Global Payments เดินหน้าสู่ความก้าวหน้าด้วยข้อตกลงกับ Worldpay หลังจากได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบสำคัญ

ค้นพบข่าวสารและกิจกรรมด้านฟินเทคชั้นนำ!

สมัครรับจดหมายข่าว FinTech Weekly

อ่านโดยผู้บริหารจาก JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna และอีกมากมาย

การชำระเงินระดับโลกเข้าใกล้การเข้าซื้อกิจการ Worldpay หลังได้รับอนุมัติจากสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป

การปรับโครงสร้างของภาคการชำระเงินได้ก้าวไปอีกขั้นหนึ่ง Global Payments กำลังเข้าใกล้การเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Worldpay ตามแผน หลังจากหน่วยงานกำกับดูแลในสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปตรวจสอบธุรกรรมและไม่พบปัญหาด้านการแข่งขัน การตัดสินใจเหล่านี้ให้โมเมนตัมแก่บริษัทในกระบวนการที่เริ่มต้นในเดือนเมษายนและตั้งเป้าจะปิดดีลในปี 2026.

ความคืบหน้านี้เป็นหนึ่งในความเคลื่อนไหวรวมกิจการที่สำคัญที่สุดในภาคการประมวลผลการชำระเงินระดับโลกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ดีลนี้มีมูลค่าประมาณ 24 พันล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับการคำนวณสุดท้าย เชื่อมโยงสองบริษัทที่มีรากฐานลึกในบริการสำหรับผู้ค้าในช่วงเวลาที่ความต้องการธุรกรรมดิจิทัลเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมต่าง ๆ รวมถึง ฟินเทค การอนุมัติแต่ละครั้งมีความสำคัญเพราะบริษัทดำเนินงานในตลาดหลายสิบแห่งและให้บริการแก่ธุรกิจนับล้านราย

ดีลสำคัญกำลังเกิดขึ้น

Global Payments ประกาศเมื่อวันที่ 17 เมษายน ว่าจะเข้าซื้อ Worldpay จาก FIS และบริษัทเอกชน GTCR เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างนี้ Global Payments จะขายธุรกิจโซลูชันผู้ออกบัตรให้กับ FIS เป็นมูลค่า 13.5 พันล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนความพยายามที่จะกลายเป็นผู้ให้บริการเฉพาะด้านบริการสำหรับผู้ค้าอย่างแท้จริง บริษัทได้ปรับกลยุทธ์มาหลายปีแล้ว โดยขายธุรกิจที่ไม่ใช่แกนหลักออกไปในขณะเดียวกันก็เน้นผลิตภัณฑ์ที่สนับสนุนผู้ค้าทุกขนาด

ผู้บริหารของ Global Payments เน้นว่าการรวมกับ Worldpay จะเสริมความแข็งแกร่งในด้านการค้าออนไลน์และธุรกรรมระดับองค์กร พวกเขาชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการสร้างความแข็งแกร่งในทั้งสภาพแวดล้อมทางกายภาพและดิจิทัล โดยอิงจากประวัติของ Worldpay ในอีคอมเมิร์ซและเครือข่ายของ Global ในกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กและกลาง เมื่อเสร็จสมบูรณ์ การดำเนินงานรวมกันคาดว่าจะให้บริการแก่ผู้ค้าเกิน 6 ล้านรายและประมวลผลธุรกรรมประมาณ 94 พันล้านรายการต่อปีในกว่า 175 ประเทศ

ความทะเยอทะยานเหล่านี้สอดคล้องกับแนวโน้มการรวมกิจการในภาคการชำระเงิน บริษัทในอุตสาหกรรมนี้เผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากการบูรณาการเทคโนโลยี การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการดำเนินงานข้ามพรมแดน การควบรวมกิจการขนาดใหญ่สามารถเพิ่มประสิทธิภาพและช่วยให้เข้าถึงลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิผลมากขึ้น รายได้ประมาณ 12.5 พันล้านดอลลาร์และกำไรหลักปรับแล้ว 6.5 พันล้านดอลลาร์แสดงให้เห็นถึงขนาดที่ Global Payments ตั้งเป้าไว้

การอนุมัติจากสหราชอาณาจักรเสริมเส้นทางสู่ความสำเร็จ

ความก้าวหน้าทางกฎระเบียบสำคัญครั้งแรกเกิดขึ้นในสหราชอาณาจักร เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม คณะกรรมการแข่งขันและตลาด (CMA) ได้เสร็จสิ้นการตรวจสอบเบื้องต้นของการเข้าซื้อกิจการและสรุปว่าจะไม่ลดทอนการแข่งขัน การตัดสินใจนี้เป็นผลมาจากการตรวจสอบที่เริ่มต้นในเดือนกันยายนหลังจากประกาศในเดือนเมษายน CMA ประเมินว่าดีลนี้อาจส่งผลต่อบริการรับชำระเงินด้วยบัตร การสนับสนุนผู้ค้า และระบบนิเวศดิจิทัลในสหราชอาณาจักร

