Банки продвигают токенизированные депозиты, поскольку гонка на цепи за наличность ускоряется

Банки все чаще тестируют токенизированные депозиты как практический способ перевода традиционных коммерческих банковских средств на блокчейн-основы платежных и расчетных систем. Новый отчет платформы данных о реальных активах RWA.io при участии UK Finance, Citi, BNY, Kinexys JPMorgan, Standard Chartered, ABN Amro и Digital Asset утверждает, что токенизированные депозиты появляются наряду со стейблкоинами и цифровыми валютами центральных банков как часть более широкой цепочки наличных средств в системе.

Токенизированные депозиты — это цифровое представление обычных банковских вкладов на блокчейне или другой инфраструктуре распределенного реестра. В отличие от многих стейблкоинов, они являются прямыми обязательствами эмитирующего банка и остаются под управлением существующих банковских рамок, включая страхование вкладов, требования к капиталу и правила против отмывания денег и «знай своего клиента». В отчете отмечается растущее число пилотных проектов и внедрений по всей Европе, поскольку банки стремятся сохранить свою роль в платежах, казначейских операциях и привлечении депозитов на фоне распространения цифровых наличных инструментов.

Отчет отмечает заметный импульс в Европе, подкрепленный недавними публичными пилотами. В январе Lloyds Banking Group и Archax объявили о завершении первой публичной транзакции на базе блокчейна в Великобритании с использованием токенизированных депозитов на сети Canton. Отдельно, пилот UK Finance Great British Tokenised Deposit исследует платежи между физическими лицами, рефинансирование ипотеки и расчет цифровых активов с целью продвижения проекта до середины 2026 года.

Общая картина такова, что банки пытаются занять центральное место в потоках цифровых денег по мере роста числа токенизированных форм наличных и появления новых расчетных систем. Модель двухуровневой монетарной системы, лежащая в основе этих усилий, является ключевой темой отчета и напоминанием о том, что коммерческие деньги продолжают играть важную роль в повседневных платежах, даже по мере расширения границ цифровых активов.

Двухуровневая монетарная система. Источник: RWA.io

Токенизированные депозиты как промежуточное решение в дебатах о стейблкоинах и CBDC

UK Finance рассматривает токенизированные депозиты как важный мост в будущем «мульти-денежном» экосистеме. По их мнению, токенизированные депозиты будут сосуществовать с частными стейблкоинами и, возможно, цифровыми валютами центральных банков, предлагая структуру, в которой традиционные банковские деньги могут работать на новых цифровых платформах, сохраняя при этом регуляторные защиты и защиту потребителей.

«Перевод этих денег на цифровые платформы станет основой следующего поколения цифровых финансов», — заявил Марко Видрих, соучредитель и операционный директор RWA.io. «Поэтому важно понять, как токенизированные депозиты вписываются в более широкую экосистему цифровых денег наряду со стейблкоинами и CBDC».

ECB продвигает работу по цифровому евро, создавая токенизированные денежные системы

Политическая ситуация в Европе развивается параллельно. Европейский центральный банк расширяет программу цифрового евро, поскольку частные и государственные цифровые деньги конкурируют за использование как в трансграничных, так и в внутренних расчетах. ECB открыл заявки для экспертов, чтобы они участвовали в разработке механизмов работы цифрового евро через банкоматы, платежные терминалы и инфраструктуру приема, с планами начать 12-месячный пилот во второй половине 2027 года.

В марте ECB представил Appia — долгосрочный план по созданию токенизированных рынков в Европе, которые будут работать с денежными средствами центрального банка. Основной элемент Appia — Pontes, новый механизм расчетов, предназначенный для соединения платформ на базе блокчейна с платежной инфраструктурой Евросистемы. Существующая система TARGET уже обрабатывает крупные евро-платежи, расчет ценных бумаг и мгновенные платежи по всей Европе. Запуск Pontes запланирован на третий квартал 2026 года, а отзывы по проекту Appia будут использоваться для формирования более широкой рамочной системы токенизированных финансов в Европе.

Эти разработки происходят на фоне стремления политиков сбалансировать инновации и безопасность, а также в условиях, когда банки, финтехи и хранители активов исследуют, как токенизированные активы и расчеты на цепочке вписываются в существующие регуляторные и надзорные режимы.

Для участников рынка очевидно: токенизированные депозиты могут стать практическим способом для традиционных банков участвовать в цифровой экономике, не отказываясь от своих регулируемых основ. Совместное движение — от пилотов в Великобритании до европейских систем — подчеркивает тенденцию к развитию совместимых, регулируемых on-chain денег, которые сохраняют институциональные защиты, на которые полагаются пользователи сегодня.

По мере развития экосистемы инвесторы и пользователи будут следить за взаимодействием этих систем с частными стейблкоинами, пилотами CBDC и стандартами трансграничных расчетов. Успех токенизированных депозитов будет зависеть от контроля рисков, совместимых сроков расчетов и готовности банков масштабировать эти пилоты в устойчивые, застрахованные и соответствующие нормативам продукты, способные работать наряду с существующими платежными сетями.

Что остается неопределенным, так это скорость, с которой регуляторы согласуют четкие стандарты для токенизированных депозитов, какая защита и страхование будут применяться в масштабах, и как обеспечивать ликвидность и окончательность расчетов на разнородных блокчейн-цепочках. Однако слияние банковских денег с токенизированной инфраструктурой знаменует собой заметный сдвиг в развитии цифровых финансов, который может повлиять на то, как учреждения оценивают, управляют и рассчитываются с деньгами в мире, где цифровые и традиционные деньги все больше сосуществуют.

Читатели должны следить за следующими этапами пилотов в Великобритании и запуском Appia и Pontes в Европе, чтобы получить конкретные ориентиры по срокам расчетов, тестам совместимости и регуляторной ясности, которые могут определить, станут ли токенизированные депозиты стандартной частью финансовой системы или останутся лишь пилотными проектами с ограниченным потенциалом вне контролируемых условий.

Эта статья изначально опубликована как «Банки продвигают токенизированные депозиты, поскольку гонка за on-chain наличные усиливается» на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, биткоине и блокчейне.