คู่มือการลงทุนในหุ้นปัญญาประดิษฐ์ปี 2026: ตั้งแต่การเลือกตลาดจนถึงการวางกลยุทธ์

ตั้งแต่ ChatGPT เปิดตัวในปลายปี 2022 หุ้นด้านปัญญาประดิษฐ์กลายเป็นเป้าหมายการลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดในตลาดทุน ราคาหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI พุ่งทำสถิติใหม่อย่างต่อเนื่อง แม้บางบริษัทจะมีกำไรจริงที่ไม่สอดคล้องกับการขึ้นของราคาหุ้นก็ตาม สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าร่วมกระแส AI นี้ แล้วจะเลือกหุ้น AI อย่างไร? โครงสร้างอุตสาหกรรมมีระดับใดบ้าง? บริษัทเกี่ยวกับ AI ในตลาดหุ้นสหรัฐที่น่าจับตามองมีใครบ้าง? บทความนี้จะวิเคราะห์อย่างครอบคลุมในด้านสถานการณ์ตลาด, ตัวชี้วัด, วิธีการลงทุน ฯลฯ

โอกาสในตลาดจากการปฏิวัติ AI

ปัจจุบัน ปัญญาประดิษฐ์ได้พัฒนาอย่างรวดเร็วจากแนวคิดเทคโนโลยีระยะไกล กลายเป็นพลังการเปลี่ยนแปลงในทุกด้านของสังคม ตั้งแต่การรู้จำเสียง การทำนายทางการเงิน การวินิจฉัยทางการแพทย์ การขับขี่อัตโนมัติ ไปจนถึงระบบระบุตำแหน่ง การใช้งาน AI มีความหลากหลายและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง บริษัทต่าง ๆ เพิ่มการลงทุนด้าน R&D AI อย่างต่อเนื่อง คาดการณ์ความต้องการในตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์และแอปพลิเคชัน AI ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลล่าสุดจาก IDC คาดว่า ในปี 2025 บริษัททั่วโลกจะใช้จ่ายประมาณ 307 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในโซลูชันและเทคโนโลยี AI ในระยะยาว คาดว่าในปี 2028 การใช้จ่ายด้าน AI รวมทั้งแอปพลิเคชัน โครงสร้างพื้นฐาน และบริการที่เกี่ยวข้อง จะทะลุ 632 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราการเติบโตแบบทบต้นประมาณ 29% ต่อปี โดยเฉพาะด้านโครงสร้างพื้นฐาน เช่น ชิป AI และเซิร์ฟเวอร์เร่งความเร็ว คาดว่าจะใช้จ่ายเกิน 75% ของงบประมาณทั้งหมดในปี 2028 ซึ่งเป็นฐานฮาร์ดแวร์หลักที่สนับสนุนเทคโนโลยี AI แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมหุ้น AI ยังคงมีโอกาสเติบโตอย่างมาก

นักลงทุนสถาบันก็รับรู้แนวโน้มนี้ เช่น กองทุน Bridgewater ซึ่งเป็นกองทุนระดับโลก ได้เพิ่มการถือครองหุ้น NVIDIA (辉达), Alphabet (谷歌), Microsoft (微软) อย่างมากในรายงาน 13F ล่าสุด ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นในระบบนิเวศ AI และยืนยันบทบาทของหุ้น AI เป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต นอกจากการเลือกหุ้นโดยตรง นักลงทุนจำนวนมากก็ใช้กองทุนธีม หรือ ETF ที่เกี่ยวข้องกับ AI เพื่อกระจายการลงทุน ตั้งแต่ชิป เซิร์ฟเวอร์ แพลตฟอร์มคลาวด์ ไปจนถึงการวิเคราะห์ข้อมูล ตามข้อมูลของ Morningstar ณ ไตรมาสแรกของปี 2025 มูลค่าทรัพย์สินของกองทุน AI และ Big Data ทั่วโลกเกิน 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว

หุ้น AI สำคัญในตลาดหุ้นสหรัฐ: ผู้นำด้าน AI เปรียบเทียบ

ต่อไปนี้เป็นหุ้น AI ในตลาดสหรัฐที่จัดอันดับตามมูลค่าตลาด (Market Cap), ผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปี และการขึ้นของราคาหุ้นในปีนี้:

(ข้อมูล ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2025 แหล่งข้อมูล: Google Finance)

