SignalPlusMandarin

В последнее время рынок криптовалют находится в состоянии колебаний и консолидации, BTC и ETH соответственно снизились на 4% и 5%. Рынок под влиянием настроений на безопасность, склонность инвесторов к риску ослабла, основная зона поддержки находится около 65 тысяч долларов. Волатильность постепенно снижается, спрос на краткосрочные опционы растет, рынок полон неопределенности относительно будущего направления.

Ключевые показатели (5 января, 16:00 по Гонконгскому времени -> 12 января, 16:00 по Гонконгскому времени)
BTC/USD -1.0% ( с $92,600 до $91,700) ETH/USD -0.5% ( с $3,165 до $3,150)
Рынок спотовой торговли BTC продолжает боковое движение с конца ноября, а снижающаяся фактическая волатильность вызывает разочарование у обеих сторон. Ценовое движение можно рассматривать как движение внутри клинообразной формы, которая с вероятностью склоняется к окончательному движению вниз (после чего последует окончательный разворот), но учитывая хорошие уровни поддержки, наблюдаемые за последние два месяца, это также вполне может быть частью более долгосрочной и сложной коррекции вверх. Пока нет окончательного вывода, но в целом мы считаем, что пространство для снижения (как по амплитуде, так и по волатильности) будет ограниченным, а потенциал для роста — более значительным.

Статья рассматривает текущую ситуацию в американской экономике и спад на рынке криптовалют. Федеральная резервная система сталкивается с вызовами к независимости, последние данные по занятости поддерживают мягкую денежно-кредитную политику. Ожидания снижения ставок несколько ослабли, в то время как важные публикации данных, такие как CPI и PPI, станут в центре внимания. В то же время рынок криптовалют остается слабым, цена BTC колеблется, интерес снижается, но признаки стабилизации оттока капитала наблюдаются.

Рынок возвращается к рисковому режиму, индекс S&P 500 приближается к 7000 пунктам, иностранные инвесторы покупают акции на рекордных уровнях. Несмотря на риск девальвации доллара, приток капитала остается сильным, небольшие компании и IPO оживают. Технический анализ положительный, волатильность снижается, рост акций расширяется. Криптовалюты показывают стабильное улучшение, рынок ожидает катализатора.

尽管 на прошлой неделе рискованные настроения стабилизировались, рынки фиксированной доходности стран "Большой семёрки" (G7) пережили тяжёлую неделю из-за неожиданно позитивных макроэкономических данных вне США. Индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос на 3,8% в годовом выражении, превысив прогноз в 3,6%, что привело к скачку доходности пятилетних государственных облигаций страны на 15 базисных пунктов, а австралийский доллар укрепился к доллару США на 2,5% за месяц. Затем последовал крайне сильный отчёт по занятости в Канаде, который значительно превзошёл ожидания (уровень безработицы составил 6,5% против прогноза в 7,0%), что спровоцировало самое резкое однодневное движение доходности канадских пятилетних облигаций с 2022 года (+20 базисных пунктов), а канадский доллар вырос на 2%. В Японии, несмотря на слабые капитальные расходы, рынок закладывает в цены вероятность повышения ставки Банком Японии в этом месяце с вероятностью до 90%, что делает "голубиную" позицию ФРС атипичной на фоне остальных стран G7.
Рынок в целом ожидает, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС на этой неделе

Ключевые показатели (с 17 ноября, 16:00 по гонконгскому времени до 1 декабря, 16:00 по гонконгскому времени)
BTC/USD: -9,6% ($95,600 -> $86,400)ETH/USD: -11.9% ($3,200 -> $2,820)После падения до ключевого уровня поддержки $80,000 в пятницу две недели назад, На прошлой неделе рынок пытался заложить основу для ожидаемого «рождественского рынка» на фоне слабой ликвидности в День благодарения, и цена монеты скорректировательно поднялась с минимумов. Но вскоре рынок подошел к реальному тесту в начале недели: отставание длинных позиций и уровень разворота $89 000 спровоцировали массовую распродажу в азиатскую торговую сессию. Хотя мы ожидаем, что рынок совершит «рождественское ралли» в конце этого месяца (особенно учитывая, что ФРС, как ожидается, снизит ставки), мы ожидаем, что наиболее вероятным шагом вперед будет повторное тестирование минимумов от текущих уровней.

Криптоактивы рынок в начале зимы столкнулся с резким падением, BTC упал ниже 87 000 долларов, общая склонность к риску остаётся слабой. В то же время, американский рынок акций демонстрирует сильные результаты, индекс S&P 500 вырос на 3,7%. Данные о праздничных продажах хорошие, экономические основы остаются стабильными. В дальнейшем будем следовать за заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) и связанными экономическими данными, чтобы определить направление будущей политики.