【28 ноября Американские акции Опции Лунг-Шорт】

Чёрная пятница: рынок в целом растёт: S&P 500 примерно +0,5%, Nasdaq примерно +0,7%, на этой неделе зафиксирован лучший результат с июня. Рынок сменил настрой с "сначала сокращаем позиции, а потом посмотрим" на "готовы делать покупки, но с хеджированием".
$Тесла(TSLA)$ На этой неделе акция выросла с более чем 390 до 430 долларов, за последнюю неделю рост составил почти 10%, сегодня добавилось около 0.8%. В дополнение к этому, FSD v14 запускает 30-дневный бесплатный пробный период в Северной Америке, и ожидания Robotaxi растут. На рынке акций объем сделок с колл-опциями TSLA составил 113 миллионов долларов, доля колл-опций составила 97%, и также было активное приобретение крупных заявок на 760C с длительным сроком до июня 2028 года, что типично для стратегии LEAPS, ориентированной на среднесрочную перспективу "авто + ИИ + роботы". Стратегия: бычья, но с опасениями по поводу откатов, использование колл-опций с немного выше страйка на 1–3 года / бычьего спрэда на колл-опции вместо крупных позиций в акциях или коротких опционах будет более близко к мышлению основных игроков.
$露露柠檬(LULU)$ Акции на этой неделе выросли с около 170 до примерно 184 долларов, но по-прежнему вдвое ниже максимума года. Публичный конфликт между основателем и руководством по вопросам позиционирования бренда, а также давление со стороны тарифов заставляют рынок быть более осторожным в отношении долгосрочного роста. Что касается Опций, объем сделок по Put составил 50,52 миллиона долларов, Put:Call = ∞. Несколько сделок по глубоким вне денег Put 360/350 с истечением в январе 2026 года были заключены по средней цене, что больше похоже на то, что долгосрочные инвесторы пытаются собрать оценку, одновременно страхуя риски доходности на следующие два года.
$Adobe(ADBE)$ Подразделение Adobe Analytics сообщает, что онлайн-расходы в Черную пятницу достигли 8,6 миллиарда долларов, что на 9,4% больше по сравнению с прошлым годом, а трафик, привлеченный AI, также значительно увеличился. Акции в тот день незначительно выросли на 0,8%, но на рынке «долларов» оказались окружены 100% Put сделками, что отражает системный хедж и перекрестное страхование против переоцененных SaaS. Стратегия: такие высококачественные акции роста (LULU / ADBE) лучше всего подходят для использования бычьих Put спредов, поэтапной продажи немного вне денег гарантированных Put или малой позиции защитных Put для управления ритмом, а не для ставок на удвоение с помощью длинных Call с далеким страйком.
#ОпцииПоток