อัลวาลีด บิน ทาเลล: สถาปัตยกรรมทรัพย์สินมูลค่า 16.5 พันล้านดอลลาร์

อัลวาลีด บิน ทาลาล กลับขึ้นสู่จุดสูงสุดของรายชื่อมหาเศรษฐีในซาอุดีอาระเบียในปี 2025 ด้วยทรัพย์สินประมาณ 16.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่ไม่ใช่แค่ตัวเลข แต่เป็นพยานถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุมตั้งแต่หุบเขาโกลเดน สู่สัญลักษณ์ของอาระเบียสมัยใหม่ เจ้าชายซาอุดีอาระเบีย เกิดในปี 1955 ไม่ได้เป็นเพียงมหาเศรษฐีเท่านั้น แต่เป็นนักลงทุนระดับโลกที่พอร์ตโฟลิโอของเขากำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ธุรกิจของโลก

Kingdom Holding Company: รากฐานของอาณาจักรอัลวาลีด บิน ทาลาล

หัวใจของทรัพย์สินของอัลวาลีด บิน ทาลาล คือ Kingdom Holding Company ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทคอนกลอเมอเรตที่ก่อตั้งขึ้นเมื่อ 45 ปีที่แล้ว โดยเจ้าชายถือหุ้น 78.13% มูลค่าประมาณ 6.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลอดกว่า 40 ปีที่ผ่านมา Kingdom Holding ได้กลายเป็นหนึ่งในพลังการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในตะวันออกกลาง โดยบริหารพอร์ตโฟลิโอที่มีมูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์ (ณ สิ้นปี 2024)

กลยุทธ์ของกลุ่มนี้อิงอยู่บนสามเสาหลัก: หุ้นและการลงทุนทางการเงิน, อสังหาริมทรัพย์, และภาคโรงแรม อย่างไรก็ตาม การอธิบายแบบง่าย ๆ นี้ไม่สามารถสะท้อนความซับซ้อนของการดำเนินงานได้ พอร์ตโฟลิโอของพวกเขาแท้จริงแล้วครอบคลุม 18 ภาคส่วนเล็ก ๆ ตั้งแต่บริการทางการเงิน ความบันเทิง การบิน พลังงาน ปัญญาประดิษฐ์ ไปจนถึงการศึกษาและการดูแลสุขภาพ นี่คือความหลากหลายระดับโลก

ในปี 2022 กองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะ (PIF) ของซาอุดีอาระเบีย ได้ลงทุนสำคัญ โดยซื้อหุ้น 16.9% ใน Kingdom Holding ด้วยมูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเสริมสร้างตำแหน่งของกลุ่มเป็นผู้เล่นหลักในตลาดการลงทุนของภูมิภาค

เทคโนโลยีและอนาคต: เล่นเกมในระดับสูงขึ้น

ในด้านเทคโนโลยี Kingdom Holding เป็นผู้ถือหุ้นอันดับสองในเครือข่ายสังคม X (เดิมชื่อ Twitter) และในบริษัท xAI ของ Elon Musk ซึ่งไม่ใช่เรื่องบังเอิญ - เจ้าชายอัลวาลีด บิน ทาลาล เป็นผู้สนับสนุนการเข้าซื้อ Twitter โดย Musk ในปี 2022 และยังคงมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่อง

เมื่อปีที่แล้ว Kingdom Holding ได้เพิ่มการลงทุนใน xAI เป็น 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านรอบระดมทุน Series B และ C เมื่อเดือนมีนาคมปีนี้ Musk ประกาศควบรวม X กับ xAI โดยประเมินมูลค่าหน่วยงานใหม่ไว้ที่ 125 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอัลวาลีดมองว่านี่ไม่ใช่แค่ธุรกรรม แต่เป็นการยืนยันวิสัยทัศน์ของเขา คาดว่าการลงทุนในโครงการร่วมนี้อาจมีมูลค่าอยู่ระหว่าง 4 ถึง 5 พันล้านดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้

นอกจาก xAI แล้ว Kingdom Holding ยังขยายการมีส่วนร่วมในระบบนิเวศเทคโนโลยีธุรกิจ ด้วยหุ้นในบริษัทเทคยักษ์ใหญ่อย่าง Meta, Uber, Didi และ Lyft ซึ่งสะท้อนความเข้าใจแนวโน้มตลาดโลกและความสามารถในการระบุผู้ชนะในอนาคต

