DTCC и SSImple автоматизируют подачу SSI для Европы T+1

DTCC и SSImple сотрудничают для автоматизации SSI перед переходом Европы на цикл расчётов T+1

The Depository Trust & Clearing Corporation объявила о сотрудничестве с SSImple, чтобы автоматизировать отправку Standing Settlement Instructions в свою базу данных ALERT, по мере того как участники рынка готовятся к переходу Европы на цикл расчётов T+1. Инициатива направлена на повышение точности и полноты SSI — известного источника сбоев при расчётах на глобальных рынках. Соединяя решение SSImple SSI Comply с платформой DTCC ALERT, две компании работают над снижением объёма ручной обработки и укреплением управления данными в посттрейд-операциях.

Почему автоматизация SSI важна для T+1

Standing Settlement Instructions определяют порядок расчётов сделок с ценными бумагами между контрагентами. Ошибки, устаревшие поля или неполные данные в этих инструкциях — частая причина провальных сделок, задержек и операционного риска.

При цикле T+2 у компаний есть больше времени для устранения расхождений. Переход на T+1 сокращает это окно, усиливая давление на кастодианов, брокеров и управляющих активами, чтобы торговые данные были корректными с самого начала.

Financial Markets Standards Board уже указывал автоматизацию SSI как ключевое требование для снижения риска расчётов. Базовый принцип 1 предписывает компаниям уходить от ручных процессов к автоматизированным, валидированным рабочим процессам SSI. На практике это означает отказ от зависимости от электронных писем, таблиц и разрозненных систем, которые вносят несоответствия. Автоматизированные потоки SSI нацелены на стандартизацию того, как инструкции создаются, валидируются и передаются между участниками рынка.

Интеграция DTCC ALERT и SSImple

Сотрудничество связывает продукт SSImple SSI Comply с платформой DTCC ALERT, которая выступает глобальным репозиторием инструкций по расчётам. SSI Comply предназначен для создания единого валидированного источника данных по SSI для кастодианов: выполняются преобразование, нормализация и валидация перед передачей.

После валидации данные автоматически отправляются в ALERT, уменьшая необходимость в ручном вводе и сверке. Цель — сформировать чистый и последовательный поток SSI в базу данных, которой пользуются участники рынка по всему миру.

Комментарии руководителей

Val Wotton, управляющий директор и глобальный руководитель решений для акций в DTCC, заявил: «Пока рынки готовятся к переходу Европы на T+1, автоматизация SSI больше не является опциональной — это фундамент. Это сотрудничество с SSImple помогает кастодианам устранять ручную сложность и улучшать качество данных, бесшовно подавая чистые, валидированные SSI в платформу DTCC ALERT. Устанавливая валидированный, автоматизированный поток SSI в ALERT, сотрудничество усиливает стандартизацию и помогает отрасли повысить устойчивость по мере ускорения расчётных циклов».

Bill Meenaghan, CEO SSImple, отметил: «Получение чистых, валидированных данных в DTCC ALERT исторически было сложной задачей для кастодианов. SSImple предоставляет возможности преобразования, нормализации и валидации, позволяя кастодианам передавать точные и полные данные SSI в ALERT в реальном времени. Это сотрудничество с DTCC гарантирует, что кастодианы смогут быстро и эффективно добиться автоматизации без существенной технологической нагрузки. Мы рассматриваем это сотрудничество как возможность для отрасли ещё больше использовать ALERT для развития стандартизации и операционной эффективности, пока европейские рынки готовятся к T+1».

Операционное давление на кастодианов

Кастодианы находятся в центре управления SSI: они поддерживают инструкции по расчётам для множества контрагентов, классов активов и рынков. По мере сокращения расчётных циклов растёт операционная нагрузка на эти организации.

Ручная обработка SSI создаёт узкие места. Данные могут вводиться по-разному в разных системах, обновляться в разное время или передаваться по каналам, которые не обеспечивают правила валидации. Эти проблемы становятся заметнее в условиях T+1, где проваленные сделки могут иметь более высокую стоимость и более жёсткие сроки устранения.

Автоматизация даёт способ стандартизировать данные на источнике. Валидируя SSI до того, как они попадут в центральные репозитории вроде ALERT, кастодианы могут снизить частоту несоответствий и улучшить результаты расчётов дальше по цепочке. Сотрудничество указывает на переход к управляемым потокам данных вместо децентрализованного ввода, когда валидированный конвейер питает центральную базу данных, используемую более широким рынком.

Стандартизация как требование рынка

Этот шаг отражает более широкое стремление к стандартизации в посттрейд-инфраструктуре. По мере того как рынки становятся более взаимосвязанными, несогласованные форматы данных и ручные процессы создают трение, которое может влиять на ликвидность, ценообразование и качество исполнения.

Стандартизация SSI — лишь часть этой работы. Другие направления включают торговую отчётность, клиринг и управление обеспечением. Каждый этап в посттрейд-цепочке зависит от точных и согласованных данных.

Рекомендация FMSB автоматизировать передачу SSI к концу 2026 года задаёт сроки для участников рынка. Компании, которые откладывают обновления, могут столкнуться с повышенным операционным риском или трудностями в выполнении ожиданий контрагентов в среде T+1. Для поставщиков инфраструктуры, таких как DTCC, фокус заключается в масштабировании систем, которые смогут обрабатывать увеличившиеся объёмы данных и более жёсткие требования по времени, не создавая новых точек отказа.

Посттрейд-инфраструктура адаптируется к более быстрым циклам

Переход на T+1 в Европе следует похожим изменениям на других рынках, включая США. Каждый такой сдвиг требовал изменений на протяжении всего жизненного цикла сделки — от исполнения и распределения до клиринга и расчётов.

Автоматизация SSI вписывается в эту более широкую адаптацию. Более быстрые циклы расчётов снижают системную подверженность риску, но повышают потребность в операционной точности. Ошибки, которые раньше можно было устранять в рамках более длинных сроков, теперь способны быстрее нарушать расчёты.

Сотрудничество DTCC и SSImple затрагивает одну из первопричин сбоев сделок, а не просто их проявления. Улучшая качество данных на уровне SSI, инициатива нацелена на корень многих проблем посттрейда. Эффективность подхода будет зависеть от внедрения у кастодианов и других участников рынка. Автоматизация требует не только технологий, но и согласования по стандартам, процессам и рамкам управления данными.