GSR в партнерстве с Libeara проводит трансформацию в Web3 инвестиционный банк

Криптовалютный маркет-мейкер GSR объявил о стратегических инвестициях в форме миноритарного участия в токенизированную платформу Libeara, инкубируемую SC Ventures, подразделением банка Standard Chartered. Это стало последним стратегическим шагом GSR после приобретения двух токенизированных консалтинговых компаний Autonomous и Architech, с фокусом на «Web3 инвестиционный банк» полного цикла.

Почему выбрали Libeara: закрытие дефицита возможностей «токенизации в один клик»

Глава по правовым вопросам и стратегии GSR Джошуа Ризман (Joshua Riezman) заявил: «То, чего нам не хватало, — это по-настоящему токенизационные возможности: платформа в формате “токенизация в один клик”. Мы не выбирали вариант с покупкой — мы сотрудничали с компанией, которую инкубировал SC Ventures и которая уже добилась огромного успеха».

Благодаря сотрудничеству с Libeara GSR получила основу для создания регулируемых on-chain-активов, закрыв ключевое звено, которого не хватало в ее сервисах полного жизненного цикла токенов. В результате сформировался замкнутый контур end-to-end сервиса — от предварительной стратегии до управления ликвидностью на более позднем этапе. Ризман отметил, что структура этого партнерства довольно редкая: «Обычно бывает наоборот: банк инвестирует в стартап. Когда GSR становится лидирующим участником со стороны плана инкубации Standard Chartered, ситуация полностью меняется».

Libeara: регулируемая инфраструктура токенизации, инкубируемая SC Ventures

Libeara была основана SC Ventures в 2023 году и нацелена на предоставление регулируемой инфраструктуры токенизации. На данный момент она уже накопила поддающиеся измерению достижения отрасли:

Ключевые результаты Libeara

Масштаб on-chain-активов: поддержано создание более чем 1 млрд долларов on-chain-активов

Первая в Азии токенизированная розничная фанд-структура денежного рынка: помогла крупной компании по управлению активами ChinaAMC завершить выпуск

Признание Управлением финансового регулирования Сингапура (MAS): выход в финал глобального конкурса на вызов по цифровой валюте центрального банка для розницы (CBDC)

Регуляторные разрешения: наличие лицензии на услуги на рынке капитала (CMS License), выданной MAS

Libeara также является ключевой составляющей плана Standard Chartered по развитию основного брокерского бизнеса с криптовалютами и стратегической опорой для того, чтобы GSR развилась в RWA-инвестиционный банк.

Карта Web3 инвестиционного банка GSR: определена архитектура услуг по всей цепочке

Интегрируя токенизационные консалтинговые возможности Autonomous и Architech вместе с инфраструктурой токенизации Libeara, GSR позиционирует себя как «end-to-end глобального партнера по цифровым активам и капиталовому рынку RWA». Цель — «эффективно токенизировать что угодно за пределами США способом, соответствующим требованиям комплаенса».

Ризман сообщил, что за последние два месяца GSR уже получила запросы на переговоры о токенизации активов от киностудий, земельных угодий, недвижимости и различных категорий дебиторской задолженности. В настоящее время в GSR около 260 сотрудников, и она уже накопила опыт управления ликвидностью в более чем 500 токенизационных проектах. Среди клиентов — Ripple, Ethena Labs и Sei.

Ризман описал модель GSR как «комплексный сервис» — сочетающий инфраструктуру маркет-мейкинга и глобальные торговые возможности, предлагая всестороннюю поддержку для дистрибуции токенизированных активов и вторичной ликвидности.

Отраслевые перспективы: заранее выстроить основу, дождаться зрелости спроса на RWA

Ризман признал, что рынок RWA по-прежнему сталкивается с проблемой «недостатка со стороны спроса», но при этом отметил: «Если мы не создадим соответствующие возможности в области мостов-адаптеров, то спрос никогда не появится» — инфраструктурное строительство должно быть завершено раньше, чем рыночный спрос созреет. По мере того как объем рынка стейблкоинов продолжает расти, также ожидается синхронное расширение потребности on-chain капитала в инвестиционных каналах — это и является ключевой логикой того, почему GSR заранее выстраивает RWA-направление.

Параллельно криптовалютный кастоди-провайдер Anchorage Digital инвестировал в бизнес по управлению жизненным циклом токенов, а Galaxy готовит аналогичные услуги. Тренд отраслевой вертикальной интеграции ускоряется.

Часто задаваемые вопросы

Каковы ключевые мотивы инвестиций GSR в Libeara?

После завершения приобретений Autonomous и Architech в сервисах полного жизненного цикла токенов GSR по-прежнему не хватало возможностей инфраструктуры токенизации. Регулируемая платформа Libeara «токенизация в один клик» закрывает этот пробел, позволяя GSR завершить end-to-end замкнутый контур сервиса — от стратегий до выхода в сеть до управления ликвидностью после выхода.

Что это за компания Libeara?

Libeara — это платформа инфраструктуры токенизации, основанная SC Ventures (инвестиционное подразделение Standard Chartered) в 2023 году. Она уже поддерживает создание более чем 1 млрд долларов on-chain-активов, имеет лицензию на услуги на рынке капитала, выданную сингапурским MAS, и помогает ChinaAMC запустить первый в Азии токенизированный розничный денежно-рыночный фонд.

Что конкретно означает позиционирование GSR как «Web3 инвестиционного банка»?

GSR намерена предоставлять end-to-end услуги, охватывающие инфраструктуру токенизации, токенизированный консалтинг, маркет-мейкинг и управление вторичной ликвидностью. Цель — в соответствии с требованиями комплаенса обеспечивать on-chain выпуск и ликвидностную поддержку для различных видов активов (включая кино- и телеправа, недвижимость, дебиторскую задолженность и т. д.), позиционируясь как «end-to-end глобальный партнер по цифровым активам и капиталовому рынку RWA».