อสังหาริมทรัพย์และโรงแรม: สร้างอนาคตของอาระเบีย

ภาคโรงแรมคิดเป็นเกือบ 31% ของพอร์ตการลงทุน โดยมี Four Seasons เป็นสินทรัพย์ชูโรง อัลวาลีด บิน ทาลาล ถือหุ้น 23.7% ในเครือโรงแรมหรูนี้ ซึ่งเป็นผลจากความร่วมมือระยะยาวกับกองทุนของบิล เกตส์ ก่อนหน้านี้เขาถือหุ้น 47.5% แต่ในปี 2021 ขายครึ่งให้เกตส์ไปด้วยมูลค่า 2.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นถึงแนวทางการจัดสรรทุนอย่างเป็นเหตุเป็นผล

นอกจากนี้ Kingdom Holding ควบคุม 6.8% ใน Accor กลุ่มโรงแรมฝรั่งเศสที่มีแบรนด์ระดับพรีเมียมกว่า 40 แบรนด์ รวมถึง Fairmont, Raffles และ Sofitel

อสังหาริมทรัพย์คิดเป็น 25.9% ของพอร์ตโฟลิโอ และรวมถึงโครงการไอคอนิก เช่น Kingdom Centre ในริยาด แต่โครงการที่ทะเยอทะยานที่สุดคือ Jeddah Tower ซึ่งจะเป็นอาคารสูงเกิน 1,000 เมตร ซึ่งจะกลายเป็นตึกสูงที่สุดในโลก มูลค่าสัญญาที่เกี่ยวข้องกับโครงการนี้อยู่ที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงวิสัยทัศน์ของอัลวาลีด บิน ทาลาล สำหรับอนาคตของซาอุดีอาระเบีย

การเงินและสินทรัพย์แบบดั้งเดิม

ประวัติการลงทุนใน Citigroup ของอัลวาลีด บิน ทาลาล เริ่มต้นในปี 1991 ด้วยการลงทุน 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในปี 2005 มูลค่ากลับกลายเป็น 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่คือบทเรียนสำคัญที่นักลงทุนทุกคนควรเรียนรู้ ปัจจุบัน Kingdom Holding ถือหุ้นใน Citigroup อยู่ที่ 1.06% และเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดใน Banque Saudi Fransi (BSF) ด้วยสัดส่วน 16.2% ซึ่งเท่ากับประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

การบินและการขยายตัว

อุตสาหกรรมการบินเป็นหนึ่งในเป้าหมายสำคัญของการขยายตัว Kingdom Holding ถือหุ้น 37.2% ในสายการบินต้นทุนต่ำ Flynas ซึ่งปัจจุบันมีเครื่องบิน 61 ลำ ตามประกาศของอัลวาลีดบนโซเชียลมีเดีย Flynas วางแผนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Tadawul ของซาอุฯ โดยมีเป้าหมายระดมทุนอย่างน้อย 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์เปลี่ยนสินทรัพย์ส่วนตัวให้เป็นเครื่องมือสาธารณะ

มุมมองใหม่: การศึกษาและสุขภาพ

ในภาคสุขภาพ Kingdom Holding ถือหุ้น 4.9% ใน Dallah Health และดำเนินโรงพยาบาล Kingdom Hospital รวมถึงเครือคลินิกเอกชน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตประมาณ 2.2% ในด้านการศึกษา กลุ่มนี้ถือหุ้น 89.8% ในระบบโรงเรียน Kingdom ซึ่งในปีที่ผ่านมา มีจำนวนผู้เรียนเพิ่มขึ้น 14% แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการลงทุนและขยายตัวในด้านนี้

สรุป: ปรัชญาการลงทุนของอัลวาลีด บิน ทาลาล

การกลับขึ้นสู่จุดสูงสุดของอัลวาลีด บิน ทาลาล ในรายชื่อมหาเศรษฐีซาอุฯ ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ นี่คือผลลัพธ์ของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง การผสมผสานแนวโน้มใหม่กับสินทรัพย์ดั้งเดิม รวมถึงความสามารถในการมองเห็นโอกาสในอนาคต ตั้งแต่เทคโนโลยี โรงแรม จัดการกับ Jeddah Tower ไปจนถึง Flynas ทุกการลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของแผนการใหญ่ในการเปลี่ยนแปลงธุรกิจซาอุฯ สู่เวทีโลก