การตัดสินใจของหน่วยงานกำกับดูแลนี้มีความสำคัญเพราะทั้งสองบริษัทดำเนินงานในภูมิภาคนี้มานาน CMA ยืนยันว่าการทำธุรกรรมจะไม่จำกัดโอกาสของผู้ให้บริการคู่แข่ง นอกจากนี้ยังรับทราบว่าการขายธุรกิจโซลูชันผู้ออกบัตรของ Global Payments ให้กับ FIS ยังคงอยู่ภายใต้การตรวจสอบแยกต่างหาก

หลังจากคำตัดสินของ CMA บริษัทต่าง ๆ เดินหน้าต่อไปโดยไม่ต้องเสี่ยงต่อการสอบสวนในเฟสที่สอง ซึ่งมักจะนำไปสู่ความล่าช้าและการตรวจสอบที่เข้มงวดยิ่งขึ้น การอนุมัติจากสหราชอาณาจักรช่วยให้ Global Payments มุ่งเน้นไปที่การตรวจสอบในสหภาพยุโรปต่อไป

การตรวจสอบของ EU สรุปในทิศทางเดียวกัน

คณะกรรมาธิการยุโรปเริ่มการประเมินอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม กรณีนี้เข้าสู่เฟสที่ 1 ภายใต้กฎการควบรวมกิจการของ EU ซึ่งให้เวลาจนถึงวันที่ 1 ธันวาคมในการตัดสินใจว่าจำเป็นต้องมีการสอบสวนลึกซึ้งหรือไม่ การตรวจสอบนี้เกี่ยวข้องกับผลกระทบต่อธุรกิจที่พึ่งพาบริการรับชำระเงินด้วยบัตร เกตเวย์การชำระเงิน และโซลูชันสำหรับผู้ค้าในเขตเศรษฐกิจยุโรป

ในวันที่ 2 ธันวาคม หน่วยงานกำกับดูแลได้ออกคำตัดสินที่สะท้อนท่าทีของสหราชอาณาจักร ตามคำแถลงของคณะกรรมาธิการ การควบรวมกิจการนี้ไม่ก่อให้เกิดความกังวลด้านการแข่งขัน การตรวจสอบพบว่าการซ้อนทับกันของกิจกรรมของทั้งสองบริษัทไม่ได้สร้างความเสี่ยงต่อผู้ค้า หรือพันธมิตรด้านการชำระเงินในภูมิภาค คณะกรรมาธิการระบุว่าการมีอยู่ร่วมกันของบริษัททั้งสองจะไม่ลดทอนการเข้าถึงหรือทางเลือกสำหรับธุรกิจที่มองหาผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงิน

การอนุมัติของ EU ได้ลบคำถามด้านกฎระเบียบสำคัญสุดท้ายสำหรับดีลนี้ ช่วยให้ Global Payments และ Worldpay ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการตามแผนในช่วงเวลาที่วางไว้ ซึ่งมุ่งเป้าไปที่ครึ่งแรกของปี 2026

การเคลื่อนไหวที่สะท้อนแรงกดดันที่เปลี่ยนแปลงในภาคการชำระเงิน

ธุรกรรมนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่การประมวลผลการชำระเงินระดับโลกยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ความคาดหวังของผู้ค้าเปลี่ยนไปสู่ระบบที่รองรับปริมาณธุรกรรมที่สูงขึ้น ให้ข้อมูลวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ และสนับสนุนการค้าทั้งออนไลน์และในสถานที่ ผู้ให้บริการขนาดใหญ่มักเผชิญแรงกดดันในการนำเสนอแพลตฟอร์มแบบบูรณาการที่ทำงานได้ในหลายภูมิภาคและรองรับสกุลเงิน การชำระเงินหลายประเภท และมาตรฐานความปลอดภัย การแข่งขันในตลาดนี้รุนแรง โดยผู้เล่นที่มีอยู่และฟินเทคใหม่ๆ ต่างแย่งชิงโอกาสในการให้บริการที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

