การแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพิ่งได้รับเชื้อเพลิงอีกครั้งหลังจาก Nvidia ลงทุนกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ใน Nebius ผู้สร้างคลาวด์ AI ซึ่งเป็นสัญญาณว่าขอบเขตถัดไปของการคำนวณจะไม่ใช่แค่การเขียนโค้ดเก่งๆ แต่จะเป็นการใช้ไฟฟ้าจำนวนมากและโกดังเต็มไปด้วยซิลิคอน
การเดิมพัน AI ของ Nvidia: ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อศูนย์ข้อมูลระดับกิกะวัตต์
Nvidia และกลุ่ม Nebius ประกาศในสัปดาห์นี้ว่าบริษัทชิปยักษ์ใหญ่จะลงทุนประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ผ่านวอร์แรนต์ที่ได้รับการชำระล่วงหน้า เพื่อรักษาสัดส่วนการถือหุ้นส่วนน้อย พร้อมสนับสนุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดใหญ่ที่คาดว่าจะเกิน 5 กิกะวัตต์ของความสามารถในการคำนวณที่เร่งด้วย Nvidia ภายในปี 2030
ห้ากิกะวัตต์ สำหรับบริบท นั้นไม่ใช่จำนวนเล็กน้อยที่เหมาะกับสตาร์ทอัพ นั่นคือพลังงานที่ปกติใช้ในเมือง ไม่ใช่แค่แร็คเซิร์ฟเวอร์ ในเชิงปฏิบัติ จุดมุ่งหมายของความร่วมมือคือการสร้าง “โรงงาน” AI ขนาดมหึมาที่สามารถฝึกโมเดลขนาดใหญ่ ทำงาน inference และรับมือกับคลื่นของระบบ AI ที่มีความสามารถสูงซึ่งกำลังไหลบ่าเข้ามาในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
Nebius ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในอัมสเตอร์ดัมและจดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ NBIS เป็นหนึ่งในผู้เข้ามาใหม่ในกลุ่มที่นักวิเคราะห์เรียกว่าประเภท “neocloud” — บริษัทที่สร้างขึ้นเพื่อรองรับงาน AI โดยเฉพาะ แทนที่จะปรับปรุงจากแพลตฟอร์มคลาวด์แบบเดิม
หุ้นกลุ่ม Nebius
ถ้าชื่อฟังดูไม่คุ้นเคย มรดกของมันไม่ใช่เช่นนั้น Nebius ก่อตั้งขึ้นในปี 2024 หลังจากบริษัทแม่ชาวดัตช์ของ Yandex ยักษ์ใหญ่เสิร์ชเอนจินรัสเซียขายกิจการในรัสเซียไปประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ส่วนที่เหลือของการดำเนินงานระดับนานาชาติถูกปรับโครงสร้างเป็น Nebius ซึ่งปัจจุบันดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วสหรัฐอเมริกา ยุโรป และอิสราเอล
ตั้งแต่นั้นมา บริษัทได้ดำเนินการด้วยความเร่งด่วนเงียบๆ เหมือนคนที่รู้ว่าบุฟเฟ่ต์จะหมดอาหาร Nebius มีการดำเนินงานคลัสเตอร์ GPU ขนาดใหญ่ที่ใช้ฮาร์ดแวร์ Nvidia รวมถึง H100 และ H200 และวางแผนที่จะนำระบบในอนาคต เช่น สถาปัตยกรรม Rubin ของ Nvidia ซีพียู Vera และแพลตฟอร์มจัดเก็บข้อมูล BlueField เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของความร่วมมือใหม่
ในทางกลับกัน Nvidia จับคู่เป็นพันธมิตรในระบบนิเวศระยะยาวที่สำคัญ ซึ่งจะใช้ชิปจำนวนมหาศาล คิดเป็นการรับประกันโต๊ะในร้านอาหารที่พลุกพล่านที่สุดในเมือง บริษัทกล่าวว่าความร่วมมือนี้ครอบคลุมทั้งเทคโนโลยี AI ตั้งแต่การออกแบบศูนย์ข้อมูล ไปจนถึงการปรับใช้โครงสร้าง inference และการจัดการกองทัพ GPU
Jensen Huang ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่าความร่วมมือนี้เป็นส่วนหนึ่งของช่วงต่อไปของยุค AI “AI อยู่ในจุดเปลี่ยนอีกครั้ง — AI ที่มีความสามารถสูง ซึ่งขับเคลื่อนความต้องการคำนวณอย่างมหาศาลและเร่งการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน” Huang กล่าวในประกาศร่วม “Nebius กำลังสร้างคลาวด์ AI ที่ออกแบบมาสำหรับยุคแห่งความสามารถสูง”
Arkady Volozh ซีอีโอของ Nebius ซึ่งเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Yandex และช่วยนำพาบริษัทผ่านการฟื้นฟูหลังการขายกิจการ มองว่า Nebius เป็นผู้ให้บริการคลาวด์ที่หายาก ซึ่งสร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับ AI แทนที่จะนำไปใช้ซ้ำจากบริการคอมพิวเตอร์แบบเดิม
