นักสะสมผู้มั่งคั่งเปิดเผยสัญญาณของความแข็งแกร่งในตลาดศิลปะ—นอกห้องประมูล

ผู้เยี่ยมชมสะท้อนให้เห็นในผลงานศิลปะไม่มีชื่อชิ้นหนึ่งโดยนักปั้นชาวอังกฤษ โทนี่ ครั๊ก ในงาน Art Basel Paris ที่ Grand Palais ในปารีส เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม

AFP via Getty Images

ขนาดข้อความ

เบราว์เซอร์ของคุณไม่รองรับแท็กเสียง

ฟังบทความนี้

ความยาว 8 นาที

00:00 / 07:52

1x

คุณสมบัตินี้ใช้เทคโนโลยีแปลงข้อความเป็นเสียง ต้องการให้แสดงในบทความเพิ่มเติมไหม?
แสดงความคิดเห็นด้านล่างหรือส่งอีเมลมาที่ product@barrons.com

เทคนิคการซื้อขายศิลปะระดับสูงอาจไม่ค่อยขายออกในขณะนี้ แต่ตลาดศิลปะโดยรวมยังคงดำเนินไปได้ดี

นี่คือข้อสรุหลักจากรายงานความยาวกว่า 190 หน้า ซึ่งเขียนโดย Clare McAndrew ผู้ก่อตั้ง Art Economics และเผยแพร่เมื่อเช้าวันพฤหัสบดีโดย Art Basel และ UBS ผลลัพธ์มาจากการสำรวจผู้สะสมงานศิลปะมากกว่า 3,600 รายที่มีสินทรัพย์ลงทุนได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 14 ตลาดทั่วโลก

ความที่ตลาดศิลปะยังคงทำได้ดีในระดับหนึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลหลายจุดจากการสำรวจที่แสดงให้เห็นว่าผู้สะสมยังคงซื้อผลงานศิลปะจำนวนมาก—เพียงแต่ในราคาที่ต่ำลง—and พวกเขายังซื้อผ่านแกลเลอรีและงานศิลปะมากขึ้นเทียบกับการประมูล

นอกจากนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากความรู้สึกของ “ตลาดศิลปะที่แข็งแกร่ง” ซึ่งเห็นได้ชัดในงาน Art Basel Paris เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Matthew Newton นักวิเคราะห์ด้านศิลปะจาก UBS Family Office Solutions ใน New York กล่าว

“งานคึกคักและแกลเลอรีก็ทำได้ดี” Newton กล่าว พร้อมชี้ให้เห็นว่ามีผู้ค้าหลายรายนำเสนอผลงานระดับท็อป—“ของที่คุณจะนำออกมาแสดงเฉพาะเมื่อคุณมีความมั่นใจในระดับหนึ่ง”

เพิ่มเติม: โดดเด่น Shohei Ohtani นักเตะดาวรุ่งของ Dodgers ทำลายสถิติในสนาม ลูกบอล 50/50 ของเขาขายได้ถึง 4.4 ล้านดอลลาร์

ความเชื่อนี้สะท้อนในผลสำรวจ ซึ่งพบว่า 91% ของผู้ตอบแบบสอบถามมีความหวังในตลาดศิลปะโลกในอีกหกเดือนข้างหน้า ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 77% ที่แสดงความหวังในปลายปีที่แล้ว

นอกจากนี้ การใช้จ่ายเฉลี่ยในครึ่งปีแรกสำหรับงานศิลปะชั้นดี งานตกแต่ง และของสะสมอื่น ๆ อยู่ที่ประมาณ 25,555 ดอลลาร์สหรัฐ หากระดับนี้ยังคงอยู่ในครึ่งปีหลัง ก็จะ “สะท้อนให้เห็นถึงระดับการใช้จ่ายที่เสถียรในแต่ละปี” รายงานระบุ นอกจากนี้ยังสูงกว่าหรือเท่ากับระดับการใช้จ่ายเฉลี่ยในสองปีที่ผ่านมา

การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้สะสมที่ระบุในรายงาน—รวมถึงการลดลงของค่าใช้จ่ายเฉลี่ยและการซื้อผ่านช่องทางที่หลากหลายมากขึ้น—“น่าจะมีส่วนช่วยให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มที่เน้นขายในระดับสูงสุดที่เคยครองตลาดในช่วงก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจขยายฐานตลาดและส่งเสริมการเติบโตในกลุ่มงานศิลปะที่มีราคาย่อมเยากว่า ซึ่งอาจสร้างเสถียรภาพมากขึ้นในอนาคต” McAndrew กล่าวในแถลงการณ์

