Огляд тижневого тренду базових активів Gate Options
| Валюта | Щотижневе зростання | Сума транзакцій за минулий тиждень (8 вересня - 14 вересня) | Сума транзакцій цього тижня (15 вересня - 21 вересня) | Збільшення обсягу торгівлі |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 0.80% | $311 B | $296.7 B | -4.50% |
| ETH | 6.60% | $246 B | $222.3 B | -9.60% |
| ADA | -3.86% | $10.8 B | $10.5 B | -2.80% |
| DOGE | −11.50% | $33.6 B | $27.1 B | -19.30% |
| LTC | −3.50% | $4.8 B | $4 B | -17% |
| SOL | −3.90% | $66.7 B | $53.1 B | -20.40% |
| TON | −6.30% | $1.1 B | $1.03 B | -6.40% |
| XRP | 4.90% | $38 B | $36.4 B | -4.20% |
Примітка: Торговий обсяг – це тижневий торговий обсяг усього ринку SPOT. Загальна тенденція середнього щоденного торгового обсягу за 7 днів ринку SPOT показана на рисунку нижче, з суттєвим зниженням цього тижня.
BTC коливається навколо 60-денного ковзного середнього.
- Поточна ціна коливається в діапазоні приблизно $114,000–$116,500, з кількома невеликими проривами, але не зміг встановити сильну позицію на довгий термін. Нещодавно ціна ненадовго повернулася вище 60-денного середнього, перш ніж знову опуститися нижче. У майбутньому можуть бути коливання та консолідація навколо 60-денного середнього, тому можна звернути увагу на загальний напрямок тренду 60-денного середнього.
- Точка спостереження за опором знаходиться близько $117,200 (недавній максимум), з потенційним тиском на продаж в діапазоні $118,500–$119,300 вище.
- Рівень підтримки спостерігається в діапазоні $114,500–$115,000 як основна підтримка. Якщо він не витримає, то слід звернути увагу на більш сильний діапазон підтримки близько $110,000–$112,000.
ETH різко впав у понеділок, під тиском технічних індикаторів.
- ETH сьогодні суттєво знизився, впавши нижче $4,400, з мінімумом близько $4,200, що піддає тиску короткострокові тренди.
- Ключовий рівень підтримки $4,200–$4,300 був протестований, і якщо він продовжить зазнавати невдачі, він може ще більше відкотитися до діапазону $4,000–$4,100.
- Супротив вище знизився до $4,400–$4,500. Якщо він не зможе швидко відновитися в короткостроковій перспективі, він зберігатиме слабкий осциляційний патерн.
Опціони Основні дані
Аспект імплікаційної волатильності
Волатильність BTC 7-дневних опціонів швидко зросла з 33% до 36%, а тенденції імпліцитної волатильності опціонів з різними датами закінчення виглядають наступним чином:
Індекс IV для опціонів ETH 7 дати трохи зріс з близько 60% біля нещодавніх мінімумів; цього тижня ситуація з імпліцитною волатильністю для опціонів ETH з різними термінами закінчення така:
Опціони Sentiment Indicator
PCR (Співвідношення Пут/Колл) позицій опціонів відноситься до співвідношення відкритого інтересу пут-опціонів до відкритого інтересу колл-опціонів. PCR часто використовується для оцінки настроїв інвесторів і очікувань щодо ринку.
Показник PCR (відношення опціонів пут до опціонів колл) торгівельних операцій з опціонами відноситься до співвідношення обсягу торгівлі опціонами пут до обсягу торгівлі опціонами колл. PCR зазвичай використовується для оцінки інвесторських настроїв і очікувань щодо ринку. Зокрема, коли PCR перевищує 1, це означає, що обсяг торгівлі опціонами пут перевищує обсяг торгівлі опціонами колл, що може відображати песимістичні настрої серед покупців опціонів щодо ринкових тенденцій, вказуючи на те, що ціна базового активу може знизитися. Навпаки, коли PCR менше 1, це означає, що обсяг торгівлі опціонами колл перевищує обсяг торгівлі опціонами пут, що може відображати оптимістичні настрої серед покупців опціонів щодо ринкових тенденцій, вказуючи на те, що ціна базового активу може зрости.
