Отчет Messari: ключевые показатели и анализ производительности LayerZero во втором квартале

Автор: Ишрак Алим, Михай Григоре, Messari; перевод: Дэн Тун, Jinse Finance

Аннотация

• Во втором квартале 2024 года LayerZero расширил свой полный протокол взаимодействия сетей, добавив поддержку 12 новых сетей и способствуя переходу шифрованных активов на сумму в 50 миллиардов долларов США. Во втором квартале 2024 года средняя стоимость перевода выросла на 78%, достигнув более 400 долларов США за каждое сообщение.
• Объем транзакций Ethereum вырос на 26% с 7,25 миллиарда долларов в первом квартале 2024 года до 9,13 миллиарда долларов во втором квартале 2024 года, что стало следствием роста ГазПадение и введения полной реассигнации на цепочке, что стимулировало использование LayerZero.
• Токен ZRO был запущен 20 июня 2024 года с аирдропом среди 1,28 миллиона соответствующих кошельков, реализуя меры против Сивиллы для распределения токенов и механизм «Доказательства пожертвования».
• LayerZero во втором квартале 2024 года количество развернутых контрактов полноценных приложений (OApp) превысило 50 000, показатели использования приложений в области игр, Децентрализованных финансов, ИИ, мостов и других областей, использующих полноценную цепь коммуникации, продолжают расти.

Введение

Несмотря на то, что исходное предназначение блокчейна - обеспечение безопасности, обеспечение безопасной коммуникации между сетями представляет собой сложную задачу. LayerZero - это Протокол взаимодействия, который позволяет приложениям на цепочке (например, Токен) безопасно обмениваться информацией в более чем 80 сетях.

Он отправляет и получает сообщения через набор неизменяемых конечных точек и проверяется и исполняется набором децентрализованных валидаторов сети (DVN) и исполнителей без разрешения. Исполнители выполняют инструкции сообщений в целевой цепи, а DVN гарантирует конечную действительность сообщений. Каждое независимое приложение, построенное на основе LayerZero, может настроить стек безопасности (включая исполнителей и DVN) и подтверждение Блок в соответствии с уровнем безопасности, необходимым для отправки и получения сообщений.

LayerZero - это стандартизированный коммуникационный Протокол, позволяющий приложениям на всей цепи взаимодействовать на различных сетях. Его основное использование - передача произвольных данных между этими сетями, причем передача активов является наиболее распространенным типом передачи данных. Другие сценарии включают любые приложения, которые могут потребовать отправки сообщений между несколькими цепями, включая игры, кросс-чейн взаимодействие, управление, решения для идентификации, застейкать и корпоративные продукты.

LayerZero V2 будет запущена в январе 2024 года и будет иметь универсальную систему передачи сообщений и универсальные свойства безопасности, что упростит межсетевое взаимодействие и улучшит опыт разработчиков.

LayerZero Labs является первоначальным разработчиком и основным участником LayerZero Протокола. В апреле 2023 года было привлечено $120 миллионов на B-раунде. В июне 2024 года LayerZero запустил свой собственный токен ZRO.

Ключевые показатели

Анализ производительности

Финансовая информация

Рыночная капитализация и Токен

20 июня 2024 года Фонд LayerZero запустил оригинальный токен ZRO для протокола LayerZero. В качестве взаимозаменяемого токена (OFT), ZRO предоставляет держателю право управления комиссионными сборами протокола, что является механизмом без разрешения и позволяет взимать плату за каждое сообщение, отправленное через LayerZero, и уничтожать токены ZRO.

Рыночная капитализация ZRO при запуске превысила 1 миллиард долларов, а цена каждого Токена составляла 4,40 доллара. Во втором квартале 2024 года ZRO стал одним из трех лидеров по рыночной капитализации, превысив 860 миллионов долларов и имея цену 3,30 доллара, в списке протоколов для кросс-чейн взаимодействия.

Стоимость передачи сообщений

Стоимость передачи сообщений взимается в виде оригинального Токена исходной цепочки. Эти сборы имеют три цели:

• Разделите и распределите между DVN и исполнителем для проверки и выполнения.
• Оплатить комиссию Газ на целевой цепочке.
• Если активировано накопление Протокола, то оно будет уничтожено на исходной цепи, это решение контролируется держателем Токен и в настоящее время неактивно.