เหตุผลหนึ่งที่ตลาดศิลปะอาจดูเหมือนจะเสี่ยงต่อการล้มเหลวจากภายนอกคือ ผลการดำเนินงานของบ้านประมูลหลัก ๆ ตั้งแต่ปีที่แล้วเป็นที่น่าผิดหวัง ยอดขายรวมในครึ่งปีแรกของ Christie’s, Sotheby’s, Phillips และ Bonhams อยู่ที่เพียง 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 6.3 พันล้านในครึ่งปีแรกของปีที่แล้ว และ 7.4 พันล้านในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2022 รายงานระบุ

ในขณะเดียวกัน จำนวน “ยอดขายที่เผยแพร่เต็มรูปแบบ” ในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 951 ราย เพิ่มขึ้นจาก 896 รายในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และ 811 รายในปี 2022 ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่ามีการทำธุรกรรมในงานศิลปะราคาต่ำลงมากขึ้น แม้ยอดขายรวมจะลดลงก็ตาม

“พวกเขาแค่ทำงานหนักขึ้นเพื่อผลตอบแทนที่น้อยลง” Newton กล่าว

เพิ่มเติม: หญิงใหญ่แห่งบ้านเครื่องประดับเก่าแก่ที่สุดของฝรั่งเศสสะท้อนความคิดเกี่ยวกับสิ่งที่เธอชื่นชอบ

หนึ่งในเหตุผลที่บ้านประมูลประสบปัญหาคือผู้ขายหลายรายไม่เต็มใจปล่อยผลงานมูลค่าสูงออกมาขาย เนื่องจากกลัวว่าจะไม่ได้รับราคาที่สมเหตุสมผลเหมือนในช่วงสูงสุดของตลาดหลังโควิดในปี 2021 และ 2022 “คุณมีโอกาสขายเพียงครั้งเดียวเท่านั้น” เขากล่าว

นอกจากนี้ จากข้อมูลของ Newton ศิลปินสะสมที่ได้รับประโยชน์จากความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นและเศรษฐกิจโดยรวมอาจ “รู้สึกถึงผลกระทบด้านความมั่งคั่งในเชิงบวกในตอนนี้” ดังนั้นพวกเขาจึงไม่จำเป็นต้องขาย “พวกเขาสามารถรอจนกว่าจิตวิญญาณของตลาดจะกลับมา” ซึ่งหมายถึงอารมณ์ของมนุษย์ที่สามารถผลักดันตลาดได้

การที่ผู้สะสมเน้นงานศิลปะในระดับราคาที่สมเหตุสมผลในตอนนี้ก็ชัดเจนจากข้อมูลของสมาคมที่ปรึกษาศิลปะมืออาชีพ (APAA) ซึ่งรวมอยู่ในรายงาน ตามข้อมูลจากแบบสำรวจของ APAA หากยอดขายที่พวกเขาช่วยดำเนินการในครึ่งปีแรกดำเนินต่อไปในอัตราเดิม จำนวนผลงานที่ขายได้ในปีนี้จะเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับปี 2023

ส่วนใหญ่ของผลงานที่ซื้อไปจนถึงตอนนี้มีราคาน้อยกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยราคายอดนิยมอยู่ระหว่าง 25,000 ถึง 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ผู้ให้คำปรึกษายังกล่าวอีกว่า 80% ของมูลค่าการทำธุรกรรม 500 ล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรกเป็นการซื้อผลงานศิลปะมากกว่าการขาย หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป สัดส่วนของงานศิลปะที่ซื้อเทียบกับขายจะเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และมูลค่าของธุรกรรมเหล่านั้นจะเพิ่มขึ้น 10%

“สิ่งนี้บ่งชี้ว่าที่ปรึกษาเหล่านี้มีความกระตือรือร้นในการสร้างคอลเลกชันมากกว่าการแก้ไขหรือรื้อถอน” รายงานระบุ

เพิ่มเติม: สำหรับนักเดินทางผู้มั่งคั่งบางคน การชมวิวที่ดีที่สุดอาจอยู่ใกล้บ้าน

ผู้สำรวจส่วนใหญ่มักใช้จ่ายเงินในงานศิลปะกับตัวแทนจำหน่าย ถึงแม้สัดส่วนการใช้จ่ายผ่านช่องทางนี้จะลดลงเหลือ 49% ในครึ่งปีแรกจาก 52% ตลอดปีที่แล้ว แต่การซื้อผ่านงานแสดงศิลปะ (ส่วนใหญ่ผ่านบูธแกลเลอรี) กลับเพิ่มขึ้นเป็น 11% จาก 9% ในปีที่แล้ว

