Прогноз Delphi на 2024 год DeFi: уровень LSD насыщен, а процентные деривативы более привлекательны

Рынки деривативов становятся ключевой областью с неиспользованным потенциалом для децентрализованных стейблкоинов.

Написано Стейси Муур

Составлено: Shenchao TechFlow

Недавно Delphi_Digital опубликовала свой прогноз по DeFi на 2024 год. Автор Стейси Мьюур выбрала основной контент и собрала его в этой статье для справки читателей.

Ликвидный залог

По отношению к общему объему поставок в 120,2 миллиона ETH ставка залога ETH в настоящее время составляет 23,7%. Сумма поставленных ETH приближается к целевому показателю в 33,5 миллиона ETH (что составляет 27% от общего количества ETH). Эта сумма ставки считается оптимальным уровнем для обеспечения безопасности сети.

Внедрение LSD также продемонстрировало значительный рост: примерно 44% всех размещенных ETH в настоящее время существуют в этих протоколах. Превосходная полезность, предлагаемая stETH от Lido, дает ему огромное конкурентное преимущество по сравнению с другими LSD.

В области LST Frax продемонстрировал устойчивый рост: объем обещанных ETH увеличился с 38 тысяч до 233 тысяч в 2023 году. Frax выделяется своим инновационным дизайном sfrxETH и интеграцией в свою экосистему, особенно в Fraxlend.

Mantle запустила свой продукт mETH, используя ETH, принадлежащий ее протоколу. Целью mETH является получение дохода для Mantle и повышение ликвидности DEX.

ether.fi и Renzo реализовали собственный перестейкинг ликвидности на EigenLayer.

Индустрия ЛСД на Эфириуме является зрелой, конкурентоспособной и насыщенной.

Многие проекты LSDfi потеряли свою привлекательность из-за снижения высоких стимулирующих доходов.

Рестейкинг (Eigenlayer) станет самой быстрорастущей областью протокола ставок в 2024 году.

ДЭКС

Uniswap v4, Uniswap X и другие DEX, основанные на намерениях, станут темой в 2024 году.

Perp DEX развивался год, но доля рынка не увеличилась:

• dYdX v4 вступает в цепочку приложений Cosmos.
• Aevoxyz стал пионером в использовании стека OP.
• Vertex повышает UX DEX
• Rabbitx становится бустером Starkware.

Накопительный пакет для конкретного приложения: Aevo проложила путь для Rollapp (развил Optimism и развернул поверх него DEX, чтобы расширить поддерживаемое им использование)

Большинству DEX, особенно деривативов, было бы полезно иметь собственную среду исполнения.

РВА

RWA — одно из самых успешных направлений для криптовалют в 2023 году

Процентные деривативы

ATM, Pendle, Notional (займы с фиксированной процентной ставкой) и IPOR — это протоколы деривативов с устойчивыми процентными ставками. Процентные деривативы могут стать одним из наиболее убедительных повествований о криптовалютах в ближайшие годы.

Децентрализованный стейблкоин

Децентрализованные стейблкоины составляют лишь небольшую часть общей рыночной капитализации стейблкоинов.

Рынок деривативов становится ключевой областью с неиспользованным потенциалом для децентрализованных стейблкоинов, а именно Synthetix.

кошелек

Пользовательский опыт и удобство использования кошелька являются главными приоритетами для большинства разработчиков кошельков. Delphi_Digital перечисляет некоторые функции кошелька:

• MetaMask является лидером в области кошельков.
• Функция моделирования торговли в кошельке Phantom превосходна.
• Rabby — лучший кошелек EVM
• Brahma — кошелек, ориентированный на организацию.

Азартные игры в сети

Как пользователям, так и игрокам, букмекерским конторам DEX предстоит проделать определенную работу, прежде чем они будут готовы к прайм-тайму.

Несмотря на это, ставки на спорт на DEX показывают неплохие результаты: доля рынка Rollbit составляет около 20%.

Боты Telegram, такие как Unibot, BookieBet и Boxbet, предоставляют временную мобильную возможность для онлайн-гемблинга, достигая 35% ежедневного объема транзакций Azure на пике своего развития. С тех пор он стабилизировался на уровне около 15%.

Развернутая на Оптимизме, Арбитруме и Базе, Thales имеет преимущество первопроходца.

Несмотря на медленный старт, azuro, работающая в сетях Polygon и Gnosis, недавно обогнала Thales и стала лучшей букмекерской конторой на DEX по объему торгов.