Источник DLNews
Компиляция | Ежедневный доклад Одейли по планете Golem (@web3_golem)
Уолл-стрит входит на рынок криптовалют, за последние 12 месяцев традиционные финансы никогда раньше не проникали в сферу цифровых активов.
В 2024 году крупные игроки рынка, такие как BlackRock и Franklin Templeton, запускают ETF на биткойн; финансовые технологии, такие как Robinhood и Stripe, также анонсируют планы по приобретению компаний по криптовалютам; кроме того, новые цифровые банки, такие как Revolut, а также компании, поддерживаемые банками, такие как Zodia Custody, расширяют свои криптовалютные продукты.
С того времени, как Сатоши Накамото в 2008 году представил биткойн как альтернативное решение для преодоления финансового кризиса, прошло уже 16 лет, и криптовалюты стали частью финансовой системы. Тенденция традиционной финансовой сферы (или ТрадФи) проникать в область криптовалют только усиливается.
Что произойдет в 2025 году? DLNews провел интервью с 7 традиционными финансовыми компаниями, включая Robinhood, Revolut, Fidelity и Standard Chartered Bank, и спросил их мнение и ожидания относительно рынка криптовалют в 2025 году. Их ответы затрагивают искусственный интеллект, регулирование, токенизацию активов и многое другое. Полный текст интервью приведен ниже, в переводе на русский язык от издания Odaily.
Генеральный директор Zodia Custody: 2025 год станет новой эрой участия институтов и розничных инвесторов в криптовалюте
Генеральный директор Zodia Custody Джулиан Сойер заявил, что 2025 год станет ключевым: положительные перспективы цифровых активов, в сочетании с более ясной регулировкой по всему миру, могут сделать 2025 год наиболее важным для роста.
Многие оптимистично считают, что США в первую очередь будет редактировать законодательство, чтобы догнать более зрелый рынок в сфере криптовалюты и стимулировать инновации. Ожидается, что новый председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США поддержит создание кадрового регулирующего каркаса для цифровых активов и отменит руководство SAB 121, чтобы обеспечить инвесторам больше уверенности и ясности.
В Европе полное внедрение долгожданного законопроекта “Закон о рынке криптовалютных активов” (MiCA) обеспечит инвесторам и участникам отрасли ясную карту действий, поможет объединить ранее различные методы регулирования и укрепит позиции Европы в области регулирования криптовалют.
Помимо регулирования, токенизация реальных активов, возможно, является одной из самых важных инноваций, которая действительно раскрывает потенциал цифровых активов, поскольку предприятия и организации ищут более эффективные способы цифровизации и торговли материальными активами.
Эти тенденции указывают на зрелость отрасли и расширение практического использования блокчейна и потенциала криптовалюты. С увеличением доверия 2025 год может стать новой эпохой участия институтов и частных лиц, дополнительно укрепляя важное положение цифровых активов в мировой финансовой системе.
Revolut глава отдела криптопродуктов: введение MiCA улучшит регулирование криптовалют в Европе
Глава продуктов по криптовалютам Revolut Леонид Башликов заявил, что криптовалютная индустрия будет находиться в хорошем состоянии к 2025 году, особенно после недавних исторических рекордов.
Перемены в политической обстановке в США могут открыть позитивный путь для будущего криптовалюты по всему миру. Независимо от позиции SEC, введение MiCA в 2025 году обещает значительные изменения в области криптовалютного регулирования, что обеспечит большую ясность в маркетинговой операции в европейской экономической зоне.
В то же время, в Великобритании Финансовое поведение регуляторное агентство (FCA) опубликовало криптовалютную дорожную карту, которая обеспечивает дополнительную ясность в законодательстве по криптовалютам.
Генеральный директор Robinhood Crypto: тесно следим за пересечением Crypto и AI
! [Традиционные финансовые гиганты, каким вы видите развитие криптоиндустрии в 2025 году?] ](https://img.gateio.im/social/moments-e33d94e0ca75713ce6c8a2cd7c5ab283)
Генеральный директор Robinhood Crypto Йоханн Кербрат заявил, что мы очень внимательно следим за институциональной сферой, в 2024 году мы видим много крупных сделок, например Stripe приобрел Bridge. Мы также наблюдаем растущий интерес к стабильным монетам и токенизации реальных активов.
