Исходный текст: Фрэнк, PANews
За 3 дня выпущено 11 токенов, успешность 100%, прибыль 2.5 миллиона долларов. Это, возможно, идеал самого себя для многих игроков в MEME. Но на самом деле это всего лишь один из тысяч адресов в промышленной команде RUG. Когда розничные трейдеры все еще стремятся к «тысячекратному мифу», профессиональные команды уже превратили MEME трек в работающую круглосуточно жатву с помощью роботов, мультиподписных контрактов и реакции на общественное мнение. Данные цепи показывают, что такие промышленные операции RUG не являются единичным случаем.
Отследив источник финансирования до исходного адреса биржи и сотен ассоциированных кошельков, темная игра, сплетение технологий, капитала и человеческой жадности, поглощает кошельки спекулянтов.
Один адрес стоит $25 000 за 3 дня, а сотни адресов образуют конвейер RUG
PANews анализирует полную цепочку с помощью цепных данных и пытается раскрыть жестокую реальность: когда выпуск MEME-монет превращается в математическую игру вероятностей, когда “общественное согласие” массово подделывается промышленными водолазами, кажется, что развязка этого безумия была предопределена.
На примере этого адреса FrRqEYFfJ3VEHodfiZdrPnM3vAHTm2u9ewBN6HR9RxZE (далее - FrRqE) за последние 3 дня было выпущено 11 MEME, общая прибыль составила 25 тыс. долларов США, процент выигрышей - 100%.
Как это реализуется? С точки зрения времени удержания, FrRqE каждый раз покупает и продает с интервалом всего несколько десятков секунд, не более 1 минуты. Сначала FrRqE купит крупную сумму этого токена после открытия, обычно около 48 SOL, чтобы другие пользователи на рынке подумали, что этот токен купил крупный игрок, и поспешили купить, тогда как доля FrRq уже превысила 70%. Затем он продаст все эти токены за несколько секунд. Средняя доходность составляет около 20% ~ 30%, а прибыль от каждой сделки приблизительно 2500 долларов.
Конечно, поскольку сейчас различные инструменты мониторинга уже очень хорошо развиты, когда доля владения разработчиком слишком велика, многие опытные игроки также не будут слепо покупать.
Поэтому FrRq после покупки быстро разносит эти токены по 400 адресам кошельков, чтобы избежать мониторинга роботов на цепи. И когда с увеличением числа адресов, покупающих токены, сумма во внутреннем пуле насоса также почти достигает предела, FrRq снова применяет тот же прием, чтобы снова перевести все токены на один и тот же адрес, а затем мгновенно продать все токены, сведя их к нулю.
Интересно, что источник средств этого адреса, кажется, хочет что-то умышленно скрыть. PANews провело более сотни проникновений в цепочку и, наконец, увидело, что средства этого адреса изначально поступили от биржи OKX, адрес, который первоначально получил средства, - 3SrXcoKQ97xwFAwELnraHtpuycjGvmG82E9SBGs6UcQd.
С точки зрения времени операции, этот адрес занимается такой деятельностью уже более 2 месяцев. Каждый раз, когда адрес выпускает около 10 токенов, средства переводятся на новый адрес, чтобы продолжить следующий этап RUG, в результате чего уже появилось несколько сотен производных адресов RUG.
Конечно, помимо этих цепных действий. Чтобы завершить DEV RUG, нужно сделать еще больше, например, эти токены на внутренней платформе Pump обычно имеют десятки или сотни ответов, в начальной стадии можно четко увидеть следы большого количества роботов, покупающих. Как с точки зрения объема торговли, так и обсуждений, пользователи чувствуют, что этот проект похож на обычный мем-токен.
Однако еще более пугающим является то, что такие токены не были специально отобраны PANews, а были случайно обнаружены на доске объявлений, щелкнув по случайному токену на Pump.fun. Пользователям, которые часто инвестируют в MEME, вероятно, придется столкнуться с подобными мошенническими схемами RUG.
Процесс работы таких RUG-игр не может быть реализован обычным пользователем. Во-первых, требуется профессиональный инструмент для распределения адресов и сбора адресов, способный осуществлять гибкие и унифицированные операции по передаче токенов. Во-вторых, необходимо инструмент для мониторинга актуальных тем в социальных сетях, чтобы гарантировать, что каждое выпущенное токеном также будет на пике актуальности. В-третьих, требуется большое количество фанатов Pump.fun и социальных медиа, например, учетная запись X @r999d999z, созданная в январе 2025 года, которая неоднократно продвигала токен FrRqE, кажется, между ними есть множество связей. В-четвертых, ответственность за создание атмосферы и отправку упакованных транзакций лежит на специальном торговом роботе. Возможно, для выполнения вышеперечисленных шагов действительно требуется мощная техническая и операционная команда.
