XLM открытые контрактные позиции достигли 14-месячного минимума! Ведущие медведи Stellar снизили цену на 13% за неделю

Stellar пробил отметку 0.167 доллара, соотношение быков и медведей 0.85, минимумы месяца. Нереализованные контракты выросли, достигнув 95 миллионов долларов, что является минимальным уровнем за 14 месяцев, снизившись на 13% за неделю и пробив нижнюю границу клина. RSI 26 — сверхпродано, MACD продолжает формировать медвежий крест. Поддержка — 0.160 доллара, ожидается отскок к 0.180.

Соотношение быков и медведей XLM 0.85, нереализованные контракты на минимуме за 14 месяцев

(Источник: Coinglass)

Соотношение быков и медведей по XLM в четверг составило 0.85, что близко к минимальному значению за месяц. Этот показатель ниже 1, что отражает медвежье настроение на рынке, поскольку больше трейдеров делают ставки на снижение цены актива. Соотношение быков и медведей — прямой индикатор рыночных настроений: при значениях ниже 1 доминируют короткие позиции. Значение 0.85 указывает на явное преимущество медведей: на каждые 100 быков приходится примерно 118 медведей.

(Источник: Coinglass)

Кроме того, открытые позиции по фьючерсам Stellar (OI) в четверг снизились до 95 миллионов долларов — минимального уровня с ноября 2024 года, и с начала этого года продолжают сокращаться. Снижение OI свидетельствует о снижении интереса инвесторов и указывает на медвежий настрой. Нереализованные контракты — это сумма стоимости всех незакрытых фьючерсных контрактов; их снижение означает, что многие позиции закрываются или не перезапускаются после истечения.

За более чем 14 месяцев с ноября 2024 года уровень OI достигал более 3 миллиардов долларов — что более чем в три раза превышает текущие 95 миллионов. Это свидетельствует о значительном снижении интереса к XLM. Такой крах участия обычно предшествует дальнейшему падению цены, поскольку отсутствие новых средств затрудняет поглощение продавливания.

Пробой клина и RSI 26 — сверхпродано, но падение продолжается

На прошлой неделе цена Stellar упала более чем на 13%, а в субботу закрытие пробило нижнюю линию нисходящего клина. До среды XLM находился около этой пробитой линии сопротивления, и падение усилилось более чем на 5%. К четвергу цена составляла 0.169 доллара. Клин — классическая фигура технического анализа, формирующаяся в нисходящем тренде, состоит из двух сходящихся вниз линий.

Пробой нижней границы клина — важный технический сигнал. Обычно он предвещает ускорение или продолжение нисходящего тренда. В случае с XLM, пробой с увеличением объема подтвердил силу движения. Попытки отскока в среду на уровне пробитой линии сопротивления оказались неудачными, что свидетельствует о смене роли этой линии с поддержки на сопротивление — классический пример технического разворота, усиливающий медвежью картину.

Если падение продолжится, цена может опуститься к минимуму 0.160 доллара, зафиксированному 10 октября. Этот уровень — ключевая зона поддержки, многократно тестировавшаяся ранее. Его пробой откроет путь к более глубокому падению. Ниже 0.160 доллара техническая поддержка отсутствует, и цена может ускорить снижение.

Индикатор RSI на дневном графике равен 26 — в зоне сверхпроданности, что указывает на сильное нисходящее движение. Значение ниже 30 считается сверхпроданным, и 26 — уже глубоко в этой зоне. Однако в условиях сильного тренда RSI может оставаться в зоне перепроданности длительное время без отскока. Только при начале роста RSI из зоны сверхпроданности можно говорить о ослаблении нисходящей динамики.

Индикатор MACD также сформировал медвежий крест в середине января, и этот крест сохраняется. Гистограмма красного цвета продолжает снижаться ниже нулевой линии, что подтверждает негативный настрой. Медвежий крест MACD — важный сигнал разворота тренда: когда быстрая линия пересекает медленную сверху вниз. В случае с XLM крест уже длится несколько недель, сопровождаясь продолжительным падением цены, что свидетельствует о реальном смене тренда, а не ложном сигнале.

Если же XLM начнет восстанавливаться, то может подняться к линии сопротивления около 0.180 доллара. Этот уровень — первая преграда для краткосрочного отскока; его пробой откроет дорогу к более высоким целям. Однако при текущих технических условиях и настроениях вероятность такого отскока невысока.

Фундаментальные факторы Stellar остаются безCatalysts

(Источник: Trading View)

Помимо ухудшения технической картины и данных по деривативам, Stellar сталкивается с отсутствием фундаментальных драйверов. В отличие от Ripple (XRP), у XLM слабые показатели по институциональному принятию и регуляторным прорывам. У XRP есть запуск ETF, получение лицензии в ЕС, развитие сотрудничества с банками — позитивные новости, которых у Stellar нет.

Технология межгосударственных платежных сетей Stellar, хоть и передовая, явно уступает Ripple в маркетинговых усилиях и коммерческой реализации. Такая слабость фундаментальных показателей усиливает падение XLM и ослабляет его потенциал для роста. Инвесторы, выбирающие активы с концепцией межгосударственных платежей, чаще отдают предпочтение XRP. Эта разница в предпочтениях отражается и в ценовых показателях.

По рыночной капитализации, XLM сейчас около 50 миллиардов долларов, значительно уступая XRP, которая превышает 900 миллиардов. Такой разрыв показывает разные оценки перспектив двух активов и влияет на ликвидность и интерес институциональных инвесторов. Крупные игроки предпочитают более ликвидные и крупные активы, и XLM в этом плане слабее.

Для держателей XLM текущая ситуация очень сложная. Технически все указывает на медвежий тренд, деривативные показатели ухудшаются, а фундаментальные факторы отсутствуют. Эти три фактора создают сильное давление, и в ближайшее время трудно ожидать явных признаков разворота. Пока не появятся крупные новости или технологические прорывы от Stellar Foundation, XLM может продолжать находиться в медвежьем канале и искать дно.