【12 декабря, Лидерство по торговле опционами на американском рынке】

$Meta(META)$ Колл-опционы на сумму $ 6.51 млрд, доля 99.6%, используют институциональные участники для замены спотовых позиций/структурных перестановок. Цена акции в течение дня достигала 711, затем снизилась и закрылась на 645, волатильность очень высокая. Недавний рынок стал более критично относиться к возврату инвестиций в AI Meta, одновременно ЕС инициировал антимонопольное расследование по использованию AI в WhatsApp, регулирование продолжает оказывать давление. Стратегия: не покупайте голые колл-опционы, отдавайте предпочтение дальним месяцам с бычьими спредами/календарными стратегиями; для удержания позиции используйте Collar (продажа колл + покупка пут), чтобы зафиксировать волатильность.
$Мерк(MRK)$​ Колл-опционы на сумму $ 8913 тыс. (Put:Call = 1:∞), чистая активная покупка $ 1797 тыс. (B:S 4.7:1), явно делается ставка на позитивные новости. Компания объявила, что WINREVAIR получила положительное мнение от CHMP в ЕС (расширение показаний), что является высоко вероятным регуляторным катализатором для фармкомпании. Стратегия: преимущественно бычий спред с бычьими ценами (для защиты от откатов); при наличии позиций можно немного продавать OTM-колл для увеличения прибыли.
$Strategy(MSTR)$​ Пут-опционы на сумму $ 1.58 млрд (доля путов 88.8%), чистая активная покупка $ 1263 тыс. (B:S 7.2:1), типичная стратегия — «покупка защиты». Reuters упомянул о возможных спорах по поводу ежегодной корректировки индекса NASDAQ 100, исключение из которого может вызвать ребалансировку пассивных фондов, а также волатильность BTC, что делает рынок более чувствительным к событиям. Стратегия: при неопределенности используйте пут-спреды/хеджированные страйки, избегайте голой продажи путов или покупки глубоко OTM-опционов.
#OptionsFlow