AI มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการผลิตระดับสูงและอุตสาหกรรมบริการระดับสูง

ส่วนตัวเขียนไว้เผื่อเป็นบันทึก ความคิดเห็นอาจไม่ถูกต้องเสมอไป

วันนี้ ตลาดหุ้นฮ่องกงร่วงลงค่อนข้างมาก หุ้นสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ก็แสดงผลไม่ดี ตลาดฮ่องกงได้รับผลกระทบจากทั้งตลาดหุ้นสหรัฐฯ และจีนแผ่นดินใหญ่ เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ผลกระทบจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ต่อฮ่องกงอาจจะมากกว่า เนื่องจาก AI ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจเข้าสู่ภาวะวงจรอุบาทว์ AI ได้เปลี่ยนแปลงระบบนิเวศของอุตสาหกรรมไอทีและการผลิตเดิมๆ ตามทฤษฎีเดิม AI ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ ทำให้บริษัทสามารถปลดพนักงานจำนวนมาก ลดต้นทุน และเพิ่มกำไร ส่งผลให้ราคาหุ้นขึ้น แต่ปัจจุบันพบว่า AI อาจพลิกโฉมบริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์เหล่านี้ เช่น IBM, Microsoft, Oracle, SAP นอกจากนี้ ธุรกิจแพลตฟอร์ม AI ควรเป็นแบบชนะกินรวบ เพื่อไม่ให้ตกเทรนด์และเพื่อเอาชนะคู่แข่ง บริษัทแพลตฟอร์ม AI ต้องทำสงครามอาวุธกันเป็นเวลานาน หนึ่งสองปีคงยังไม่สามารถสรุปผลได้ง่ายๆ ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่จัดหาอุปกรณ์ให้กับแพลตฟอร์ม AI เช่น GPU หน่วยความจำ ฮาร์ดดิสก์ ฯลฯ อาจมีอัตรากำไรที่มั่นคง แต่การลงทุนในแพลตฟอร์ม AI ก็มีขีดจำกัด ไม่สามารถขยายได้ไม่สิ้นสุด

เกมการแข่งขันยิ่งซับซ้อนมากขึ้น

เมื่อเทียบกับบริษัท AI ชั้นนำของสหรัฐฯ บริษัท AI ของจีนอาจมีเทคโนโลยีและประสิทธิภาพที่ด้อยกว่าเล็กน้อย แต่จีนก็สามารถตามทันด้วยการใช้ราคาต่ำและโอเพ่นซอร์สเพื่อท้าทายและแย่งชิงตลาดจากสหรัฐฯ ชะลอเวลาที่บริษัท AI สหรัฐฯ จะทำกำไรได้ แน่นอนว่าบริษัท AI ภายในจีนก็เจ็บปวดเช่นกัน แต่โดยรวมแล้วเป็นผลดีต่อจีน หากไม่ใช่เพราะ DeepSeek, ByteDance, Alibaba ที่สร้างแรงกระเพื่อมและกดดันบริษัท AI สหรัฐฯ ราคาหุ้นของ Google, Meta, NVIDIA ก็จะสูงกว่านี้มาก

ผมไม่ได้ถือหุ้นในกลุ่ม AI และหุ่นยนต์ แต่ถือหุ้นกลุ่มยาเป็นหลัก ช่วงนี้กำลังพิจารณาผลกระทบของ AI ต่ออุตสาหกรรมยา ด้วย AI จะช่วยคัดกรองยาใหม่ๆ ได้เร็วขึ้น เร่งกระบวนการวิจัยและพัฒนายาให้เร็วขึ้น การแข่งขันในอุตสาหกรรมยาจะรุนแรงขึ้น แต่จำนวนโครงการวิจัยและพัฒนายาใหม่จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก รวมถึงคำสั่งซื้อบริการวิจัยและพัฒนายา ก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน ส่วนตัวจะค่อยๆ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในกลุ่มบริษัทให้บริการวิจัยและพัฒนายา