Золото, акции и Биткойн падают — вот что может ломаться за кулисами. В то время как рынки показывают снижение, за кулисами происходят важные изменения, которые могут повлиять на будущее финансовых инвестиций. Аналитики предупреждают, что нестабильность в этих секторах может быть связана с внутренними проблемами, такими как изменение политики центральных банков, геополитическая напряженность или технологические сбои. Понимание того, что происходит за кулисами, поможет инвесторам лучше подготовиться к возможным колебаниям рынка и принять более обоснованные решения.

Рынки продают всё подряд, и ущерб уже не кажется незначительным. Цена золота снизилась на 8,5%, серебро упало на 13%, и вместе они потеряли около 11 триллионов долларов рыночной стоимости всего за два торговых дня. С четверга только золото потеряло примерно 9 триллионов долларов, а серебро — еще 2 триллиона.

Криптовалюты тоже не остались в стороне. Цена биткоина торгуется ниже 75 тысяч долларов, снизившись примерно на 4–5% за день и более чем на 13% за последнюю неделю.

Ethereum снизился почти на 9%, альткоины в панике, и с общей капитализации крипторынка было списано более 100 миллиардов долларов. Настроения на рынке рухнули, индекс страха и жадности находится в зоне экстремального страха.

Когда золото, серебро, акции и биткоин падают одновременно, это редко связано с одним активом. Это указывает на стресс внутри системы, где ликвидность становится основным драйвером.

Популярный аналитик рынка NoLimit с более чем 470 тысячами подписчиков утверждает, что проблема не в стоимости или доверии. По его мнению, система испытывает нехватку наличных.

• Почему всё падает вместе
• Почему металлы важны прямо сейчас
• Где место биткоина

Почему всё падает вместе

В периоды стресса фонды не продают то, что хотят. Они продают то, что могут. Ликвидные активы становятся самым быстрым источником наличных. Золото и серебро хорошо подходят для этой роли. Их легко продать, и они часто приносят большие нереализованные прибыли.

Именно поэтому металлы могут падать даже при росте страха. Продажа не связана с их ценностью. Это связано с выполнением требований по марже.

Та же самая нагрузка распространяется на акции и криптовалюты. Когда происходит разгрузка заемных средств, позиции сокращаются по всему рынку. Это вызывает массовую распродажу, даже в активы, которые обычно движутся по-разному.

_****Litecoin (LTC) Цена пробила 9-летний минимум — Почему это падение важно**

Кроме того, акции вошли в этот период на переоцененных уровнях. По нескольким показателям индекс S&P 500 торговался выше прошлых экстремумов, зафиксированных перед крупными спадами. Когда ликвидность сжимается, такие условия оставляют мало места для ошибок. По мере ускорения распродаж происходит ликвидация заемных средств. Позиции, которые раньше казались стабильными, больше не таковыми. Необходимость наличных волнует рынки.

Почему металлы важны прямо сейчас

NoLimit указывает на металлы как на ключевой сигнал. В прошлых дефляционных шоках золото и серебро падали рано, вместе с акциями. Это происходило в 2008 году и снова в марте 2020.

Поворотный момент наступил позже. Когда металлы перестали падать, а акции продолжили снижение, давление достигло пика. Пока такого раскола не происходит, стресс часто остается высоким.

Именно поэтому трейдеры внимательно следят за металлами. Их поведение может подсказать, когда начнет ослабевать вынужденная продажа.

Где место биткоина

Биткоин не изолирован от этого процесса. В периоды быстрого снижения заемных средств криптовалюта ведет себя как рискованный актив. Ликвидность уходит, заемные средства ликвидируются, и цена падает.

Это не отменяет общего сценария для биткоина, но формирует краткосрочные движения. Когда наличных мало, влияние нарративов ослабевает.

Более того, этот этап связан с балансами, а не с доверием. Ликвидность ограничена. Происходит снижение заемных средств. Эта смесь обычно вызывает резкие движения и сильную волатильность. В такие моменты наличные становятся ценными. Контроль рисков важнее смелых прогнозов.

Тем не менее, одновременное падение золота, акций и биткоина указывает на скрытый стресс. Проблема не в том, что эти активы потерпели неудачу. Проблема в том, что системе нужна ликвидность.

Пока вынужденная продажа не замедлится и давление не ослабнет, рынки могут оставаться нестабильными. История показывает, что такие периоды проходят, но редко заканчиваются спокойно.