Gate Research Institute: ожидается, что Вош в краткосрочной перспективе пойдет на снижение ставок｜рынок может ожидать технический отскок

Обзор рынка криптовалют

• BTC (+1.74% | текущая цена 77 765 USDT): После сильной волны распродаж биткоин торгуется в диапазоне от 77 000 до 78 000 долларов. За последние примерно две недели цена биткоина снизилась примерно на 20%, в процессе падения ликвидировано более 16 миллиардов долларов в маржинальных криптовалютных позициях. После концентрированной дезлеверизации макроэкономическая политика является ключевым фактором переоценки текущей цены биткоина. Если рынок перейдет к более осторожным ожиданиям по снижению ставок, то политическая среда будет не в пользу активов, зависящих от низких затрат на заемные средства и избыточной ликвидности. С технической точки зрения, сильное сопротивление находится выше 90 000 долларов, а сильная поддержка — около 73 000 долларов. Если цена пробьет этот уровень, следующая цель, скорее всего, будет около 72 000 долларов, что соответствует пикам марта — июня 2024 года.
• ETH (+1.48% | текущая цена 2 293 USDT): На дневном графике структура бычьего тренда Ethereum разрушена. В недавнем падении цена легко пробила уровень 2 400 долларов, и после его пробоя начался механизм ликвидации, в результате чего цена почти вертикально упала в зону спроса 2 100–2 200 долларов, угрожая психологической отметке в 2 000 долларов. В настоящее время рыночная структура остается медвежьей, каждое восстановление встречает сопротивление продавцов, и цена с трудом возвращается к уровню 2 400 долларов. В целом рынок пытается найти новые уровни поддержки, и пока еще не произошла полная перетряска — ростовые движения являются лишь откатами в рамках нисходящего тренда, а не началом нового ралли.
• Альткоины: За последние 24 часа альткоины в панике осуществили частичный откат, XRP вырос на 1.95%, SOL — на 3.48%. Индекс страха и жадности составляет 17, рынок все еще находится в зоне «крайнего страха».
• Макроэкономика: 2 февраля индекс S&P 500 вырос на 0.54%, до 6 976.44 пункта; индекс Dow Jones — на 1.05%, до 49 407.66 пункта; Nasdaq — на 0.56%, до 23 592.11 пункта. По состоянию на 3 февраля 11:30 (UTC+8) спотовая цена золота составляет 4 769 долларов за унцию, за последние 24 часа выросла на 2.35%.

Популярные токены для инвестирования

ZIL Zilliqa (+59.32%, рыночная капитализация 1.32 млрд долларов)

Согласно данным Gate, цена ZIL составляет 0.006260 долларов, за 24 часа выросла на 59.32%. Zilliqa — это платформа публичных блокчейнов с высокой пропускной способностью, расширяющая производительность до тысяч транзакций в секунду, предназначенная для решения главной проблемы блокчейна — скорости и масштабируемости. Она обеспечивает баланс между ускорением и безопасностью, находя оптимальный компромисс между ними.

Рост ZIL в основном обусловлен техническим прорывом: цена пробила недавний локальный максимум, RSI за 7 дней — 64.41, что указывает на еще не достигшую перекупленности динамику. Пробой ключевого уровня сопротивления обычно привлекает алгоритмическую торговлю и трендовых трейдеров, а закрепление выше психологической отметки в $0.005, скорее всего, усилит FOMO среди инвесторов.

C98 Coin98 (+37.03%, рыночная капитализация 25.07 млн долларов)

По данным Gate, цена C98 составляет 0.02524 долларов, за 24 часа выросла на 37.03%. Coin98 — это кросс-чейн протокол ликвидности с полным набором продуктов, включая кошелек Coin98, биржу Coin98 и мост Coin98. Кошелек Coin98 — это децентрализованный мультицепочный криптокошелек и шлюз, созданный как инфраструктура для будущего мультицепочного пространства. Этот протокол предоставляет пользователям единый портал для доступа к экосистеме децентрализованных финансов (DeFi).

2 февраля известный крипто-трейдер опубликовал твит, в котором указал, что максимальная эмиссия C98 составляет 1 миллиард долларов, а текущая цена на 87.5% ниже пика 2025 года, описав ее как «сжатую и готовую к взрыву». Токен с низкой ликвидностью, такой как C98, при росте интереса розничных инвесторов может показывать сильные колебания. Этот твит вызвал FOMO, объем торгов за последние 30 дней вырос на 256% по сравнению со средним уровнем.

PURR Purr (+29.37%, рыночная капитализация 53.05 млн долларов)

По данным Gate, текущая цена PURR составляет 0.08841 долларов, за 24 часа выросла на 28.37%. PURR — это первый нативный токен HIP-1 на блокчейне Hyperliquid L1. Его запуск не связан с продажами и не предполагает использования, он служит в основном для участия пользователей в экосистеме Hyperliquid и получения выгоды от ее развития.

PURR пробил уровень 23.6% по Фибоначчи и удерживается выше 7-дневной скользящей средней. Гистограмма MACD стала положительной, RSI-7 — 68.31, что указывает на отсутствие перекупленности. В условиях увеличения объема спотовой торговли на 54.62%, достигшего 3.26 миллиона долларов, трейдеры могут воспринимать пробой уровня Фибоначчи как сигнал к покупке. Если цена закроется выше $0.0995 (максимума диапазона), следующей целью станет уровень 38.2% по Фибоначчи.