доля сохранения в 0,01%, лес MEME больше не имеет места для розничных инвесторов
Согласно данным dexscreener, за последние шесть месяцев на Pump.fun было выпущено 1987 токенов с текущей рыночной стоимостью более 50 000 долларов. Из них 27 токенов были выпущены более месяца назад. 72 токена были выпущены более дня назад, а оставшиеся 1915 токенов были выпущены менее 24 часов назад. 6 токенов были выпущены вчера. По этому расчету, 13 февраля было выпущено 49153 токена на Pump.fun, что составляет 1,23% выпущенных токенов. Всего 606 токенов были выпущены. Соотношение токенов, которые сохраняют рыночную стоимость более 50 000 долларов в течение одного дня после выпуска, составляет 0,9%. С общей точки зрения, вероятность того, что токен, выпущенный на pump.fun, сохранит рыночную стоимость более 50 000 долларов через день, составляет около одного из тысячи.
Мы взяли 6 токенов, которые остались после выпуска 13 февраля, в качестве образцов для исследования, чтобы посмотреть, какие особенности имеют эти оставшиеся токены (в процессе наблюдения количество таких данных сократилось с 6 до 4).
Просмотрите эти четыре токена и выделите несколько особенностей. Во-первых, все эти токены поддерживаются проектами или имеют явного представителя. Из них три связаны с проектами искусственного интеллекта, а один представляет собой токен, выпущенный интернет-звездой. Среди них нет токенов, случайно выпущенных обычными игроками.
Во-вторых, доля блокировки токенов LP на этих токенах очень высокая, в основном более 95%, и сумма блокировки превышает 100 тысяч долларов. В-третьих, количество подписчиков в социальных медиа превышает 2000, хотя у нескольких аккаунтов время существования не так долго, но благодаря взаимодействию с KOL их баллы в социальных медиа также неплохие.
В общем, кажется, эра PVP уже прошла, и персональные токены практически невозможно вывести на рынок или достичь высокой рыночной стоимости. Многим опытным игрокам, возможно, уже известно. В этом контексте разработчики, которые продолжают ежедневно выпускать большое количество токенов, явно имеют свой собственный уникальный бизнес-опыт. И этот вид игры в стиле “темного леса” по-прежнему находится в окружении полного безнадзора.
Большое количество игроков покидают игру из-за боли
Трасса MEME-монет переходит с аспекта поиска углов от каждого человека в аспект техники и основных сил на охоту на обычных розничных инвесторов. Возможно, пользователям иногда трудно увидеть ходы ковриков, но по мере нарастания реальных потерь все больше пользователей болезненно покидают этот темный лес.
По данным The Block, объем торгов токеном Pump.fun на Solana недавно снизился, средний объем торгов за неделю составил всего 5.6 миллиарда долларов, что является самым низким показателем с Рождества 2024 года, снизившись на 82% по сравнению с максимумом в 31.3 миллиарда долларов три недели назад.
Данные на цепи Solana также показывают похожий тренд: за последние три месяца количество активных кошельков на цепи Solana 16 ноября достигло 7,22 миллиона, к 1 февраля это число упало до 3,18 миллиона. Максимальное падение более чем на половину. Активные пользователи агрегаторов, таких как Meteora и Jupiter, которые стали популярны из-за токена TRUMP, также быстро снизились после охлаждения популярности.
Даже многие знаменитости, чей основной бизнес - это MEME, утверждают, что сейчас среда больше не подходит для ‘протирания грядки’, как заявил блогер с именем Laughing: ‘Я полностью отказался от PvP-битвы с мемами, те, кто покупает лотерейные билеты, никогда не смогут победить тех, кто их продает’.
Исследователь Paradigm Arjun Balaji точно заметил, что “Memecoins раньше были интересными и чистыми, но индустриализация окопов превратила безобидную PvP-игру в жестокую игру с преобладанием внутренних преимуществ”.
Хотя рынок становится все более жестким, возможно, мы все же можем получить некоторые подсказки из двойственной природы блокчейна. С одной стороны, из-за нерегулируемости блокчейна злоумышленники DEV могут действовать беспрепятственно. С другой стороны, благодаря прослеживаемости блокчейна, мы всегда можем найти следы даже если противник скрывается. Для игроков, которые серьезно изучают эту тему, знание этих злонамеренных уловок позволит избежать подобных мошеннических схем.
Кроме того, хотя уровень удержания токенов Pump.fun уже снизился до одной десятитысячной, игроки могут прямо избежать игры в «иголку в стоге сена» в самом начале, а вместо этого выбрать, чтобы пули летели некоторое время, сосредотачиваясь на токенах, которые выпущены уже более 1 дня и до сих пор «выживают». Время, кажется, становится самым практичным инструментом отбора. Для команд, ожидающих выпуска токенов проекта через MEME, в такой рыночной среде искренность становится простым и эффективным повествованием, плохие монеты уничтожают рынок, а хорошие монеты будут ударять плохие монеты.
Ссылка на оригинал
