Дахуа Джишян: цель цены на ZTE повышена до 26.5 гонконгских долларов, результаты квартала вновь ниже ожиданий

3 марта по данным ‘Jinshi’, Dahua Jiyan опубликовала исследовательский отчет, в котором говорится, что финансовые результаты ZTE (00763.HK) за четвертый квартал финансового года 2024 года вновь оказались ниже ожиданий банка и рынка, снижение доходов на 10,3% год к году, прибыль снизилась на 65,1%. Dahua Jiyan подтверждает рейтинг ‘держать’ для ZTE, целевая цена акций H-акций повышена с 19 гонконгских долларов до 26,5 гонконгских долларов. Кроме того, Dahua Jiyan снизила прогноз чистой прибыли ZTE на финансовые годы 2025 и 2026 на 8,4% и 6,4% соответственно. Это в основном связано с увеличением прогнозируемых доходов от правительства, корпоративного и потребительского бизнеса; снижением прогноза доходов от сетевого бизнеса операторов большой дамп; снижением предположений о маржинальности из-за изменения в продуктовом портфеле правительства и корпоративного бизнеса; а также сокращением операционных расходов и более строгим контролем над операционными расходами.