Що таке сіткова торгівля для віртуальних валют? Детальний розбір двох стратегій сіткової торгівлі і арбітражу

Основи та принципи мережевої торгівлі криптовалютами

Мережева торгівля — це системний підхід до операцій навколо базової ціни. Головна стратегія така: коли ціна знижується, система купує на заданих рівнях; коли ціна зростає — продає на визначених точках. Поетапне розміщення ордерів дозволяє трейдеру контролювати прибуток і ризики.

Суть мережевої торгівлі полягає у повторному отриманні прибутку на коливаннях ціни завдяки програмному виконанню стратегії. На відміну від пасивних стратегій (наприклад, регулярних інвестицій), мережева торгівля працює як "рибальська сітка": ордери розташовуються у діапазоні, щоб ловити прибуток на кожному русі ціни. Стратегія підходить для ринків з коливаннями, де ціна постійно змінюється, а коливання перетворюються на реальний прибуток.

Grid Trading Method (метод мережевої торгівлі), який також називають методом рибальської сітки, базується на принципі: "Стратегія управління позицією важливіша за час входу". Замість спроби прогнозувати точні розвороти ринку, треба налаштувати системний механізм управління позиціями. Практично це означає: визначити базову ціну й розставити ордери на купівлю або продаж вище і нижче цієї точки з певним інтервалом. Якщо ціна зростає — розміщується ордер на продаж; якщо падає — на купівлю. При русі ціни у потрібному напрямку позицію закривають з прибутком і розміщують новий ордер на тому ж рівні. Масив ордерів нагадує сітку, що захоплює прибуткові можливості у коливальному ринку.

Типи мережевих стратегій у криптовалютах (І): спотова мережева торгівля

Спотова мережа — це автоматизована стратегія купівлі на низьких і продажу на високих рівнях у визначеному діапазоні цін. Для запуску трейдер задає три параметри: максимум діапазону, мінімум діапазону та кількість сегментів сітки. Після налаштування система сама розраховує ціни купівлі/продажу для кожного сегмента та автоматично розміщує ордери.

Коли ринкова ціна змінюється, спотова мережева стратегія постійно здійснює купівлю на низьких і продаж на високих рівнях у вказаному діапазоні, отримуючи прибуток з кожного руху ціни. Перевага такої стратегії — "арбітраж на коливаннях", тобто прибуток через купівлю низько і продаж високо. Вона оптимальна у двох випадках: коли ціна коливається у межах діапазону (флет) або коливається із загальною тенденцією до зростання.

Важливо враховувати, що спотова мережева стратегія має підвищений ризик на ринку з тривалим падінням. Якщо ціна постійно знижується, система купує активи, що може призвести до збільшення збитків. Перед використанням цієї стратегії слід оцінити тренд ринку, щоб уникнути її запуску в умовах явного падіння.

На провідних біржах інструмент спотової мережевої торгівлі розташовано у розділі стратегічної торгівлі торгового інтерфейсу. Після вибору спотової торгової пари можна протестувати інструмент. Платформи пропонують режим автоматичного створення на основі історичних даних і ручний режим для самостійного налаштування параметрів.

Типи мережевих стратегій у криптовалютах (ІІ): контрактна мережева торгівля

Контрактна мережева стратегія — це автоматизований підхід торгівлі контрактами у заданому діапазоні цін з купівлею на низьких і продажем на високих рівнях. Як і спотова мережа, користувач встановлює максимальну та мінімальну ціну діапазону і кількість сегментів, після чого система автоматично розраховує ціни ордерів та розміщує їх. Відмінність полягає у можливості двосторонньої торгівлі: можна відкривати як лонгові, так і шортові позиції.

Контрактна мережева стратегія також базується на принципі "арбітражу на коливаннях" і найкраще працює на ринку з очікуваними тривалими коливаннями. Її особливість — налаштування напрямку торгівлі та вибір режиму:

Лонгова мережа: відкриває і закриває лише довгі позиції, підходить для ринку з коливанням у напрямку зростання. Якщо очікується, що ринок у цілому зростає, але у короткостроковій перспективі буде флет, лонгова мережа дозволяє заробити на цих рухах і не втратити можливість зростання.

Шортова мережа: відкриває і закриває лише короткі позиції, підходить для ринку з коливанням у напрямку падіння. Якщо очікується загальне падіння, але з відскоками, шортова мережа дозволяє заробити на таких рухах.

Нейтральна мережа: відкриває короткі позиції вище поточної ціни, а довгі — нижче. Такий режим не передбачає тренду, а лише заробляє на коливаннях, коли напрямок ринку не визначений.

Користувачі обирають тип мережі відповідно до власної оцінки ринку. На провідних біржах у розділі стратегічної торгівлі можна знайти інструмент контрактної мережі після вибору контрактної пари. Доступні автоматичний і ручний режими для різних рівнів досвіду.