В то же время, все больше людей изучают, как использовать криптографические технологии, чтобы обеспечить лучший опыт клиентов. Они создают все больше игр и других продуктов на цепочке. Особенно это касается цифровых членских карт и других продуктов, приводимых в действие криптовалютами, которые могут не раскрывать использование криптографических технологий на виду, но используют криптовалюты на заднем плане для снижения затрат и улучшения скорости.
Еще одна область, на которую мы обратим особое внимание, - это пересечение криптовалюты и ИИ. Существует много обсуждений о проблеме справедливой оплаты за использование материалов создателей в обучении ИИ, и здесь криптографические технологии могут сыграть важную роль.
Исследователь-аналитик цифровых активов Fidelity: продукты стабильных монет могут продолжать расти.
Аналитик по цифровым активам Martha Reyes из Fidelity заявила, что стабильные монеты активно развиваются благодаря своему применению в торговле цифровыми активами, а также как средство получения долларов, относительное средство сохранения стоимости и мировой способ оплаты. В 2024 году в Европейском союзе вступит в силу регулирование стабильных монет в июне, что станет первым важным юрисдикционным районом, где будет введено подобное законодательство, и многие люди наблюдают за тем, будет ли это эффективно в других регионах.
В будущем продукты стабильных монет могут продолжать расти и способствовать интеграции с традиционным банковским бизнесом, а также предоставлять другие инструменты, подобные наличным. Стабильные монеты могут сосуществовать или конкурировать с токенизированными депозитами, выпущенными непосредственно банками, и способствовать торговле токенизированными традиционными ценными бумагами, что позволяет повысить эффективность и сохранить доллар в качестве глобальной резервной валюты.
Аналитик исследовательского и аналитического центра Franklin Dupton по управлению цифровыми активами: рост спроса на DePIN, более широкое использование AI Agent
Аналитик компании Franklin D. Digital Asset Management Company Дэвид Олдермен отмечает, что к 2025 году рынок криптовалют будет существенно развиваться благодаря ясности в регулировании, увеличению участия институциональных инвесторов и технологическому развитию. Глобальные финансовые регуляторы могут принять более дружественное отношение к токенизации и криптовалютам.
Мы верим, что этим будет руководить американское регулирующее агентство (например, SEC), что позволит сделать более широким спектр инвестиционных продуктов, связанных с криптовалютой (таких как ETF или токенизированные ценные бумаги).
Мы также увидим пересечение основных участников TradFi и криптовалютной инфраструктуры, таких как вступление криптонативных компаний в сферу ценных бумаг или традиционных финансовых компаний, выпускающих криптосвязанные продукты. В то же время ожидается, что США разработают регулирующую рамку для стабильных монет, что откроет двери для основных финансовых учреждений выпустить свои собственные стабильные монеты.
При поддержке правительства и институтов биткойн укрепит свою позицию как глобальный финансовый актив. Некоторые страны могут включить биткойн в стратегические резервы, что дополнительно способствует его использованию как средства сохранения ценности и глобального резервного актива.
С учетом приоритета отрасли на практические применения, такие как логистика и интернет вещей, возможно увеличение спроса на децентрализованное и эффективное решение, такое как децентрализованная физическая инфраструктурная сеть (DePIN). Искусственные интеллект-агенты, возможно, станут более распространенными в сфере криптовалют, автоматизируя цепочку транзакций, управляя портфелем и частично объединяя социальные компоненты, такие как социальные медиа, с онлайн-активностью.
В целом, с 2025 года криптовалютная отрасль перейдет от спекуляции к использованию, поскольку технология основы криптовалюты станет неотъемлемой частью глобальной финансовой и операционной системы. Заинтересованные стороны должны обратить внимание на развитие регулирования, меры институтов и прогресс в области объединения ИИ и криптовалюты для успешного управления этой динамичной средой.
Пожалуйста, введите текст для перевода.
