ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเผชิญกับการปรับฐานเนื่องจากแนวโน้มแนวทางนโยบายของ Fed เปลี่ยนแปลงความรู้สึกของนักลงทุน

ข่าวคริปโตล่าสุดเผยให้เห็นความผันผวนในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่เทรดเดอร์คริปโตพยายามทำความเข้าใจแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงิน ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวมเผชิญกับแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเช้าของการซื้อขายในสหรัฐอเมริกา โดยคริปโตเคอเรนซีหลักบางรายการประสบกับการขาดทุนอย่างมากในช่วงการปรับฐานซึ่งเป็นหนึ่งในวันที่รุนแรงที่สุดของปี

บิทคอยน์ปรับตัวลดลงไปในระดับต่ำกว่า ในขณะที่อีเธอร์ โซลานา คาดาโน และ XRP บันทึกการขาดทุนเป็นตัวเลขสองหลักในตลาดของตนเอง ด็อกคอยน์และโทเคนมีมอื่นๆ เผชิญแรงกดดันที่รุนแรงขึ้นอีก ซึ่งสะท้อนความรู้สึกไม่เสี่ยงที่แพร่กระจายไปในกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัล มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอเรนซีหดตัวลงมากกว่า 11% ภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายในวงกว้างมากกว่าความอ่อนแอเฉพาะในโทเคนบางรายการ

การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ กระตุ้นการขายคริปโต

การลดลงอย่างรวดเร็วของตลาดคริปโตโดยตรงเชื่อมโยงกับความคาดหวังใหม่ที่เกิดขึ้นจากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในสัปดาห์นี้ แทนที่จะเป็นความตื่นเต้นของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย เทรดเดอร์กลับมุ่งเน้นไปที่คำแนะนำในอนาคตของเฟดที่ดูจะไม่ค่อยหวังดีนักเกี่ยวกับนโยบายการเงินในปีหน้า

“ตลาดได้รวมราคาการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดไว้แล้ว แต่เทรดเดอร์เปลี่ยนทิศทางเมื่อเฟดส่งสัญญาณว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจน้อยกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้” เจฟฟ์ เมย์ รองประธานฝ่ายปฏิบัติการของ BTSE อธิบายไว้ในคำแถลงล่าสุด สัญญาณจากผู้บริหารธนาคารกลางบ่งชี้ว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพียงสองครั้งเท่านั้น แทนที่จะเป็นสี่ครั้งตามที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้ การปรับความคาดหวังนี้ทำให้เกิดการปรับตำแหน่งอย่างรวดเร็วในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงการถือครองคริปโตเคอเรนซี

เมย์แนะนำว่านักลงทุนควรระมัดระวังจนกว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจะดีขึ้นและมีสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการคลังและภาษีที่รัฐบาลใหม่วางแผนจะดำเนินการ อย่างไรก็ตาม เมื่อมองข้ามความผันผวนระยะสั้น เมย์ชี้ให้เห็นว่ามาตรการกระตุ้นทางการเงินและการคลังเชิงขยายตัว—ทั้งในประเทศและต่างประเทศ—อาจเพิ่มสภาพคล่องในระบบการเงินในที่สุด ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่แข็งแรง เช่น บิทคอยน์ ซึ่งนักลงทุนมองว่าทำหน้าที่เป็นที่เก็บมูลค่าเทียบเท่าวัสดุมีค่า

การดีดตัวทางเทคนิคเพิ่มความซับซ้อนให้กับเรื่องราวในตลาด

ท่ามกลางการลดลงโดยรวม บิทคอยน์เกิดการดีดตัวทางเทคนิคอย่างรวดเร็ว ซึ่งสร้างความตื่นเต้นให้กับกลุ่มเหรียญรอง รวมถึงอีเธอร์ โซลานา ด็อกคอยน์ และคาดาโน รวมถึงตำแหน่งในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต การดีดตัวนี้เป็นการกระตุ้นความสนใจใหม่จากเทรดเดอร์ ซึ่งเป็นการย้อนกลับการขายอย่างต่อเนื่องหลายสัปดาห์ที่กดดันมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนให้ระมัดระวังเกี่ยวกับความคงทนของการดีดตัวนี้ ตามคำกล่าวของโจเอล ครุเกอร์ นักยุทธศาสตร์ตลาดของ LMAX Group การดีดตัวดูเหมือนจะเป็นผลจากสภาพคล่องที่บางและการคลายตำแหน่งเชิงลบมากกว่าแรงสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่น่าดึงดูด กล่าวอีกนัยหนึ่ง การดีดตัวอาจเป็นเพียงแรงเทคนิคที่ผลักราคาขึ้นในระยะสั้นโดยไม่แก้ไขปัญหาอุปสรรคพื้นฐาน

นักวิเคราะห์จาก FalconX โจชัว ลิม ระบุว่ากองทุนบางแห่งใช้โอกาสจากการดีดตัวเพื่อเพิ่มการเปิดรับในเหรียญที่ผันผวนและกลยุทธ์ออปชัน ซึ่งบ่งชี้ว่าบางผู้เข้าร่วมมองว่าระดับปัจจุบันเป็นจุดเข้า แต่ความเชื่อมั่นอาจยังไม่แน่นอนจนกว่าจะมีสัญญาณแมโครที่ชัดเจนมากขึ้น

ระดับเทคนิคสำคัญและเส้นทางข้างหน้าสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

เพื่อให้บิทคอยน์แสดงสัญญาณการฟื้นตัวที่แท้จริงในเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่แค่การดีดตัวทางเทคนิคชั่วคราว ราคาต้องสามารถปิดเหนือแนวต้านสำคัญที่ประมาณ 72,000 ดอลลาร์และ 78,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ระดับจิตวิทยาและเทคนิคเหล่านี้เป็นเส้นแบ่งระหว่างช่วงปรับฐานและแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอจะเป็นหลักฐานว่าการขายได้หมดแรงและช่วงสะสมกำลังเริ่มต้นขึ้น

จนกว่าจะได้รับการยืนยันเช่นนั้น นักลงทุนในคริปโตควรติดตามทั้งการสื่อสารของเฟดเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคตและข้อมูลบนเชนที่บ่งชี้พฤติกรรมของนักลงทุนสถาบันหรือรายย่อย ความสัมพันธ์ระหว่างแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและโครงสร้างตลาดเทคนิคจะเป็นตัวกำหนดว่าความอ่อนแอล่าสุดจะกลายเป็นการกลับตัวหรือยังคงแย่ลงต่อไป

แนวโน้มระยะสั้นของอุตสาหกรรมคริปโตขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสอดคล้องกับความคาดหวังของเฟดอย่างไร และนโยบายของผู้กำหนดนโยบายจะสื่อสารทิศทางในอนาคตอย่างไร—ทั้งสองปัจจัยนี้อยู่นอกเหนือการควบคุมของโครงการคริปโตแต่มีผลสำคัญต่อจิตวิทยาตลาดและการจัดสรรทุน