Станом на понеділок, 22 вересня, PCR (відношення пут/колл) BTC залишався вище 1 протягом двох тижнів, що свідчить про зростання ведмежого настрою. Індикатор ETH PCR також зазнав значного збільшення, що вказує на зростання ведмежого настрою.
Огляд та Рекомендації Стратегії Щотижня:
Рекомендації щодо стратегій, що застосовуються до різних ринкових умов
| Сильна осциляція | Продати пут / Бичачий пут-спред | Основна увага приділяється збору премій, і слід враховувати крайній ризик зниження. |
|---|---|---|
| Помірне збільшення | Покритий колл | Обмежені, але стабільні прибутки, що відстають в порівнянні з бичачими тримачами. |
| Очікувана консолідація | Стратегія страдла (Пут + Колл) | Отримуйте двосторонній преміум, що підходить для середовища з низькою волатильністю |
| Очікувана корекція | Бичачий ринок колл-спред / Продати колл | Низька вартість, але високий напрямковий ризик |
Аналіз ринку: Відновлення під тиском, зосередження на помірній обороні
Нещодавно Ціна Bitcoin Консолідується в діапазоні $115,000–$116,500, але не змогла пробити вгору, поточна ціна повернулася до приблизно $113,000, що вказує на ослаблення короткочасного висхідного імпульсу;
З технічної точки зору, BTC все ще знаходиться поблизу середньої лінії смуг Боллінджера, індикатор RSI не показує очевидних сигналів перепроданості, а імпліцитна волатильність (IV) залишається в нейтральному діапазоні;
Поточний рівень підтримки знаходиться в діапазоні $112,000–$113,000. Якщо він проб’є цей діапазон, він може ще більше знизитися до приблизно $110,000.
Рекомендації щодо стратегії:
Приклад ведмежого кола спреда
- Продати опціони кола (короткий кол): ціна виконання $115,000, отримати премію приблизно $1,050
- Купити Опціони на Покупку: Ціна виконання $118,000, Премія близько $500
- Чистий преміальний дохід: приблизно $550
Огляд політичних подій та їхнього впливу на ринок
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) спростила правила лістингу для спотових криптовалютних ETF.
18 вересня 2025 року SEC затвердила нові правила, які спростили процес лістингу спотових криптовалютних ETF, що, як очікується, прискорить запуск ETF для криптоактивів, таких як Solana (SOL) та XRP.
Федеральна резервна система знизила процентні ставки на 25 базисних пунктів.
18 вересня Федеральна резервна система оголосила про зниження облікової ставки на 25 базисних пунктів до діапазону 4,00%–4,25%. Це було зумовлено, головним чином, ознаками слабкого ринку праці, включаючи погані дані по зайнятості за серпень та збільшення кількості заявок на безробіття.
Зниження відсоткової ставки полегшило ліквідність, і ринкові настрої стали позитивними, при цьому BTC швидко виріс до $117,200 за день, короткочасно подолавши $117,800, досягнувши нового максимуму для цього етапу; ETH також зміцнився одночасно, спонукаючи до зростання основні альткоїни.
Засідання з питань монетарної політики Банку Японії
19 вересня Банк Японії зберіг свою облікову процентну ставку на рівні 0,5%, але несподівано проголосував за підвищення ставки та оголосив плани зменшити свої активи в ETF та REIT, що призвело до сильного ринкового реагування.
Японська єна зміцнилася, що призвело до тимчасового тиску на ризиковий апетит на ринку Азійсько-Тихоокеанського регіону, що спричинило високий рівень коливань у BTC; деякі фонди перемістилися в активи-убежища (золото, американський долар), а короткострокова волатильність у криптовалютний ринок посилився.