Global Payments เน้นว่าการเข้าซื้อกิจการนี้จะรวมจุดแข็งที่เสริมกัน Worldpay มีบทบาทในอีคอมเมิร์ซระดับองค์กรมายาวนาน ซึ่งสอดคล้องกับการเข้าถึงของ Global ในกลุ่มผู้ค้าขนาดเล็กถึงกลาง ด้วยการบูรณาการความสามารถเหล่านี้ บริษัทคาดว่าจะสามารถสนับสนุนธุรกิจที่ต้องจัดการกับกระแสธุรกรรมที่หลากหลายได้ดียิ่งขึ้น

ภาคการชำระเงินโดยรวมได้เห็นความเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกัน การควบรวมกิจการช่วยให้บริษัทสามารถลงทุนในเทคโนโลยีและตอบสนองความต้องการด้านความน่าเชื่อถือที่สูงขึ้น เมื่อธุรกรรมดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทที่ดูแลโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ต้องปรับตัวอย่างรวดเร็ว การอนุมัติด้านกฎระเบียบชี้ให้เห็นว่าหน่วยงานมองว่าดีลนี้จะไม่จำกัดการแข่งขัน แม้จะสร้างกลุ่มประมวลผลการชำระเงินรายใหญ่ที่สุดกลุ่มหนึ่งในโลกก็ตาม

FIS, GTCR และโครงสร้างทางการเงินเบื้องหลังดีล

ดีลนี้เกี่ยวข้องกับหลายฝ่ายและสะท้อนการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ซับซ้อน FIS จะได้รับธุรกิจโซลูชันผู้ออกบัตรจาก Global Payments และยังโอนหุ้น 45 เปอร์เซ็นต์ใน Worldpay ให้กับ GTCR ซึ่งเป็นบริษัทเอกชนที่เข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ใน Worldpay เมื่อเกือบสองปีที่แล้ว GTCR จะขายหุ้นของตนให้กับ Global Payments และรับเงินสดพร้อมหุ้น หลังจากปิดดีล GTCR จะถือหุ้น 15 เปอร์เซ็นต์ใน Global Payments

โครงสร้างนี้ช่วยให้ Global Payments มุ่งเน้นไปที่บริการสำหรับผู้ค้าได้ง่ายขึ้น และให้ FIS มีตำแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นในการให้บริการสถาบันการเงิน ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ GTCR สรุปผลกำไรจากการลงทุน นักวิเคราะห์ชี้ว่าดีลนี้เป็นผลจากการสนทนาระหว่าง CEO ของ Global Payments, FIS และ Worldpay ซึ่งมองหาแนวทางสร้างมูลค่าให้แต่ละองค์กร

นี่เป็นก้าวกลยุทธ์ที่สำคัญที่สุดของ Global Payments ตั้งแต่เข้าซื้อ TSYS ในปี 2019 ด้วยมูลค่ากว่า 21 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์มองว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นการปรับตัวที่จำเป็นสำหรับบริษัทที่เผชิญกับการเติบโตตามธรรมชาติเบาลงในบางด้านและต้องเสริมสร้างทิศทางระยะยาว

สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

หลังจากได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบสำคัญแล้ว Global Payments กำลังเตรียมตัวสำหรับขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการ คาดว่าจะปิดดีลในต้นปี 2026 ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขปกติ งานจะเน้นไปที่การวางแผนบูรณาการ การสื่อสารกับลูกค้า และการประสานงานเพื่อรวมธุรกิจสองแห่งที่มีการดำเนินงานระดับนานาชาติอย่างกว้างขวาง

อุตสาหกรรมการชำระเงินจะจับตาดูว่าการรวมกิจการนี้จะส่งผลต่อการแข่งขันและนวัตกรรมอย่างไร บริษัทขนาดใหญ่มักมีความสามารถในการลงทุนด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ การขยายข้ามพรมแดน และบริการข้อมูลมากขึ้น ผู้ให้บริการรายเล็กอาจตอบสนองโดยการเจาะลึกความเชี่ยวชาญของตนเองหรือสร้างความร่วมมือ สำหรับผู้ค้า ผลกระทบจะขึ้นอยู่กับว่าบริษัทใหม่ Global Payments–Worldpay จะสามารถส่งมอบเทคโนโลยีอัปเกรดและรักษาคุณภาพการให้บริการได้ดีเพียงใด

ดีลนี้เป็นหนึ่งในธุรกรรมสำคัญในช่วงเวลาปัจจุบันของการค้าดิจิทัล ด้วยการอนุมัติจากสหราชอาณาจักรและ EU Global Payments ได้ผ่านอุปสรรคสำคัญแล้ว บทต่อไปจะเปิดเผยเมื่อบริษัทบูรณาการ Worldpay และแข่งขันในสนามที่ความน่าเชื่อถือ การเข้าถึง และความลึกทางเทคโนโลยียังคงเป็นตัวกำหนดผู้ชนะ