DVN и исполнитель используют доход, полученный от этих сборов, для оплаты сборов за безопасность. Каждое приложение выбирает свою собственную конфигурацию DVN для проверки. Кроме того, будет выбран исполнитель для точной передачи сообщений. Если включен переключатель сборов, накопленные Протоколом сборы будут уменьшать оборотное предложение ZRO через механизм уничтожения. Это стимулирует участие держателей ZRO в управлении, контролируя предложение и рыночную капитализацию.

Во втором квартале 2024 года общие расходы пользователей на передачу сообщений снизились на 34% до 12,7 миллионов долларов по сравнению с предыдущим периодом. Основными источниками расходов на передачу сообщений являются Arbitrum (3,4 миллиона долларов), BNB Chain (3,2 миллиона долларов), Optimism (2,3 миллиона долларов) и Polygon (1,4 миллиона долларов). Это снижение произошло после обновления Dencun, которое было осуществлено с помощью EIP-4844, и привело к падению Газа в сети Эфира, что сделало транзакции на LayerZero дешевле. Кроме того, снижение расходов соответствует падению объема сообщений на 58%, с 29,6 миллионов до 12,3 миллионов, что связано с увеличением активности в первом квартале 2024 года, вызванным ожиданиями выпуска Токенов.

Индекс средней стоимости рассчитывается как сумма платы за каждое сообщение, отправленное в сети. Большая часть этих сборов используется для оплаты различных газовых сборов в сети. Высокая стоимость сетей, таких как Ethereum, может повысить среднюю стоимость, так как их Стоимость транзакции выше. На измеряемой сети самая низкая средняя стоимость сделки была на Polygon во втором квартале 2024 года, средняя стоимость отправки каждого сообщения составляла 1 доллар. Выпуск токена может привести к резкому увеличению комиссии за транзакцию в блокчейне, поддерживающем ZRO (например, средняя газовая плата на Arbitrum составляла менее 1 цента и достигала 87 центов). С выпуском обновления Dencun средняя стоимость на Arbitrum и Ethereum снизилась на 63% и 45% соответственно.

передача стоимости

К концу второго квартала 2024 года LayerZero имеет более 54,000 контрактов, использующих его протокол полной цепи, и работает на более чем 80 различных сетях, включая Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana, BNB Chain, TRON и Base. Эти контракты используют передачу сообщений LayerZero для различных случаев использования и поддерживают почти 300 приложений, ориентированных на пользователей.

Перевод активов между различными сетями (мост) является одним из самых распространенных случаев использования LayerZero. Другие примеры использования включают игры, кросс-чейн взаимодействие, управление идентификацией и решениями по управлению.

Используя мосты, построенные на LayerZero, можно перемещать активы с исходной цепи в цепь назначения, например, на цепь назначения можно переместить оригинальные активы (например, StarGate), либо через стандарты Токен (называемые OFT и ONFT) на LayerZero. Стандарт OFT сжигается на исходной цепи и майнится на цепи назначения. Примеры оригинальных мостов с использованием стандарта OFT включают: Aptos Bridge, CORE DAO и Harmony Bridge. Для существующих оригинальных Токенов мосты могут использовать стандарт OFT, блокируя оригинальные Токены на исходной цепи и майнят эквивалентные Токены на цепи назначения. Цепь назначения получит Токены и выпустит новые Токены в соотношении 1:1 для каждого заблокированного или сожженного Токена.

Во втором квартале 2024 года общая стоимость активов, переведенных через приложение моста LayerZero, снизилась на 26% до 50 миллиардов долларов по сравнению с предыдущим периодом в топ-10 сетей. Этот спад в основном обусловлен усилиями по предотвращению Сибилл Майнинга перед событием генерации токена (TGE), что, возможно, указывает на более законное использование сети. Несмотря на снижение, этот показатель все еще на 42% выше годового минимума в четвертом квартале 2023 года.