ผู้สะสมยังซื้อผลงานโดยตรงจากศิลปินมากขึ้น (9% ในครึ่งปีแรกเทียบกับ 7% เมื่อปีที่แล้ว) และซื้อผลงานส่วนตัวมากขึ้น (7% เทียบกับ 6%) ส่วนการใช้จ่ายในบ้านประมูลลดลงเหลือ 20% จาก 23%

ข้อมูลยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการซื้อขายที่เปลี่ยนไป โดย 88% ของผู้ถูกสำรวจกล่าวว่าพวกเขาซื้อผลงานจากแกลเลอรีใหม่ในสองปีที่ผ่านมา และ 52% ซื้อผลงานจากศิลปินหน้าใหม่และ emerging ในปี 2023 และปีนี้

ข้อมูลหลังนี้น่าสนใจ เนื่องจากผลงานของศิลปินเหล่านี้ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มศิลปะสุดทันสมัย ซึ่งในช่วงปี 2021-22 ราคาพุ่งขึ้นหลายเท่าจากราคาซื้อเดิมในช่วงฟองสบู่การเก็งกำไร ฟองสบู่นั้นได้แตกไปแล้ว แต่ศิลปินที่ดีที่สุดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการอยู่รอด Newton กล่าว

“คุณจะเห็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่น่าสนใจที่สุดและจะรักษามูลค่าไว้ในระยะยาว กับสิ่งที่อาจน้อยกว่านั้นและอาจมีการเก็งกำไรอยู่เบื้องหลัง” เขากล่าว

ผู้สะสมดูเหมือนจะเตรียมพร้อมมากขึ้นในการค้นหาศิลปินที่ดีที่สุด เนื่องจากผู้สำรวจมากขึ้นทำการวิจัยเบื้องหลังหรือขอคำแนะนำก่อนซื้อ น้อยกว่า 1% ของผู้สำรวจกล่าวว่าพวกเขาซื้อโดยพลการ ซึ่งลดลงจาก 10% เมื่อปีก่อน รายงานระบุ

ไม่ใช่ผู้สะสมทุกคนเหมือนกัน ดังนั้นรายงาน Art Basel-UBS จึงลงรายละเอียดอย่างละเอียดเกี่ยวกับความชอบและพฤติกรรมของแต่ละบุคคลตามภูมิภาคที่พวกเขาอาศัยอยู่และช่วงอายุ ตัวอย่างเช่น กลุ่มผู้ใช้จ่ายสูงสุดในปัจจุบันคือกลุ่ม Gen X—กลุ่มอายุประมาณ 45-60 ปี

แม้จะมีมุมมองในเชิงบวกต่อตลาดเป็นส่วนใหญ่ แต่จากการสำรวจพบว่า มีเพียง 43% เท่านั้นที่วางแผนจะซื้อผลงานศิลปะเพิ่มเติมใน 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งลดลงจากกว่า 50% ในสองปีที่ผ่านมา ผู้ซื้อในจีนแผ่นดินใหญ่เป็นข้อยกเว้น โดย 70% กล่าวว่าพวกเขาวางแผนจะซื้อ

โดยรวมแล้ว มากกว่าครึ่งของผู้สะสมทุกกลุ่มอายุและภูมิภาควางแผนจะขาย ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากปีที่ผ่านมา ข้อมูลนี้อาจเป็นสัญญาณของตลาดผู้ซื้อในอนาคต รายงานระบุ หรืออาจเป็นสัญญาณของการคาดการณ์ราคาที่หวังดีขึ้น หรือความเชื่อว่ามีโอกาสขายในบางกลุ่มในอนาคตอันใกล้นี้มากกว่าปัจจุบัน

ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีผู้สะสม 48% วางแผนจะซื้อ Newton กล่าวว่าตนเห็นความสนใจในงานศิลปะจากลูกค้าการบริหารความมั่งคั่งมากขึ้น

“พวกเขากำลังมองหาไอเดีย กำลังมองหาชื่อศิลปินที่น่าสนใจและมีความคงทน” Newton กล่าว “แน่นอนว่ามีความหวังในเชิงบวกเกิดขึ้น”