เขียนโดย: ไมเคิล นาโดว
แปลและเรียบเรียงโดย: BitpushNews
ไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่ก็ตาม เราเชื่อว่ามิมคอยน์ (Memecoins) จะอยู่ในตลาดระยะยาว บทความนี้จะแบ่งปันมุมมองภาพรวมของอุตสาหกรรมนี้ และเจาะลึกถึง meme คอยน์ที่เรากำลังติดตามอย่างใกล้ชิด
เริ่มกันเลย
ทำไมต้องสนใจมิมคอยน์
วิธีการของเรา
บางคนชอบมิมคอยน์ บางคนเกลียดชัง เราพยายามก้าวข้ามความขัดแย้งนี้ โดยมุ่งเน้นการสังเกตตลาด จากการสังเกตของเรา มิมคอยน์ได้ฝังรากลึกแล้ว จากมุมมอง “ผลิตภัณฑ์และตลาดตรงกัน (PMF)” ดูเหมือนว่ามิมคอยน์เป็น “เกม” ในโลกคริปโตที่สมบูรณ์แบบที่สุด ผู้คนชอบเทรด ชอบเสี่ยง ชอบปฏิสัมพันธ์ทางสังคม และชอบการเล่นเกมกับความเสี่ยงและผลตอบแทน และเราคิดว่าผู้เข้าร่วมเข้าใจดีว่าพวกเขากำลังเล่นเกมแบบไหน
หลังจากเห็นความสำเร็จของ PEPE ในระบบนิเวศ Ethereum เราจับจ้อง BONK และ Solana ในปลายปี 2023 ซึ่งนำไปสู่การศึกษาลึกลงไปในด้านนี้ รวมถึงข้อมูลบนบล็อกเชนและการลงทุนเพิ่มเติม เช่น GIGA, PEPE และ SPX6900 เป้าหมายของเราคือการค้นหาคุณสมบัติพิเศษในข้อมูลผู้ถือครอง ซึ่งสามารถบ่งชี้ความแข็งแกร่ง (Staying Power) ของโทเคนและความเชื่อมั่นของผู้ถือครอง
ทำไมเลือก BONK, PEPE, SPX6900, PENGU และ USELESS?
สภาพคล่อง: โทเคนแต่ละตัวมีสภาพคล่องเพียงพอ และสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักและช่องทางค้าปลีก
กลุ่มเป้าหมาย: โทเคนแต่ละตัวมีความสนใจจากทั่วโลก (ไม่ใช่เฉพาะกลุ่มเล็กๆ เช่น การเมืองหรือมิมคอยน์เฉพาะกลุ่ม)
ผู้นำ / วัฒนธรรมฝังตัว: โทเคนแต่ละตัวได้รับการสนับสนุนอย่างน้อยหนึ่งด้าน ได้แก่ 1) ผู้นำหรือกลุ่มผู้ถือครองที่มีอิทธิพลสูง 2) วัฒนธรรมมิมคอยน์/อินเทอร์เน็ตที่ตั้งรากฐานไว้แล้ว หรือ 3) แบรนด์ยอดนิยมที่มีอยู่แล้ว
ผลการดำเนินงานในอดีต: โทเคนแต่ละตัวเคยผ่านการขึ้นราคาสูงสุดหลายครั้ง แล้วปรับตัวลงอย่างรุนแรง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจของตลาดในวงกว้าง และช่วยกระจายโครงสร้างผู้ถือครอง เพื่อรองรับการขยายตัวในอนาคต
ไม่มีการปลดล็อค, ไม่มีการลงทุนในเวที: ข้อมูลบนบล็อกเชนที่โปร่งใสเท่านั้น
เบต้าสูง (High Beta): โทเคนแต่ละตัวแสดงความผันผวนสูงเมื่อเทียบกับ BTC และสินทรัพย์ L1 ในระบบนิเวศของมัน โดยการจัดสรรที่เหมาะสม (เป้าหมาย 3-5%) การเลือกโทเคนและจุดเข้าออกที่ดี สามารถเพิ่มผลตอบแทนปรับความเสี่ยงได้อย่างมีนัยสำคัญ
ตอนนี้ มาดูข้อมูลบนบล็อกเชนกัน เพื่อดูว่าข้อมูลใดเป็นของจริง
จำนวนผู้ถือครองโทเคนทั้งหมด
BONK: มีผู้ถือครอง 989,000 ราย (อยู่ในช่วงสูงสุดของการถือครอง) BONK เปิดตัวในธันวาคม 2022 เป็นมิมคอยน์ที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศ Solana ซึ่งฝังตัวในแอปพลิเคชันและกระเป๋าเงินต่างๆ โปรดทราบว่า BONK เคยจัดกิจกรรม airdrop ที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน ส่งมอบให้กระเป๋าเงินจำนวนมาก ซึ่งสะท้อนในข้อมูลด้านล่างนี้
