เหตุการณ์สำคัญในตลาดการเงินคริปโตที่เกิดขึ้น: การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Fed กระตุ้นการปรับฐานตลาดในวงกว้าง

เหตุการณ์ทางการเงินล่าสุดได้สร้างความวุ่นวายให้กับตลาดคริปโตเคอเรนซี โดย Bitcoin และเหรียญ altcoins ต่างประสบกับการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อสัญญาณเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง จุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นเมื่อผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะระมัดระวัง ซึ่งทำให้นักลงทุนที่เคยชินกับกำไรต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนก่อนหน้านี้ผิดหวัง

การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Federal Reserve กระตุ้นความวุ่นวายในตลาด

จุดเปลี่ยนในเหตุการณ์ทางการเงินครั้งนี้เกิดขึ้นเมื่อประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ระบุว่าในปี 2025 จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งเท่านั้น ซึ่งเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดอย่างสิ้นเชิง คำประกาศนี้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล เนื่องจากนักลงทุนที่วางแผนไว้สำหรับการผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่องต่างรีบปรับกลยุทธ์ของตนใหม่

Bitcoin พยายามรักษาโมเมนตัมเหนือระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 100,000 ดอลลาร์ แต่ก็ล้มเหลวอย่างรวดเร็ว สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำนี้ถอยลงมาที่ระดับกลาง ๆ ของ 97,000 ดอลลาร์ ก่อนจะร่วงลงต่ำกว่า 96,000 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากตำแหน่งก่อนหน้านี้ ข้อมูลล่าสุด Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาที่ประมาณ 68,230 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเด้งกลับอย่างมีนัยสำคัญจากระดับต่ำสุดเหล่านั้น

ดัชนีตลาดโดยรวมที่วัดสินทรัพย์ทางเลือกชั้นนำอย่าง CoinDesk 20 ก็ลดลงกว่า 10% ในช่วงเวลาที่ผันผวนนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวลดลงได้แพร่กระจายไปทั่วทั้งระบบนิเวศของคริปโตกลยุทธ์นักลงทุน Joel Kruger จากกลุ่ม LMAX อธิบายสถานการณ์ได้อย่างแม่นยำว่า “ตลาดคริปโตเคอเรนซีเคยนั่งอยู่บนเข็มหมุดรอคอยการปรับตัวหลังจากราคาของ Bitcoin ผ่าน 100,000 ดอลลาร์ เราได้รับแรงกระตุ้นจากตลาดแบบดั้งเดิม ผลกระทบจากการตัดสินใจของ Fed เป็นสิ่งที่ไม่อาจมองข้ามได้”

Altcoins เผชิญกับการขาดทุนที่รุนแรงขึ้นในช่วงคลื่นการล้างพอร์ต

เหรียญ altcoins ได้รับผลกระทบจากแรงขายอย่างหนักในช่วงเหตุการณ์ทางการเงินสำคัญเหล่านี้ Ethereum ร่วงต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนหนีความเสี่ยง แต่ก็ฟื้นตัวขึ้นมาที่ 2,050 ดอลลาร์ พร้อมกำไร 6.92% ใน 24 ชั่วโมง Cardano, Chainlink, Aptos, Avalanche และ Dogecoin ต่างประสบกับการลดลงเป็นเลขสองหลักในช่วงจุดสูงสุดของการปรับตัว

Solana เผชิญแรงกดดันอย่างรุนแรง โดยร่วงลงไปสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน เกือบลบล้างการวิ่งขึ้นที่น่าประทับใจหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งสหรัฐฯ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ADA ฟื้นตัวขึ้น 10.44%, LINK เพิ่มขึ้น 7.78%, APT พุ่งขึ้น 14.64%, AVAX เพิ่ม 9.90% และ DOGE ปรับตัวขึ้น 8.23% ขณะที่บางส่วนของการฟื้นตัวเริ่มเกิดขึ้น

กระแสการล้างพอร์ตที่ตามมาจากเหตุการณ์ทางการเงินนี้มีมูลค่าประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในตำแหน่งอนุพันธ์ที่ใช้เลเวอเรจทั่วทั้งสินทรัพย์ ตามข้อมูลวิเคราะห์บล็อกเชน ตำแหน่ง Long—เดิมพันว่าราคาจะขึ้น—คิดเป็นมากกว่าหนึ่งพันล้านดอลลาร์ของการล้างพอร์ตเหล่านั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักเทรดที่ใช้เลเวอเรจสูงได้วางตำแหน่งอย่างแข็งขันก่อนประกาศของ Fed

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นเหนือ 108 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี พุ่งขึ้นเหนือ 4.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม การเคลื่อนไหวของตลาดแบบดั้งเดิมเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการปรับราคาทรัพย์สินเสี่ยงทั่วทั้งตลาดหลังจากสัญญาณ hawkish ของ Fed

ทำความเข้าใจพลวัตของตลาด: สัญญาณการฟื้นตัวและแนวโน้มในอนาคต

สิ่งที่น่าจดจำเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางการเงินเหล่านี้คือมุมมองจากผู้เข้าร่วมตลาดที่มองการปรับตัวลดลงในระยะยาว Azeem Khan ผู้ร่วมก่อตั้งและเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการของเครือข่าย Layer-2 Morph ให้ความเห็นว่า “เมื่อคุณถอยหลังและพิจารณาแนวโน้มการเติบโตเปรียบเทียบปีต่อปี การปรับตัวลดลงเช่นนี้รู้สึกว่ามีความสมดุลและสร้างสรรค์ การขายในตลาดหลักทรัพย์ปลายปีอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากนักลงทุนจัดการตำแหน่งภาษี ซึ่งเป็นรูปแบบที่อาจมีส่วนช่วยในแนวโน้มปัจจุบัน”

การฟื้นตัวที่เกิดขึ้นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนแยกแยะระหว่างความผันผวนชั่วคราวกับการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง การฟื้นตัวของ Bitcoin ที่ระดับ 68,230 ดอลลาร์ พร้อมกับ Ethereum ที่กลับมาที่ 2,050 ดอลลาร์ และผลประกอบการที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์ทางเลือก ชี้ให้เห็นว่าสถานการณ์การยอมแพ้ในทันทีอาจผ่านพ้นไปแล้ว

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ระบุระดับแนวต้านสำคัญที่จะเป็นตัวชี้วัดว่าการเด้งขึ้นล่าสุดเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวที่แท้จริงหรือเป็นเพียงการดีดตัวชั่วคราวในแนวโน้มขาลงกว้าง การที่ Bitcoin สามารถรักษาระดับราว 72,000 ดอลลาร์และทะลุผ่าน 78,000 ดอลลาร์จะเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนมากขึ้น

Joshua Lim จาก FalconX กล่าวว่านักจัดการพอร์ตบางรายกำลังปรับกลยุทธ์เข้าสู่ตำแหน่งที่มีความผันผวนสูงและตลาดอนุพันธ์ พยายามใช้ประโยชน์จากความผิดปกติที่เกิดขึ้นจากเหตุการณ์ทางการเงินเหล่านี้ ความกระตือรือร้นนี้จะได้รับการพิสูจน์ว่ามีเหตุผลหรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าการสนับสนุนพื้นฐานสำหรับมูลค่าของคริปโตเคอเรนซีสามารถกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงินหรือไม่

ความสัมพันธ์ระหว่างสัญญาณตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและพลวัตของภาคคริปโต—ซึ่งถูกเน้นให้เห็นอย่างชัดเจนจากเหตุการณ์ทางการเงินล่าสุดนี้—เน้นให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัลได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบเศรษฐกิจการเงินในวงกว้างแล้ว