“Nebius ถูกสร้างขึ้นเพื่อ AI ตั้งแต่วันแรก” Volozh กล่าว “ตอนนี้กับ Nvidia เรากำลังขยายไปทั่วทั้งสแต็ก — จากโรงงาน AI ขนาดกิกะวัตต์ ไปจนถึง inference และซอฟต์แวร์”
และขนาดที่พูดถึงนั้นไม่ใช่เรื่องสมมุติ
เพียงไม่กี่วันก่อนประกาศลงทุน Nebius ได้รับการอนุมัติให้สร้างศูนย์ข้อมูล AI ขนาด 1.2 กิกะวัตต์ใน Independence, Missouri ซึ่งเป็นหนึ่งในโครงการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โครงการนี้คาดว่าจะสร้างงานก่อสร้างประมาณ 1,200 ตำแหน่ง และมีผลกระทบทางเศรษฐกิจประมาณ 650 ล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 20 ปี
โครงการในมิสซูรีเป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ขยายตัวที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งอาจทำให้ Nebius ดำเนินงานศูนย์ข้อมูลทั่วโลกสูงสุด 16 แห่งภายในปี 2026 โดยมีความสามารถด้านไฟฟ้าที่ได้รับการรับรองใกล้เคียง 3 กิกะวัตต์ภายในปีหน้า
เงินทุนไม่แปลกที่ใช้ไปในอัตราที่แม้แต่นักลงทุนใน Silicon Valley ก็อาจต้องตะลึง Nebius รายงานค่าใช้จ่ายด้านทุนประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 เท่านั้น และคาดว่าจะใช้จ่ายระหว่าง 16 ถึง 20 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เพื่อเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานก่อนที่ความต้องการจะเกินอุปทาน
รายได้ในตอนนี้ยังค่อนข้างน้อย — ประมาณ 530 ล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา — แต่บริษัทกล่าวว่าข้อตกลงระยะยาวและงานค้างอยู่ชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวอย่างรวดเร็ว
ในบรรดาข้อตกลงสำคัญคือสัญญาหลายปีร่วมกับ Microsoft สำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลใน Vineland, New Jersey ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่าระหว่าง 17 ถึง 19.4 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงข้อตกลงแยกกับ Meta Platforms มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์
นักลงทุนชอบสิ่งที่เห็นอย่างชัดเจน
หุ้นของ Nebius เพิ่มขึ้นระหว่าง 13% ถึง 16% หลังข่าวการลงทุนของ Nvidia ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัททะลุ 24 พันล้านดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายเช้า นักวิเคราะห์มักอธิบายความร่วมมือนี้ว่าเป็น “ผลกระทบ Halo ของ Nvidia” — เป็นคำพูดสุภาพที่หมายความว่าเมื่อบริษัทชิปปรากฏตัวพร้อมเช็คบุ๊ค ตลาดวอลล์สตรีทมักจะเชื่อว่าสิ่งที่น่าสนใจเกิดขึ้น
ข้อความโดยรวมชัดเจน: ปัญญาประดิษฐ์อาจสร้างขึ้นบนอัลกอริทึม แต่อุปสรรคที่แท้จริงคือโครงสร้างพื้นฐาน — พลังงาน ระบบระบายความร้อน และชิปขั้นสูงเพียงพอที่จะให้สมองดิจิทัลทำงานอย่างต่อเนื่อง และด้วย Nvidia ที่เขียนเช็คมูลค่าพันล้านดอลลาร์เพื่อขยายระบบนิเวศ การแข่งขันเพื่อสร้างโครงสร้าง AI ของโลกก็ยิ่งดังขึ้นเรื่อยๆ
คำถามที่พบบ่อย 🤖
- ทำไม Nvidia ถึงลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน Nebius?
Nvidia สนับสนุน Nebius เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI ขนาดใหญ่ที่จะใช้ชิปจำนวนมากของบริษัท
- Nebius คืออะไรและทำไมถึงสำคัญใน AI?
Nebius เป็นผู้ให้บริการคลาวด์ AI รุ่นใหม่ที่สร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับการฝึกและรันระบบ AI ขนาดใหญ่
- 5 กิกะวัตต์ของโครงสร้างพื้นฐาน AI หมายถึงอะไร?
หมายถึงความจุของศูนย์ข้อมูลขนาดมหึมา — ใช้ไฟฟ้าประมาณจำนวนบ้านหลายล้านหลัง สำหรับการรันงาน AI
- ทำไมบริษัทต่างๆ ถึงสร้างศูนย์ข้อมูล AI ขนาดกิกะวัตต์?
การระเบิดของโมเดล AI บริการ inference และตัวแทนอัตโนมัติ ต้องการพลังการคำนวณและพลังงานในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน
