Управление USDT: дело о манипуляциях! Коллективный иск против Tether и Bitfinex одобрен судом Нью-Йорка

Судья Южного округа Нью-Йорка Katherine Polk Failla 23 февраля вынесла закрытое решение, частично одобрившее право истцов на коллективное судебное разбирательство по делу о рыночной манипуляции против Tether и Bitfinex, а также внесла изменения и сузила круг участников коллектива. Это решение знаменует собой переход этого затянувшегося с 2019 года идущего дела в стадию, когда оно может быть рассмотрено в форме коллективного иска.

Последнее решение: что суд одобрил, а что отклонил

Решение судьи Failla о «частичном одобрении и корректировке» позволило продолжить судебное разбирательство в форме коллектива, одновременно сузив его круг. Суд разделил дело на две отдельные категории, одна из которых явно охватывает: всех лиц, приобретавших криптовалютные фьючерсы в США или на их территории в период с марта 2017 по февраль 2019 года, что расширяет число потенциальных участников среди пострадавших инвесторов.

В то же время суд частично отклонил ходатайство ответчиков о исключении экспертных свидетельств истцов, что означает сохранение ключевых технических доказательств истцов, которые будут играть роль в дальнейшем разбирательстве. Получение статуса коллективного иска существенно усиливает переговорные позиции истцов — индивидуальные инвесторы редко могут добиться успеха в одиночку, тогда как коллективный иск объединяет большое число участников и юридические ресурсы, значительно меняя баланс сил.

Основные обвинения: как USDT подозревается в манипуляции рынком

Ключевые обвинения истцов связаны с действиями Tether и Bitfinex в период с 2017 по 2019 год. В иске утверждается, что ответчики посредством выпуска USDT, не обеспеченного достаточными резервами долларов, использовали большое количество «бесполезных» стейблкоинов для покупки биткоинов, эфириума и других криптоактивов, искусственно создавая иллюзию спроса на рынке:

• Недостаточные резервы USDT: истцы утверждают, что выпущенные USDT не имели 1:1 реальных долларовых резервов, фактически создавая ликвидность из воздуха.
• Искусственное завышение цен: большие объемы USDT использовались для покупки криптоактивов на низких ценах, создавая иллюзию спроса и поднимая цены.
• Потери инвесторов на пике: искусственно раздутая цена привлекала обычных инвесторов к покупке по высоким ценам, а затем, при падении рынка, они терпели огромные убытки.
• Продолжающееся основное обвинение: хотя за последние годы некоторые обвинения (например, по делам о преступных организациях по RICO) были отклонены или скорректированы, основные обвинения в рыночной манипуляции и ценовом управлении остаются в центре дела.

Исторический контекст: от соглашения NYAG до развития в федеральный коллективный иск

Tether и Bitfinex ранее уже сталкивались с расследованиями американских регуляторов. В 2021 году компании достигли соглашения с Генеральным прокурором штата Нью-Йорк (NYAG), заплатив штраф в 18,5 миллиона долларов, не признавая неправомерных действий, и согласились выйти с рынка Нью-Йорка. Ранее, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) также наложила штраф в 42,5 миллиона долларов за ложные или вводящие в заблуждение заявления о резервных фондах Tether и Bitfinex.

Настоящее же дело в форме федерального коллективного иска существенно отличается от этих административных соглашений: административное соглашение — это регуляторное административное разбирательство, а коллективный иск — это гражданское дело, инициированное пострадавшими инвесторами. В случае победы истцов сумма компенсации может значительно превысить ранее наложенные штрафы. Дело все еще продолжается, стороны ожидают более глубокого изучения доказательств и экспертных дебатов.

Часто задаваемые вопросы

Какое практическое значение имеет признание права на коллективное разбирательство для исхода дела?

Признание права на коллективное разбирательство позволяет тысячам или даже десяткам тысяч пострадавших инвесторов предъявлять иск как единое целое, а не по отдельности. Это значительно снижает издержки для каждого инвестора и объединяет крупные суммы требований, что усиливает переговорные позиции истцов. Для ответчиков, сталкивающихся с коллективными требованиями на сотни миллиардов долларов, вероятность урегулирования значительно возрастает по сравнению с отдельными исками.

Влияет ли предыдущее соглашение Tether с NYAG на это федеральное коллективное дело?

Нет, эти процессы имеют разную природу. Соглашение с NYAG — это административное разбирательство, в рамках которого Tether и Bitfinex заплатили штраф и не признали неправомерных действий, решая расследование штата Нью-Йорк. Настоящий федеральный иск — гражданское дело, инициированное пострадавшими инвесторами, и основано на иных юридических основаниях и стандартах доказывания. Размер требований в нем значительно превышает штрафы по административным делам, поэтому эти процессы не являются юридически взаимозаменяемыми.

Как может повлиять окончательное решение на USDT Tether?

Результат дела очень неопределен, оно еще находится в стадии рассмотрения. В случае победы истцов и вынесения крупного штрафа, это может создать существенное финансовое давление на Tether и повлиять на доверие к резервам USDT. Однако до вынесения окончательного решения еще далеко, и ответчики заявляют о намерениях активно защищаться. Итог будет зависеть от судебных решений и доказательств, представленных сторонами.