Принципи та застосування мережевого арбітражу у криптовалютах

Головний принцип прибутковості мережевої торгівлі — теорія "середньої тенденції". На ринку з коливаннями ціна рухається навколо центрального рівня і повертається до середнього значення. Це дозволяє мережевій стратегії ефективно працювати у таких умовах.

Мета арбітражу — отримати прибуток на різниці між торговими парами, яка має властивість "неминучого повернення". Наприклад, ціна ф'ючерсного контракту повертається до спотової ціни при експірації, оскільки розрахунок відбувається за спотовою ціною. Так само між ціною perpetual contract і ф'ючерсного контракту існує зв'язок неминучого повернення. Завдяки цій властивості мережева стратегія органічно підходить для арбітражу на криптовалютному ринку.

Мережевий арбітраж поєднує переваги міжчасового арбітражу та мережевої торгівлі, дозволяючи знизити ризики. Контрактна мережева стратегія автоматизує процес і мінімізує ручну роботу, не вимагає постійного контролю ринку, підвищуючи зручність. Автоматизація дає змогу брати участь у арбітражі навіть новачкам.

Практичний приклад низькочастотного мережевого арбітражу у криптовалютах

Візьмемо приклад із BTC perpetual contract і BTC quarterly contract на провідній біржі. Спочатку визначаємо спред: diff = ціна perpetual contract – ціна quarterly contract. За місяць спред коливається у межах від +1 % до -3 % і багато разів перетинає нуль.

Для лонгової мережі логіка налаштування та виконання така:

Коли спред знижується і досягає нового рівня сітки, відкриваємо хеджовану позицію: купуємо perpetual contract (30 контрактів) і продаємо quarterly contract на таку ж суму. При подальшому падінні ціни відкриваємо позиції на buy1, buy2, buy3.

Коли спред відновлюється, закриваємо ці позиції по sell3, sell2, sell1, відповідно закриваючи лонг perpetual contract і шорт quarterly contract. Кожне закриття приносить прибуток, що відповідає ціновому сегменту. Шортова мережа працює аналогічно, але у протилежному напрямку.

Виходячи з припущення про неминучий рух спреду до нуля, діємо так: якщо спред менший нуля — запускаємо лонгову мережу; якщо більший нуля — шортову. Оскільки спред повертається до нуля, стоп-лосс не потрібен — достатньо дочекатися повернення і закрити позиції. Перевага — стабільний прибуток при коливаннях, незалежно від загального руху ринку.

Ризики мережевого арбітражу у криптовалютах (І): ризик односторонньої ліквідації

У середньо- та низькочастотних режимах мережевий арбітраж є моделлю абсолютного прибутку з відносно низьким ризиком. Логіка проста, стратегія дозволяє стабільно отримувати прибуток незалежно від руху ринку. При більшому інтервалі сітки комісії не мають критичного значення порівняно з високочастотною торгівлею. Довгостроково стратегія захищає основний капітал.

Однак потрібно враховувати реальні ризики, зокрема особливості окремих активів. Найголовніший — ризик односторонньої ліквідації.

У арбітражі кожна операція зазвичай хеджована: відкриваються однакові довгі і короткі позиції для компенсації цінового ризику. Але у надзвичайних ринкових ситуаціях можлива сильна зміна ціни, яка призводить до ліквідації однієї позиції. Тоді друга позиція втрачає захист і виникає ризик неконтрольованих втрат.

Щоб зменшити ризик, потрібно контролювати кредитне плече і тримати його на низькому рівні (2–3×), уникаючи високих значень. Варто регулярно моніторити позиції і, якщо збиток наближається до рівня ліквідації, своєчасно поповнювати маржу для збереження позиції. Додатково можна встановити систему сповіщень для оперативного реагування на збитки.

Ризики мережевого арбітражу у криптовалютах (ІІ): комісії та фінансова ставка

Арбітраж приносить невеликий прибуток на одній операції, тому торгові витрати суттєво впливають на результат. Основні витрати — торгові комісії та фінансова ставка perpetual contract.

Торгові комісії сплачуються при кожному відкритті і закритті позиції. Якщо сітка надто щільна і частота операцій висока, комісії можуть з’їсти більшу частину прибутку. Тому варто обирати середньо- та низькочастотну стратегію з більшим інтервалом, щоб кожна операція мала достатній запас прибутку для покриття витрат.

Фінансова ставка perpetual contract — це періодичні платежі між лонгом і шортом, що розраховуються зазвичай кожні 8 годин. При перевазі лонг-сторони — вона платить шорт-стороні, і навпаки. В арбітражі, якщо позиції хеджовані, ці платежі компенсують одне одного. Проте через різницю у механізмах perpetual contract і ф'ючерсного контракту може виникати чистий витрат.

