【4 декабря — Лидеры по обороту на рынке опционов США】

Рынок колебался в узком диапазоне: S&P и Nasdaq немного выросли, до исторических максимумов менее 1%, Dow Jones слегка снизился, доходность гособлигаций США восстановилась, но рынок по-прежнему закладывает в цену будущие снижения ставок. Акции роста и "тяжеловесы" продолжают доминировать в торговле.
$Тесла(TSLA)$​ за последнюю неделю выросла примерно на 5%, вчера прибавила ещё около 1,7%, закрывшись выше 450 долларов. Продажи в Китае в ноябре оживились, в Норвегии за год установлен новый рекорд, однако производство Cybertruck, по сообщениям, сокращается — по фундаменталу "продажи растут, но давление на отдельную модель". В лидерах по обороту среди опционов на TSLA — преобладание коллов (Call — более 86%), чистая покупка примерно на 12 млн долларов, явно бычий настрой.
👉 Стратегия: торговать по тренду, но контролировать плечо; подходят бычьи спрэд-стратегии с ближними страйками на 2–3 месяца. Для держателей акций — продавать покрытые коллы с более дальними страйками на росте для получения премий, избегать голых коллов по высоким ценам.
$Банк Америки(BAC)$​ — цена акций у 54 долларов, новый максимум за 52 недели, в III квартале двузначный рост прибыли и выручки, несколько инвестдомов повысили целевую цену. В тот же день банк объявил о полном доступе клиентов wealth management к рекомендациям по крипто-ETP, усиливая "традиционный банк + цифровые активы". В опционных сделках на BAC 100% приходится на коллы, но чистая продажа примерно на 26 млн долларов — больше похоже на фиксацию прибыли через продажу коллов на пике.
👉 Стратегия: держателям подходит ближний покрытый колл с небольшим отклонением от цены для снижения волатильности; новым инвесторам не стоит гнаться за ростом, лучше продавать дальние страйки путов с целью постепенного входа по сниженной цене.
$Booking Holdings(BKNG)$​ — спрос на туризм по-прежнему высок, прибыль и выручка в III квартале превзошли ожидания, продолжаются дивиденды и байбэки, цена акций держится выше 5 000 долларов. В опционных сделках на BKNG около 97% приходится на коллы, но направленность нейтральная — больше ротация и структурные перестройки между быками, чем массовая погоня за ростом.
👉 Стратегия: направление "медленный бык + высокая волатильность", подойдут широкие стрэддлы/стрэнглы или календарные спрэды на 1–3 месяца; долгосрочным инвесторам допустима умеренная продажа слегка вне денег коллов в качестве дополнительного "дивиденда". #OptionsFlow