У жовтні 2025 року Міністерство юстиції Сполучених Штатів подало позов проти Prince Group з Камбоджі та її голови Чен Чжі, а також конфіскувало приблизно 127 271 біткоїнів — їхня ринкова вартість на той момент становила майже 15 мільярдів доларів.
Джерело цієї значної суми бере початок у грудні 2020 року, коли майнінг-пул Lubian було зламано, а 120 000 біткоїнів переведено — тоді це було близько 3,5 мільярда доларів.
Аналіз показує, що причиною конфіскації активів стало використання слабкого псевдовипадкового алгоритму під час генерації приватних ключів, що зробило їх вразливими до атак методом перебору.
Передумови події: П’ять років від крадіжки у майнінг-пулі до конфіскації урядом
Конфіскація біткоїнів на суму 15 мільярдів доларів — це результат складної п’ятирічної історії. Все почалося 29 грудня 2020 року, коли відомий майнінг-пул LuBian було зламано, і приблизно 120 000 біткоїнів перевели за короткий час.
Згідно з ціною біткоїна на той момент, активи оцінювалися приблизно у 3,5 мільярда доларів, а зараз наближаються до 15 мільярдів.
Подальше розслідування встановило, що фактичний контроль над цими біткоїнами здійснював Чен Чжі, голова Prince Group з Камбоджі. Через це інцидент отримав назву «Справа про крадіжку у майнінг-пулі Prince Group».
У жовтні 2025 року Окружний суд США Східного округу Нью-Йорка розкрив безпрецедентний масштаб конфіскації криптоактивів, а Міністерство юстиції офіційно вилучило 127 271 біткоїн.
Технічна вразливість: Фатальні недоліки слабких генераторів випадкових чисел
Цей випадок виявив одну з ключових слабких сторін безпеки криптовалют — процес генерації приватних ключів. Приватний ключ біткоїна має бути 256-бітним випадковим числом, що забезпечує 2^256 можливих комбінацій, які теоретично неможливо зламати.
Однак інструменти, такі як майнінг-пул Lubian, використовували генератор випадкових чисел Mersenne Twister MT19937-32, який не є справжнім джерелом випадковості.
Цей псевдовипадковий алгоритм має серйозні конструктивні недоліки. Його можна порівняти з «машиною для підкидання монети», яка застрягла у обмежених шаблонах, значно скорочуючи простір можливих приватних ключів.
Коли зловмисники зрозуміли цю закономірність, вони змогли швидко перебрати всі слабкі ключі та розблокувати відповідні біткоїн-гаманці.
За даними дослідження команди Milk Sad, у період з 2019 по 2020 рік гаманці з такими слабкими ключами на піку містили понад 53 500 біткоїнів.
Відстеження активів: Від зламу до конфіскації урядом
Переміщення цих біткоїнів ілюструє складну ліквідність криптоактивів. 28 грудня 2020 року на блокчейні з’явилися аномальні транзакції, і велика кількість гаманців у межах слабких ключів Lubian була очищена протягом кількох годин — близько 136 951 біткоїн перевели одним траншем.
На той час, при ціні біткоїна близько 26 000 доларів, це складало приблизно 3,7 мільярда доларів.
Комісія за транзакцію була фіксованою — 75 000 сатоші незалежно від суми, що свідчить про глибоке знання оператором мережі біткоїна.
Частина коштів згодом повернулася до майнінг-пулу Lubian для подальших винагород за майнінг, що вказує: не всі переведені активи потрапили до хакерів.
У липні 2024 року ці біткоїни були консолідовані. Американські платформи блокчейн-аналітики швидко ідентифікували об’єднані біткоїни як «вкрадені» активи Lubian.
Це дозволило уряду США віднести біткоїни до Чен Чжі та розпочати судову конфіскацію.
Реакція ринку: Тенденції ціни біткоїна та настрої інвесторів
Коли цей інцидент став відомим, ринок біткоїна перебував на переломному етапі. На початку 2026 року ціна біткоїна знизилася з піку майже 98 000 доларів до близько 60 000 доларів. Станом на 11 лютого вона відновилася до приблизно 67 000 доларів.