Глобальный директор исследований цифровых активов Standard Chartered: к 2025 году цены на BTC и ETH достигнут 200 000 и 10 000 долларов США соответственно
Джефф Кендрик, глобальный руководитель отдела исследований цифровых активов в Standard Chartered Bank, сказал, что в 2024 году учреждения купили 693 000 биткоинов за счет крупных покупок спотовых ETF США и MicroStrategy. Это составляет 3,3% от всего возможного общего количества биткоинов, в результате чего биткоин превысит 100 000 долларов, а институциональный приток, как ожидается, сохранит или превысит ставки 2024 года в 2025 году.
Компания MicroStrategy превосходит свою трехлетнюю программу на 42 миллиарда долларов, поэтому объем покупок в 2025 году может оставаться на уровне 2024 года или быть еще больше.
Что касается американских ETF, в соответствии с документом SEC 13 F, пенсионные фонды составляют всего 1% от объема, сообщенного девятью новыми ETF. Мы ожидаем, что с внедрением реформ регулирования правительством Трампа этот показатель вырастет к 2025 году, что сделает участие традиционного финансового сектора на рынке цифровых активов более легким.
Пожалуйста, введите текст для перевода.
Это позволит достичь нашей цели к концу 2025 года, состоящей в том, чтобы цена биткоина достигла примерно 200 000 долларов. Если пенсионные фонды США, суверенные фонды и потенциальный стратегический резервный фонд США более активно примут биткоин, наши прогнозы будут более оптимистичными.
Ethereum также был основным бенефициаром притока спотовых ETF после выборов в США. До этого спотовый ETF Ethereum показал чистый убыток в размере $500 млн с момента своего создания в июле из-за оттока средств Grayscale. После выборов чистый приток составил $2 млрд, что примерно сопоставимо с притоком биткоина по доле рыночной капитализации — $9,5 млрд.
Продолжение притока средств в 2025 году должно помочь Ethereum достичь ожидаемой цели около $10 000 к концу 2025 года.
Шифрованные валюты также повысятся к 2025 году, но могут получить выгоду в более нестабильной форме. С точки зрения различных конечных использований, мы ожидаем дальнейшего роста игр и токенизации активов; мы видим потенциал быстрого роста для подкатегорий в стадии запуска (например, DePin и потребительские социальные сети).
Руководитель исследований инвестиций Sygnum: до 2025 года на рынке криптовалют произойдет волнение спроса
! [Традиционные финансовые гиганты, каким вы видите развитие криптоиндустрии в 2025 году?] ](https://img.gateio.im/social/moments-05c7b40face148bd9178945efde6f798)
Каталин Тишхаузер, глава отдела инвестиционных исследований Sygnum, сказала, что в 2025 году могут возникнуть повторные шоки спроса, поскольку поток новых денег поступает на криптовалютный рынок.
Мы видели только приток институциональных денег в ETF и начало распределения портфелей по классу криптоактивов. Эта тенденция подкрепляется возможностью быстрого снижения регуляторных рисков США, а вероятность наличия у центральных банков биткоин-резервов очень высока, что ускорит рост спроса, который будет далеко за пределами того, что может позволить себе этот рынок, что приведет к значительному росту цен.
После больших инвестиций в стейблкоины и токенизированную инфраструктуру со стороны традиционных финансовых учреждений и децентрализованных платформ, мы ожидаем, что к 2025 году стейблкоины будут широко использоваться в платежах, а токенизированные активы будут широко использоваться в сделках и инвестициях.
Хотя мы ожидаем, что изменения в регулировании позволят выпускать больше криптовалютных фондовых индексов (ETF), мы не наблюдаем большого спроса на больше однопрофильных токенов ETF. Ожидания относительно ETF могут поддерживать цены на различные токены, но реальность может оказаться разочаровывающей.
Возможно, что сезон альткоинов в конечном итоге будет повторять прошлые циклы, главным образом под влиянием спекуляций и эмоций, а не основных факторов. В этом цикле лидером будет Meme-койн. Однако если регулирование продвинется быстрее и структура токенов сможет фактически поглощать экономическую ценность, мы можем увидеть широкое восстановление альткоинов, основанное на основных факторах.