Аналитика Alpha

JPMorgan: ожидает, что Вош в краткосрочной перспективе пойдет на уступки Трампу по снижению ставок, а после завершения промежуточных выборов вернется к более жесткой позиции

2 февраля главный экономист JPMorgan Майкл Фероли в отчете спрогнозировал, что Вош в краткосрочной перспективе, скорее всего, будет склонен к снижению ставок, по крайней мере в этом году. Но он также предупредил: «Со временем, особенно после завершения промежуточных выборов, его позиция, скорее всего, изменится и станет более жесткой». Также бывший чиновник, работавший с Вошем, считает, что «настоящий Вош» в конечном итоге проявится. Важно отметить, что JPMorgan не пересмотрел свои ожидания по снижению ставок из-за номинации Воша. Фероли отметил, что даже при его назначении ФРС в этом году останется в режиме «бездействия».

Разногласия на рынке по цене биткоина коренятся в разной оценке будущей ликвидности доллара. Потенциальный сценарий «первым голубь, потом орел» после назначения Воша только усилит неопределенность, что означает необходимость разделения краткосрочных и среднесрочных ожиданий. В краткосрочной перспективе снижение ставок будет доминировать в настроениях рынка, и рискованные активы могут получить поддержку; однако в среднесрочной перспективе важно быть готовым к корректировке политики — именно эта разница в ожиданиях и создает волатильность.

Пессимизм розничных инвесторов достиг экстремальных значений, рынок может ожидать технического отката

2 февраля аналитическая компания Santiment в соцсетях заявила, что с 28 января биткоин снизился на 16%, и негативные комментарии о криптоактивах продолжают поступать. По данным соцсетей, уровень страха, неопределенности и сомнений (FUD) среди розничных инвесторов превысил показатели, зафиксированные после обвала 21 ноября прошлого года. В большинстве случаев после таких сильных негативных эмоций рынок обычно демонстрирует технический откат. Пока что этот откат показывает сходство с предыдущими двумя событиями FUD.

Высокая волатильность крипторынка усиливает влияние эмоциональных факторов, однако разумные инвесторы должны избегать принятия решений, основанных только на эмоциях. Эффективная стратегия — сочетать данные on-chain, макроэкономические тренды и технический анализ, сохраняя контр-интуицию в экстремальных условиях рынка и смело действовать при подтверждении разворота тренда. История не повторяется дословно, но рифмуется — данные Santiment вновь подтверждают классический принцип: рынок рождается в отчаянии и растет в состоянии неопределенности.

Cboe планирует возобновить торговлю бинарными опционами, чтобы конкурировать с прогнозными рынками

По сообщению WSJ в понедельник, один из ведущих мировых биржевых операторов, Cboe Global Markets, рассматривает возможность возобновления торговли бинарными опционами для розничных инвесторов, чтобы напрямую конкурировать с быстро растущим сегментом прогнозных рынков. Сообщается, что предлагаемые бинарные опционы будут работать в виде фиксированных деривативов: по истечении срока контракта выплатится заранее установленная сумма или его стоимость станет нулевой, структура дохода очень похожа на широко используемые в прогнозных рынках «да/нет» контракты. Важно отметить, что еще в 2008 году Cboe запускала бинарные опционы, связанные с основными финансовыми индексами, но в условиях рынка, ориентированного на институциональных инвесторов, их популярность была невысокой, и продукт был снят с торгов. В этот раз Cboe заявила, что сосредоточится на системном планировании с учетом нормативных требований и дизайна продукта.

Этот шаг отражает обратную связь прогнозных продуктов с традиционной финансовой системой: за последние два года платформы Polymarket, Kalshi и другие показали взрывной рост в области макроэкономических событий, выборов, решений по ставкам и индексам, что подтверждает реальный спрос розничных инвесторов на «низкий порог входа, фиксированные ставки и результат, основанный на исходе». В отличие от сложных греческих параметров и маржинальных механизмов традиционных опционов, бинарные опционы/прогнозные контракты скорее представляют собой инструмент для выражения информации и мнений в финансовой форме. При условии соблюдения нормативных требований, если Cboe сможет объединить интуитивный опыт работы с прогнозными продуктами с преимуществами регулируемой биржи по клирингу, управлению рисками и ликвидности, это может кардинально изменить продуктовую парадигму для розничных трейдеров деривативов. Это также означает, что прогнозные рынки перестают быть лишь экспериментом в области криптовалют или альтернативных финансов, и начинают оказывать давление на традиционные финансы, заставляя их переосмыслить, нужны ли пользователям сложные модели или ясные результаты.
Источники:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• TheBlock, https://www.theblock.co/post/388008/cboe-targets-prediction-market-all-or-nothing-options-revival-wsj?utm_source=twitter&utm_medium=social
• X, https://x.com/santimentfeed/status/2018338084291477745

Отказ от ответственности Инвестиции в криптовалюты связаны с высоким риском. Рекомендуется проводить самостоятельное исследование и полностью понимать характер приобретаемых активов и продуктов перед принятием решений. Gate не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате таких инвестиций.