ผู้นำด้านชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI

NVIDIA (辉达): ผู้นำ GPU ทั่วโลก

NVIDIA เป็นผู้ผลิตชิป GPU ชั้นนำระดับโลก ครองตำแหน่งผู้นำในด้าน AI ด้วยมูลค่าบริษัทประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์ P/E ratio ประมาณ 60 เท่า ตั้งแต่เปิดตัว ChatGPT ราคาหุ้นของ NVIDIA เพิ่มขึ้นกว่า 11 เท่าในสองปีที่ผ่านมา เป็นหนึ่งในหุ้น AI ที่มีการเติบโตสูงสุดในช่วงนี้

แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ GPU ได้กลายเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการฝึกและรันโมเดล AI ขณะที่ Generative AI กำลังระบาด NVIDIA ได้รับประโยชน์จากห่วงโซ่อุตสาหกรรมครบวงจร ตั้งแต่การออกแบบชิป ระบบบูรณาการ ไปจนถึงซอฟต์แวร์และระบบนิเวศน์ ทำให้เป็นหัวใจสำคัญของการปฏิวัติเทคโนโลยีนี้ ในปี 2024 รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 60.9 พันล้านดอลลาร์ เติบโตมากกว่า 120% ต่อปี แสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนจากความต้องการ AI ที่พุ่งสูง

เข้าสู่ปี 2025 NVIDIA ยังคงนำหน้า โดยไตรมาสสองมีกำไรสุทธิประมาณ 28 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 200% YoY ซึ่งมาจากการขาย GPU สถาปัตยกรรม Blackwell ให้กับผู้ให้บริการคลาวด์และบริษัทใหญ่ ๆ คาดว่า เมื่อ AI ย้ายจากการฝึกสู่การใช้งานจริงในระดับองค์กรและ Edge Computing ความต้องการในโซลูชันของ NVIDIA จะเพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณ ด้วยเทคโนโลยีและระบบนิเวศน์ที่แข็งแกร่ง จนถึงตอนนี้นักวิเคราะห์หลายรายปรับเป้าหมายราคาหุ้นขึ้นและให้คำแนะนำ “ซื้อ”

เหตุผลที่ NVIDIA เป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งของนักลงทุน AI ก็เพราะว่า — แม้จะมีบริษัทจำนวนมากในอุตสาหกรรม แต่เกือบทุกบริษัทหลักก็ต้องพึ่งพาชิปของ NVIDIA ซึ่งทำให้ความสามารถในการคำนวณของ NVIDIA เป็นผู้นำระดับโลกอย่างไม่เป็นรองใคร ความได้เปรียบนี้ทำให้ราคาหุ้น NVIDIA มีแนวโน้มสูงขึ้นเรื่อย ๆ แม้ในช่วงที่ราคาหุ้นปรับฐาน การขาดแคลนกำลังการผลิตจาก TSMC ก็ทำให้บริษัทรายใหญ่เช่น Tesla, Oracle ติดต่อขอซื้อชิป NVIDIA ล่วงหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่า ออเดอร์ในอนาคตจะมีจำนวนมากกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โอกาสในการเติบโตของรายได้จึงยังสดใส นักลงทุนควรจับตาดูอย่างใกล้ชิด และอาจเป็นจังหวะซื้อเมื่อราคาหุ้นปรับฐานในช่วงนี้

Broadcom (博通): ผู้ให้บริการเครือข่ายในยุค AI

Broadcom เป็นผู้นำด้านชิปเครือข่ายทั่วโลก ผ่านการควบรวมกิจการหลายครั้ง จนกลายเป็นผู้ครองตลาดในด้านการใช้งานด้านเครือข่ายและการสื่อสาร บริษัทหลักประกอบด้วยชิปสำหรับคลาวด์ คอมพิวติ้ง อุปกรณ์เครือข่าย อุปกรณ์บรอดแบนด์ และโซลูชัน ASIC สำหรับงานเฉพาะทาง

ในยุค AI ความต้องการชิปเชื่อมต่อและโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายพุ่งสูงขึ้น Broadcom จึงเป็นผู้เล่นสำคัญในห่วงโซ่อุปทานของ Data Center AI ด้วยเทคโนโลยี ASIC สำหรับการเชื่อมต่อและสวิตช์เครือข่าย รวมถึงชิปไฟเบอร์ออปติก ในปี 2024 รายได้ของ Broadcom อยู่ที่ 31.9 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากกลุ่มผลิตภัณฑ์ AI เพิ่มขึ้นเป็น 25% ซึ่งสะท้อนความแข็งแกร่งในยุค AI

เหตุผลที่ Broadcom ได้รับประโยชน์จาก AI ก็เพราะว่า — เครือข่ายความเร็วสูงเป็นปัจจัยสำคัญของการพัฒนา AI ทั้งในด้านการแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างชิป การส่งข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสาร เทคโนโลยี ASIC ของ Broadcom ก็ใช้ในชิปเชื่อมต่อภายใน AI ด้วยเช่นกัน แม้จะมีการแข่งขันกับ NVIDIA แต่ทั้งสองบริษัทก็เป็นคู่แข่งและคู่ค้าในบางด้าน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ราคาหุ้น Broadcom ก็ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในรอบสองปี ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 3.5 เท่า

เข้าสู่ปี 2025 กลยุทธ์ด้านประสิทธิภาพสูงของ Broadcom ยังคงผลักดันให้เกิดผล รายได้จากกลุ่มเชื่อมต่อในไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 19% YoY จากความต้องการของ Cloud Service Provider ที่เร่งสร้าง Data Center AI โดยเฉพาะชิป Jericho3-AI, สวิตช์ Tomahawk5 และชิปไฟเบอร์ออปติก คาดว่าความต้องการในโครงสร้างพื้นฐาน AI จะยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วในอนาคตอันใกล้ ทำให้บริษัทเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีในกลุ่มนี้ นักวิเคราะห์หลายแห่งให้คำแนะนำ “ซื้อ” โดยมีเป้าหมายราคาหุ้นสูงกว่า 2000 ดอลลาร์

AMD (超微): เส้นทางการก้าวขึ้นของผู้ตาม

AMD เป็นคู่แข่งโดยตรงของ NVIDIA ในด้าน GPU และเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่สามารถออกแบบ CPU และ GPU ได้พร้อมกัน แม้ในตลาด GPU จะยังเป็นผู้ตาม แต่ชิป MI300 ของ AMD ที่พัฒนาขึ้นเอง ก็สามารถเทียบเท่า H100 ของ NVIDIA ในหลายด้าน และราคาถูกกว่าครึ่งหนึ่ง

AMD กำลังกลายเป็นผู้ท้าทายสำคัญในตลาดชิป AI ด้วยชิปเร่งความเร็ว MI300 และสถาปัตยกรรม CDNA 3 ที่ประสบความสำเร็จในหลายการทดสอบ ทำให้สามารถเข้าไปในตลาด AI ที่ NVIDIA ครองอยู่ได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยให้บริการแก่ผู้ให้บริการคลาวด์และองค์กรขนาดใหญ่ รายได้รวมในปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 22.9 พันล้านดอลลาร์ โดยกลุ่ม Data Center เติบโต 27% YoY แสดงให้เห็นว่า กลยุทธ์ด้าน AI ของ AMD เริ่มเห็นผล

ในปี 2025 AMD ยังคงเดินหน้ารุกตลาด AI อย่างต่อเนื่อง โดยไตรมาสสอง รายได้กลุ่ม Data Center เพิ่มขึ้น 18% YoY จากการที่ชิป MI300X ได้รับความนิยมจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ รวมถึงการเปิดตัวรุ่น MI350 ในครึ่งหลังของปี ซึ่งตอบโจทย์ความต้องการที่หลากหลายของ AI ที่ต้องการความยืดหยุ่นและทางเลือกใหม่ ๆ ด้วยจุดแข็งด้านการผสมผสาน CPU+GPU และกลยุทธ์เปิดกว้าง นักวิเคราะห์เชื่อว่า AMD มีแนวโน้มเติบโตในตลาด AI ทั้งด้านการฝึกและการใช้งานจริงอย่างต่อเนื่อง โดยเป้าหมายราคาหุ้นส่วนใหญ่เกิน 200 ดอลลาร์

หากไม่ใช่เพราะระบบนิเวศ CUDA ของ NVIDIA ที่สะสมโค้ดและนักพัฒนาจำนวนมาก ทำให้ H100 ได้เปรียบ AMD ก็อาจมีความได้เปรียบในด้านต้นทุนและความสามารถในการแข่งขันมากขึ้น แต่เนื่องจากงบลงทุนด้าน AI มีมูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ การสร้างความได้เปรียบด้านราคากับนักพัฒนาก็เป็นกลยุทธ์สำคัญในระยะยาว AMD จึงมีโอกาสเติบโตสูง หลังจากเปิดตัว ChatGPT ราคาหุ้น AMD ก็เพิ่มขึ้น 3.2 เท่า แม้ก่อนหน้านี้ความต้องการชิปแบบเดิมจะชะลอตัวลง ทำให้ราคาหุ้นลดลงบ้าง แต่ตอนนี้การเติบโตของธุรกิจชิป AI กำลังผลักดันรายได้รวมให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

กลยุทธ์และวิธีการลงทุนในหุ้น AI

นอกจากการเลือกหุ้นรายตัวแล้ว นักลงทุนยังสามารถใช้เครื่องมือหลากหลายเพื่อเข้าร่วมกระแส AI ได้ดังนี้:

นักลงทุนควรพิจารณาใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบเฉลี่ยต้นทุน เพื่อซื้อหุ้น AI หรือ ETF อย่างสม่ำเสมอ เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาด จากแนวโน้มของกองทุน AI และ Big Data ทั่วโลกในปี 2025 มูลค่าทรัพย์สินรวมเกิน 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว

สำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขาย หุ้น AI ในตลาดสหรัฐฯ สามารถเปิดบัญชีผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ หรือใช้แพลตฟอร์ม CFD เพื่อเทรดก็ได้ แต่ละแพลตฟอร์มมีจุดเด่นแตกต่างกัน ควรเลือกให้เหมาะสมกับสไตล์การลงทุน เช่น เทรดระยะสั้น การใช้ CFD ที่รองรับการเทรดสองทาง ฟรีค่าคอมมิชชั่น และมีเลเวอเรจยืดหยุ่น จะเป็นทางเลือกที่ดี

ความเสี่ยงและแนวโน้มระยะยาวของหุ้น AI

แนวโน้มระยะกลาง: การเติบโตอย่างต่อเนื่องแต่มีความผันผวน

ความต้องการพลังการคำนวณ ศูนย์ข้อมูล และชิปเฉพาะทาง จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคตอันใกล้ โดยเฉพาะในด้านโมเดลภาษาใหญ่ (LLMs), AI สร้างสรรค์ (Generative AI) และ AI หลายโหมด (Multimodal AI) ซึ่งจะสนับสนุนการเติบโตของบริษัทชิปและฮาร์ดแวร์ในระยะกลาง

ในระยะยาว การใช้งาน AI ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น การแพทย์ การเงิน การผลิต การขับขี่อัตโนมัติ และค้าปลีก จะเป็นโอกาสสำคัญของการลงทุนในหุ้น AI แม้ตลาดจะยังมีความผันผวนจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค เช่น นโยบายดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหรือลงตามแนวโน้มเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงด้านนโยบายและกฎระเบียบ

การสนับสนุนจากภาครัฐเป็นบวก แต่ก็อาจมีความเสี่ยงจากการควบคุมด้านข้อมูล ความปลอดภัย และจริยธรรม ซึ่งอาจส่งผลต่อมูลค่าหุ้นและโมเดลธุรกิจของบริษัท AI บางราย

คำแนะนำการลงทุน: เน้นกลยุทธ์ระยะยาว

ในช่วงปี 2025-2030 ควรเน้นลงทุนในหุ้นที่เป็นโครงสร้างพื้นฐาน เช่น ชิป AI, เซิร์ฟเวอร์ และบริษัทที่นำ AI ไปใช้ในแอปพลิเคชันเฉพาะทาง ควบคู่กับการลงทุนใน ETF ธีม AI เพื่อกระจายความเสี่ยงและลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด

ความเสี่ยงที่ควรรับรู้

• ความรวดเร็วของเทคโนโลยี: AI พัฒนารวดเร็วมาก ทำให้เทคโนโลยีเก่าอาจล้าสมัย นักลงทุนต้องติดตามและปรับกลยุทธ์อย่างรวดเร็ว
• ความเสี่ยงด้านพื้นฐานบริษัท: บางบริษัทอาจมีข้อมูลและประวัติไม่มากนัก ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานสูงกว่าบริษัทใหญ่
• ความเสี่ยงด้านอุตสาหกรรมและกฎระเบียบ: การเปลี่ยนแปลงด้านกฎหมายและสังคม อาจส่งผลต่อมูลค่าหุ้นและโมเดลธุรกิจในอนาคต

โดยสรุป หุ้น AI ยังคงเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าจับตามองในระยะยาว แต่ต้องมีการวิเคราะห์และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