Путем блокировки Sybil Майнинга в блокчейне отображаются реальные пользователи, а не высокие цифры сущностей, использующих несколько Кошельков (LayerZero Foundation определила их как кластер из 20 Адресов, связанных с одним и тем же лицом, до TGE). Хотя общая стоимость переданных активов снизилась, средняя стоимость каждого сообщения увеличилась на 78,2% и превысила 400 долларов за сообщение. Это свидетельствует о том, что настоящие пользователи используют LayerZero Протокол для обеспечения более высокой стоимости сделок.

Во втором квартале 2024 года Arbitrum ($ 1,2 млрд), Ethereum ($ 0,913 млрд) и Optimism ($ 0,893 млрд) заняли первые три места по объему транзакций на сетях LayerZero. Объем транзакций Ethereum вырос на 26% по сравнению с первым кварталом 2024 года, с $ 0,725 млрд до $ 0,913 млрд во втором квартале 2024 года. Несколько ключевых факторов стимулируют пользователей использовать экосистему Ethereum, включая: снижение стоимости газа благодаря внедрению EIP-4844 и введению нативной стейкинговой функции, что стимулирует пользователей использовать LayerZero.

Обзор протокола

Использование

Отправленные сообщения (пакеты данных) являются ключевым показателем общего использования LayerZero, поскольку они создаются пользователями и используются во всех случаях, таких как мосты (например, StarGate), выпуск токенов (например, PancakeSwap и ether.fi), взаимодействие между блокчейнами (например, Orderly Network), ликвидность (например, Angle), игры (например, Nine Chronicles), взаимодействие между блокчейнами для идентификации (например, Clusters) и распределение расходов/наград (например, Pendle). Исключая держателей Sybil из выпуска токенов, LayerZero корректирует показатели использования в блокчейне, отражая постоянных пользователей, а не завышенные цифры сущностей, использующих несколько кошельков. Данные за второй квартал 2024 года точно отражают реальное использование протокола.

Во втором квартале 2024 года количество сообщений, отправленных на LayerZero, превысило 12,3 миллиона, что на 58% меньше по сравнению с предыдущим периодом. Вероятно, это связано с ожиданиями сообщества по выпуску оригинального Токена в первом квартале 2024 года.

Развертывание приложений

Приложения, которые отправляют и получают сообщения через LayerZero, называются ОApps (полноцепочечные приложения). Эти приложения состоят из смарт-контрактов, развернутых на исходной или целевой сети. ОApps подключаются к LayerZero через контракты-точки на соответствующей сети. Они могут выполнять различные функции, включая передачу активов/токенов, голосование по управлению, распределение сборов/наград и игровые предметы.

Во втором квартале 2024 года протокол LayerZero преодолел рубеж в 50 000 и в итоге развернул почти 55 000 OApp. В рамках TGE ZRO команда была приглашена представить предложение и развернуть OApp для этого Токена. Команда включает в себя: GMX, Solidly Labs, Децентрализованные финансы Kingdoms и Merkly.

Качественный анализ

Основные события

Токенвыпуск

Фонд LayerZero запустил свой собственный токен ZRO 20 июня 2024 года, общий объем которого составляет 1 миллиард. Из них 23,8% распределены среди сообщества и разработчиков, не включая фонд и рост, последний получил отдельно 14,5%. В первый день распределено 8,5% токенов: 5% распределено среди основных участников, 3% распределено через запросы на предложения (RFP), 0,5% распределено в отдельный пул для создателей контента, художников и исследователей, отличный от основного пула сообщества. Более 1,28 миллиона кошельков имеют право на получение этого первоначального аирдропа. Оставшиеся токены будут распределены в течение следующих 36 месяцев, с дополнительным ретроспективным распределением каждые 12 месяцев и дополнительными запросами на предложения для будущих разработчиков. Детали распределения приведены ниже:

• 38.3% распределяется сообществу LayerZero (383 миллиона ZRO)
• 32.2% выделяется стратегическим партнерам (3.22 млрд. ZRO)
• 25.5% выделяется основным участникам (2,55 млрд. ZRO)
• 4.0% Токен回购（4000 миллионов ZRO）

Для стимулирования разработки LayerZero был проведен запрос предложений (RFP) до выпуска Токен в мае 2024 года. Разработчики должны запустить OApp на протоколе LayerZero, чтобы рассматриваться для распределения. К 31 мая 2024 года более 200 команд разработчиков подали заявки на распределение ZRO и развернули свои собственные OApp. Количество разработчиков только в RFP превышает некоторые основные блокчейны.

Выход токена ZRO от LayerZero оказал значительное влияние на сеть Arbitrum, как координационная цепочка для токенов обезопасительных мер. Это привело к резкому росту ежедневного дохода до 3,4 миллиона долларов. Выход токена может привести к резкому увеличению комиссий за транзакции Arbitrum, при этом средняя комиссия поднимется с менее чем одного цента до 87 центов.

Протокол费用转换

Основная функция Токена ZRO - позволять держателю контролировать смену расходов Протокола через управление. Каждые шесть месяцев держатель ZRO может активировать или отключить смену расходов Протокола через неизменное голосование на всей цепочке, держатель может голосовать в любой в блокчейне, где развернут ZRO. При активации взимаемая плата будет использоваться финансовым контрактом для уничтожения ZRO. Этот механизм обеспечивает прямое влияние держателя ZRO на структуру расходов Протокола.

Свидетельство о пожертвовании

Для поддержания экосистемы во время распространения ZRO LayerZero разработала новый механизм, называемый доказательством пожертвования. Этот метод позволяет участникам получать токены ZRO, внесшие пожертвование в Protocol Guild, финансовый механизм разработанный на первом уровне Ethereum. Размер пожертвования составляет 0,10 долларов США в стабильной монете или ETH. Фонд LayerZero сопоставляет все пожертвования Protocol Guild, максимальная сумма пожертвования составляет 10 миллионов долларов.

Проверка Сибил

Для обеспечения справедливого распределения Токенов LayerZero реализовал трехэтапный процесс, чтобы исключить использование нескольких Адресов системой пользователями Сибила. Активность Сибила является целью. Пользователи Сибила имеют возможность самостоятельно докладывать и получать 15% от своего ожидаемого распределения. Те, кто не докладывает, будут публично перечислены, и другие могут докладывать о них, чтобы получить награду. Процесс обнаружения Сибила был завершен совместно с LayerZero, Nansen и Chaos Labs. Эта программа успешно фильтрует фермерство Сибила, раскрывая реальное использование Протокола, как показано в этом отчете.

Экосистема

Интеграция сети

Во втором квартале 2024 года LayerZero расширил поддержку до 12 новых сетей, что увеличило общее количество сетей до 83, включая Solana, TRON, Sanko GameCorp, ebi.xyz, Сеть SEI, Taiko, Сеть Skale, Протокол Humanity, Цепь Merlin, Camp и Oasys. Поддержка Solana и TRON была расширена, увеличив количество сетей, поддерживаемых Виртуальная машина Ethereum (EVM). Интеграция Solana изначально поддерживала восемь сетей, но теперь она расширилась до полной сетевой сетки, поддерживаемой LayerZero. LayerZero V2 реализует свою цель полного Протокола, расширяясь на сети с уникальным Соглашение и безопасной моделью.

Интеграция приложений

Во втором квартале количество развернутых OApp от LayerZero превысило 50 000, и количество приложений в области игр, Децентрализованные финансы, искусственный интеллект, Токенвыпуск и другие области, использующие его полный цепочечный коммуникационный сервис, также выросло. Значительные развертывания включают Woo Eco, Soul Protocol, Phuture Finance, Anzen Finance, Myso Finance, Iskara, ether.fi, SatoshiSync, Ra1l и Morpheus. Ether.fi - это платформа для застейкания ETH на многих L2, включая Blast, Base и Linea. Ether.fi поддерживает застейкание более чем 500 миллионов долларов ETH на L2. С помощью инструментов, таких как LZ Genie от BCW Group, развертывание OApps становится более простым, а эти инструменты обладают функциями, такими как создание проекта, развертывание и настройка конфигурации DVN.

28 мая 2024 года StarGate Finance запустил StarGate V2, который отличается тем, что обработка транзакций происходит с Падение издержками, модуль планирования искусственного интеллекта (AIPM) используется для оптимизации Ликвидность распределения, а также сервис моста Hydra, используемый для моста активов на более новую цепочку. StarGate V2 поддерживает 16 цепочек, включая Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum и Optimism. На этот раз был запущен Kaia в качестве первой цепочки Hydra, что обеспечило быстрый и недорогой перевод активов между Klaytn и другими цепочками. После успешного получения утверждения управления и проверки, V2-пулы и поощрения были запущены 27 мая, и полная функциональность моста была включена 28 мая. Следует отметить, что StarGate является первым мостом, запущенным на LayerZero, который на 1 июля 2024 года имеет активы более чем в 5 миллиардов долларов.

Корпоративная интеграция

В мае 2024 года LayerZero Labs сотрудничали с IntellectEU, используя Протокол LayerZero, для проведения первой сделки по доставке товара с оплатой при получении (DvP). Эта сделка включала отправку сообщения Swift MT между частной Блокчейн Hyperledger Besu и общедоступной сетью Polygon. Разработка сделки DvP направлена на бесшовную интеграцию существующей инфраструктуры Финансовое учреждение с технологией Блокчейн. Это сотрудничество расширило партнерские отношения LayerZero с ведущими Финансовое учреждение, включая Onyx Digital Assets от JPMorgan и Apollo, а также Evergreen Subnet и Spruce от Avalanche.

Разработчик игр Ubisoft сотрудничает с Oasys и использует LayerZero в качестве провайдера межоперабельности для разработки своей первой игры на основе Блокчейн - Champion Tactics Grimoria. В этом сотрудничестве используется Протокол полной цепочки взаимодействия LayerZero, чтобы усилить функциональность Кросс-чейн взаимодействия и обеспечить безопасное владение и торговлю уникальными цифровыми активами на различных сетях Блокчейн.

Интеграция DVN

На LayerZero есть более 35 DVN, которые могут использовать разработчики приложений. Среди них разнообразные решения для проверки, включая zk-tech, такие как Polyhedra и Lagrange, команды, работающие на базе проверки, такие как Nethermind, лонгующий вычисления (MPC), такие как Zenrock, корпоративные проверки, такие как Google Cloud, и DVN, принадлежащие приложениям, такие как Abracadabra и Tapioca. Symbiotic недавно объявила о DVN, чтобы ускорить L2 застейкание Ethena Labs.

Кроме того, в рамках V2 команда может создать адаптер DVN в качестве функции, что позволяет приложениям, созданным на LayerZero, использовать сторонних валидаторов (например, мосты, Машина Oracle и промежуточные цепочки), Chainlink и Axelar в качестве DVN. LayerZero Labs предоставляет начальный адаптер DVN для CCIP и Axelar; однако это нелицензированная задача, как показывает свой собственный адаптер DVN многофункционального решения мостов Hashi. Интеграция внешних валидаторов в экосистему LayerZero предоставляет расширенный подход.

Предстоящее мероприятие

Расшириться до экосистемы Cosmos

Solana Tron и Aptos - одни из первых не EVM Layer-1, поддерживаемых Протоколом LayerZero. LayerZero Labs сотрудничает с Initia Labs для исследования расширения полной поддержки цепей Cosmos. Эти расширения свидетельствуют о стремлении LayerZero к стандартизации взаимодействия между различными экосистемами блокчейна.

Заключение

Во втором квартале 2024 года LayerZero сделал значительный прогресс, особенно выделяется выпуск его собственного токена ZRO, что существенно повлияло на сеть Arbitrum, ежедневный доход вырос до 3,4 миллиона долларов США, комиссия за транзакцию возросла с менее чем 0,01 доллара США до 0,87 доллара США. Чтобы предотвратить Sybil Mining, общая стоимость переведенных активов снизилась на 26%, но средняя стоимость каждого сообщения выросла на 78,2% и превысила 400 долларов США. LayerZero расширил свою экосистему, добавив поддержку 12 новых сетей, количество развернутых OApp (приложений на всей цепочке) превысило 54,000, общая сумма увеличилась на 10%. Прогресс в области взаимодействия кросс-чейн, стратегических партнерских отношений и инновационных решений продолжает делать LayerZero ключевым участником в области передачи сообщений на всей цепочке.