PENGU: มีผู้ถือครอง 534,100 ราย (ลดลง 14% จากจุดสูงสุด) PENGU เปิดตัวในธันวาคม 2024 เป็นตัวแทนความสนใจในเชิงสังคมต่อแบรนด์ Pudgy Penguin (แพนกวินอ้วน) ปัจจุบันมูลค่ารวมของ NFT Pudgy Penguin อยู่ที่ประมาณ 78.5 ล้านดอลลาร์ และมูลค่ามิมคอยน์อยู่ที่ 454 ล้านดอลลาร์ (คิดเป็น 5.7 เท่าของ NFT ซึ่งเคยแตะ 2.7 พันล้านดอลลาร์) เราเชื่อว่ามูลค่าของแบรนด์ Pudgy Penguin ซึ่งเป็นแบรนด์คริปโตที่เข้าสู่กระแสหลักอย่างแข็งแกร่ง น่าจะยังคงไหลเข้าสู่มิมคอยน์นี้ต่อไป
PEPE: มีผู้ถือครอง 505,700 ราย (ลดลง 1.51% จากจุดสูงสุด) PEPE เปิดตัวในเมษายน 2023 เราเชื่อว่า PEPE เป็นตัวแทนของวัฒนธรรมมิมคอยน์บนคริปโต (โดยเฉพาะ Ethereum) ที่บริสุทธิ์ที่สุด มันอิงจาก “เฟรดเดอร์ (Pepe the Frog)” ซึ่งเป็นภาพที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก และยังคงมีอิทธิพลในอินเทอร์เน็ตตั้งแต่ปลายทศวรรษ 2010
SPX6900: มีผู้ถือครอง 113,000 ราย (ลดลง 0.33% จากจุดสูงสุด) SPX6900 เปิดตัวในกันยายน 2023 สร้างชุมชนออนไลน์ที่คลั่งไคล้ภายใต้การนำของ Murad ซึ่งแนวคิดหลักคือ “พลิกตลาดหุ้น” โครงการนี้ดูเหมือนจะผสมผสานการเสียดสีด้านการเงินเข้ากับกลุ่มผู้ถือครองที่มีแนวคิดคล้าย BTC ซึ่งมีทัศนคติจริงจัง (ตามข้อมูลด้านล่าง) ในรอบตลาดขาขึ้นที่ผ่านมา เราทำการเทรด SPX6900 สำเร็จ และวิเคราะห์ข้อมูลชุมชนและบนบล็อกเชนอย่างต่อเนื่องตั้งแต่สิงหาคม 2024
USELESS: มีผู้ถือครอง 38,600 ราย (ลดลง 5.2% จากจุดสูงสุด) USELESS เปิดตัวในพฤษภาคม 2025 เป็นมิมคอยน์แนวเสียดสี “ต่อต้านการใช้งาน (Anti-utility)” เมื่อปีที่แล้ว หลังจากเปิดตัว LetsBONK ซึ่งแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด Pump Fun ไปได้ มันดึงดูดชุมชนเฉพาะกลุ่มที่ดูเหมือนจะภักดี ปัจจุบันมูลค่ารวม 44 ล้านดอลลาร์ มีสภาพคล่องรายวันเกิน 10 ล้านดอลลาร์ (ในช่วงต่ำสุดของตลาดหมี) เราเชื่อว่าในสภาวะตลาดที่เหมาะสม USELESS อาจมีโอกาสน่าสนใจ
ผู้ถือครองต่ำกว่า 100 ดอลลาร์
สรุป:
BONK, PENGU และ PEPE มีฐานผู้ถือครองที่ค่อนข้างเป็นผู้ใหญ่แล้ว SPX6900 แสดงให้เห็นฐานผู้ถือครองที่แข็งแกร่งและภักดีมากขึ้น (แม้จะมีขนาดเล็กกว่า)
ผู้ถือครองเกิน 1,000 ดอลลาร์
หมายเหตุ: การจัดกลุ่มผู้ถือครอง 1,000 ดอลลาร์ ใช้ข้อมูลจากราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ (ATH) ของแต่ละโทเคน คำนวณจำนวนหน่วยโทเคนที่เทียบเท่า 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น
เราติดตามการเปลี่ยนแปลงของจำนวนกระเป๋าเงินเหล่านี้ตามเวลา เพื่อดูว่าผู้ถือครองยังคงเก็บรักษาไว้หรือไม่ โดยการปรับข้อมูลให้เป็นมาตรฐานจากราคาสูงสุด เพื่อให้ตัดเสียงรบกวนจากความผันผวนของราคาออกไป
นี่คือผลการค้นพบของเรา:
สรุป:
ในเรื่องอัตราการรักษา (Retention Rate) ของ “ผู้ถือครอง 1,000 ดอลลาร์” (วัดจากจำนวนหน่วยโทเคน) SPX6900 ดูเหมือนจะเป็นผู้นำในกลุ่มนี้ ตั้งแต่เราเริ่มติดตามข้อมูลนี้มา
เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้น เราได้ปรับข้อมูลราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ของแต่ละโทเคนให้เป็นมาตรฐาน แล้วคำนวณจำนวนหน่วยโทเคนที่จำเป็นในการเป็น “ผู้ถือครอง 1,000 ดอลลาร์” ในตอนนั้น
จากนั้น ติดตามการเปลี่ยนแปลงของจำนวนกระเป๋าเงินเหล่านี้ตามเวลา เพื่อดูว่าผู้ถือครองยังคงเก็บรักษาไว้หรือไม่ โดยการตัดเสียงรบกวนจากความผันผวนของราคา
ผลการค้นพบ:
สรุป:
ในด้านอัตราการรักษา (Retention) ของ “ผู้ถือครอง 1,000 ดอลลาร์” (วัดจากจำนวนหน่วยโทเคน) SPX6900 ดูเหมือนจะเป็นผู้นำในกลุ่มนี้
ผู้ถือครองเกิน 100,000 ดอลลาร์
กลุ่มกระเป๋าเงิน 100,000 ดอลลาร์: จัดกลุ่มตามจำนวนหน่วยโทเคนที่เทียบเท่า 100,000 ดอลลาร์ในราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ (ATH)
อัตราการรักษา
เช่นเดียวกับกลุ่ม 1,000 ดอลลาร์ เราจัดกลุ่มตามจำนวนหน่วยโทเคนใน ATH แล้วติดตามการเปลี่ยนแปลงของจำนวนกระเป๋าเงินกลุ่มนี้ตามเวลา
ผลการค้นพบ:
สรุป:
อีกครั้งที่ SPX6900 เป็นผู้นำในด้านอัตราการรักษา (Retention) ของกลุ่มผู้ถือครองระดับ 10 แสนดอลลาร์
การรักษาโดยบิ๊กวอลล์ (Whale)
อีกวิธีหนึ่งในการวัดการรักษาของบิ๊กวอลล์คือ การนับจำนวนกระเป๋าเงินที่เคยถือครองมูลค่ามากกว่า 10 แสนดอลลาร์ แล้วเปรียบเทียบกับจำนวนกระเป๋าเงินที่ยังคงถือครองในระดับสูงสุด (เป็นหน่วยโทเคน) มากกว่า 50%
ผลการค้นพบ:
โมเมนตัมและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ (WMA)
ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
เวลาที่เราจะซื้อ meme คอยน์ เราจะมองหาจุดเข้าเมื่อ RSI ระยะ 14 วัน อยู่ในหรือใกล้โซนขายมากเกิน (30)
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์
SPX6900: ราคาซื้อขายต่ำกว่า 50 WMA ถึง 64%
BONK: ต่ำกว่า 50 WMA 62%
PENGU: ต่ำกว่า 50 WMA 58%
PEPE: ต่ำกว่า 50 WMA 57%
การลดลงจากราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์
เมื่อพิจารณาข้อมูลบนบล็อกเชนที่ดีกว่า SPX6900 จึงแสดงความแข็งแกร่งได้ดีกว่าคอยน์อื่นๆ ซึ่งไม่แปลกใจเลย
สรุป
เนื่องจากอุตสาหกรรมนี้ได้รับความสนใจอย่างมาก เราเชื่อว่าการลงทุนในคริปโตโดยเฉพาะมิมคอยน์เป็นเรื่องฉลาด เราพบว่าเมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงและสภาพคล่องในตลาดคริปโต มิมคอยน์มีความน่าสนใจสูงมาก
ยิ่งไปกว่านั้น โอกาสที่ดีในพอร์ตการลงทุนสามารถเกิดขึ้นได้ด้วยการจัดสรรขนาดตำแหน่งและจุดเข้าออกที่เหมาะสม โอกาสที่ถูกต้องสามารถเป็น “ตัวเร่งปฏิกิริยา” ที่ทรงพลังต่อพอร์ตของคุณ
ในรอบตลาดขาขึ้นที่ผ่านมา เราประสบความสำเร็จในการจับจังหวะเข้าออก BONK และ SPX6900 ด้วยการจัดสรรพอร์ตเพียงเล็กน้อย ทำกำไรเกิน 10 เท่า เราจะมองหาโอกาสแบบนี้อีกในอนาคต
