррекции и также является зоной концентрации затрат для долгосрочных держателей. Если цена достигнет этого уровня, это может привлечь средства с понижением для выхода на рынок, что станет более прочной основой для отскока. Однако этот глубокий откат продлит срок консолидации, задерживая прорыв выше $3.
С точки зрения соотношения риска и выгоды текущая позиция привлекательна. При стоп-лоссе $1.90 и целевым уровнем $2.35 соотношение риска и выгоды составляет примерно 1:2. Если посмотреть дальше на $3.10, соотношение риска и выгоды достигнет 1:4. Именно эта асимметричная структура доходности объясняет, почему многие трейдеры готовы входить в длинные позиции именно сейчас.
Настроения на рынке и эффект квартальной связи альткоинов
Траектория XRP зависит не только от технических аспектов, но и от общего настроения на рынке. Текущий рынок криптовалют находится в деликатном этапе: биткоин торгуется боковой по колебанию около $10K, а Ethereum и другие мейнстримные монеты также консолидируется. Такой вид консолидации рынка часто является этапом импульса перед сезоном альткоинов.
Исторические данные показывают, что альткоины, как правило, начинают восстанавливать после того, как Биткоин завершает значительный рост и вступает в период консолидации. Текущая структура рынка очень похожа на накануне прошлого сезона альткоинов: рост биткоина замедлился, и фонды начали искать цели с более низкими оценками и большим потенциалом роста. Будучи топ-10 мейнстримных монет по рыночной капитализации, XRP часто является первой остановкой, где средства переходят в альткоины.
Поскольку альткоины, похоже, готовы к восстановлению, внимание рынка смещается с биткоина на другие активы. Юридическая определённость XRP (судебный процесс с SEC завершён), запуск спотового ETF и успех стейблкоина RLUSD — всё это создало основу для привлечения институционального финансирования. Если сезон альткоинов всё же наступит, XRP может стать одним из самых больших бенефициаров.
Однако инвесторам также следует быть осторожными в отношении рисков. Макроэкономическая неопределённость, изменения в регуляторной политике и рост числа конкурентов могут повлиять на развитие XRP. Осторожность, установка разумных стопов и избегание чрезмерного кредитного плеча — основные принципы для торговли XRP в текущих условиях.