Для оптимізації витрат слід обирати біржовий рівень з низькими комісіями, збільшувати обсяги торгів або використовувати токени платформи. При налаштуванні сітки потрібно, щоб очікуваний прибуток перекривав 2–3× комісійні витрати, залишаючи запас безпеки.

Ризики мережевого арбітражу у криптовалютах (ІІІ): питання поставки контракту

При арбітражі із ф'ючерсними контрактами важливо враховувати питання поставки. Ф'ючерсний контракт має фіксовану дату експірації, після якої відбувається розрахунок за ціною поставки. Напередодні поставки ціна контракту і спотова ціна зближуються, але можливе неповне повернення спреду.

Причини: низька ліквідність, різкі ринкові рухи або специфіка механізму поставки. Якщо спред не повернувся до нуля на момент поставки, арбітраж може не принести очікуваного прибутку або навіть призвести до збитку.

Щоб уникнути ризику, слід обрати консервативну тактику: за 3–5 днів до поставки припинити відкриття нових позицій, а за 1–2 дні до поставки закрити всі позиції. Це дозволить уникнути невизначеності і зберегти прибуток.

Варто також враховувати, що правила поставки на різних біржах можуть різнитися — щодо часу експірації та розрахунку ціни. Перед стартом арбітражу потрібно ретельно вивчити ці правила і слідкувати за ринком при наближенні поставки, своєчасно коригуючи стратегію.

FAQ

Що таке мережева торгівля? Як ця стратегія допомагає заробляти на ринку криптовалют?

Мережева торгівля — це стратегія розміщення кількох ордерів купівлі та продажу у заданому діапазоні цін. При коливанні ціни система автоматично купує на низьких рівнях і продає на високих, отримуючи прибуток на флеті. Не потребує прогнозу тренду, оптимальна для ринку з коливаннями.

Яка різниця між двома основними видами мережевої торгівлі криптовалютами — спотовою та контрактною мережею?

Спотова мережа — це пряма торгівля активом з нижчим ризиком, підходить для консервативних інвесторів. Контрактна мережа — це торгівля з кредитним плечем, ризик вищий, підходить для досвідчених трейдерів. Основна різниця — використання кредитного плеча та прийняття ризику.

Як правильно налаштувати параметри мережевої торгівлі (кількість сегментів, діапазон цін, обсяг ордерів) для максимального прибутку?

Рекомендуємо встановлювати 40 сегментів, діапазон цін — залежно від волатильності (наприклад, 3 000–4 000 USDT), обсяг ордера тримати однаковим для кожного сегмента. Прибуток має враховувати комісії. Чим вужче діапазон і щільніше сегменти, тим частіше фіксується прибуток. Параметри коригують згідно з волатильністю ринку; для флету оптимальна щільна сітка.

У чому суть арбітражу мережевої торгівлі? Чому стратегія дозволяє стабільно заробляти на коливаннях?

Мережева торгівля працює на повторних коливаннях ринку: чим більше ціна падає — тим більше купуємо, чим більше зростає — тим більше продаємо. При кожному русі купуємо дешевше і продаємо дорожче, отримуючи прибуток на коливаннях.

Які ризики існують у мережевій торгівлі? Як уникнути збитків при односторонньому русі ринку?

Головні ризики — збитки при односторонньому русі ринку. Для зниження ризику слід встановлювати стоп-лосс на захист капіталу, раціонально розподіляти кошти, стежити за ринком і коригувати стратегію, мати резерв на випадок екстремальних рухів.

Яку мережеву стратегію обрати новачку? Які поради і типові помилки?

Новачкам варто обирати фіксовану мережу: спочатку створити 50 % базової позиції, решту коштів рівномірно розподілити. На кожному рівні торгувати обсягом 10 % від суми, уникати надмірної активності. Типові помилки — ігнорування комісій і надмірне використання плеча.

Які переваги й недоліки мережевої торгівлі щодо інших стратегій (наприклад, регулярного інвестування чи спотового володіння)?

Мережева торгівля дає змогу заздалегідь визначити точки купівлі/продажу, отримувати прибуток на коливаннях, автоматизація знижує вплив емоцій і витрати. Недоліки — не підходить для одностороннього зростання, обмежена гнучкість. Регулярне інвестування й спотове володіння — оптимальні для довгострокового зростання.

Які криптобіржі підтримують функцію мережевої торгівлі? Як вибрати платформу?

Більшість провідних бірж підтримують мережеву торгівлю. Вибираючи платформу, звертайте увагу на безпеку, структуру комісій, ліквідність і зручність інтерфейсу. Вибирайте великі, регульовані біржі з гарною репутацією для безпеки коштів і стабільності торгівлі.