Старший аналітик Futu Securities Фен Веньхуей зазначив, що індекс страху та жадібності біткоїна впав майже до 15, перейшовши у зону «крайнього страху».
Історично, коли ринок перебуває у стані «крайнього страху», це часто створює контр-трендову можливість. З точки зору рівнів Фібоначчі, максимум цієї хвилі був близько 126 000 доларів, а падіння — до приблизно 74 000 доларів. Початковий опір при відновленні становить близько 86 000 доларів, із потенційним подальшим зростанням до 95 000 доларів.
Регуляторні зміни: Нові глобальні вимоги до комплаєнсу у криптоіндустрії
Ця подія стимулює значні зміни у глобальному регуляторному середовищі криптовалют. У 2025 році IPO, пов’язані з криптоіндустрією, досягли безпрецедентного рівня, що свідчить про впевненість ринку у структурній готовності компаній з цифровими активами.
Зростання прозорості регулювання стало необхідним каталізатором.
«Genius Act», прийнятий у середині 2025 року, заклав федеральну регуляторну основу для «дозволених стейблкоїнів», вимагаючи забезпечення їх резервами на 100% у ліквідних активах.
«Clarity Act», ухвалений Палатою представників, ще більше просунув цей процес, спрямований на створення єдиної ринкової структури для цифрових активів і чітке визначення юрисдикції SEC та CFTC.
Аналітики галузі прогнозують, що обсяг обігу стейблкоїнів перевищить 1 трильйон доларів до 2026 року. Це зрушення не викликане роздрібною спекуляцією, а є результатом модернізації корпоративного фінансового управління.
Інвестиційні стратегії: Безпечне зберігання та вибір платформи
Проблеми безпеки приватних ключів змушують інвесторів переглянути стратегії зберігання активів. У біткоїні немає традиційних паролів чи облікових записів, немає банків або централізованих установ для перевірки особи.
У екосистемі біткоїна єдине, що визначає доступ до коштів — це приватний ключ.
Володіння приватним ключем означає володіння біткоїном. Якщо приватний ключ втрачено — біткоїн зникає назавжди. Якщо приватний ключ потрапив у чужі руки — активи можуть бути миттєво переведені іншою особою.
У кастодіальних гаманцях приватний ключ зберігається на серверах платформи, тому користувачі не мають власних ключів. Безпека активів залежить від захисту платформи.
Практично всі великі крадіжки криптоактивів відбувалися у кастодіальних середовищах. Інвесторам слід ретельно оцінювати заходи безпеки бірж, включаючи холодне зберігання, підтвердження резервів і страхові фонди.
Перспективи ринку: Інституційний вхід та циклічні зміни
Крипторинок переживає структурну трансформацію. За даними маркет-мейкера Wintermute, чотирирічний цикл халвінгу біткоїна, ймовірно, завершився, а інституційні продукти на кшталт ETF змінюють ринок.
У 2025 році ралі альткоїнів тривали у середньому лише 20 днів, тоді як у 2024 році — понад 60 днів.
Невелика кількість основних активів поглинула більшість нового капіталу, тоді як значна частина ринку втрачала динаміку.
У 2026 році каталізаторами для розширення ринку можуть стати інституційні інвестиції, потужне ралі біткоїна чи Ethereum або повернення роздрібних інвесторів.
ETF та трасти цифрових активів стали «закритими екосистемами». Вони забезпечують стійкий попит на великі активи, але не сприяють природному перетоку капіталу у ширший ринок.
Висновок
Станом на 11 лютого біткоїн торгувався на Gate за ціною 67 000 доларів, а індекс страху на ринку досяг екстремального рівня 15. Казначейство Міністерства юстиції США отримало додаткові 127 271 біткоїн, які все ще оцінюються приблизно у 15 мільярдів доларів.
Ключем до цієї масштабної конфіскації активів не були квантові комп’ютери чи зламування захисних систем — причиною став, на перший погляд, незначний технічний нюанс: вибір псевдовипадкового генератора чисел.
Поки біткоїн-ETF залучають потік інституційного капіталу, сигнал щодо безпеки приватних ключів вже прозвучав. Незалежно від того, наскільки гучним стає ринок, справжнім визначальним фактором володіння активами залишається та послідовність із 256 бітів — приватний ключ.
