Опціон

Протягом минулого тижня глобальні ринки були під впливом енергетичних шоків і геополітичних ризиків. WTI crude піднявся більш ніж на 4%, а зростання цін на нафту посилило інфляційні очікування та ще більше обмежило можливості для зниження ставок. Індекс долара повернувся вище 100, а прибутковість казначейських облігацій зросла одночасно. Ризикові активи загалом перебували під тиском, але ринок криптовалют проявив стійкість. Послідовні чисті притоки до BTC ETF демонструють триваюче накопичення з боку інституційних інвесторів під час корекції. На блокчейні обсяг стейблкоїнів продовжував зростати, а ліквідність концентрувалася у провідних протоколах. Сектори кредитування та LST також відновилися, що відображає незначне покращення апетиту до ризику. На ринку деривативів ставки фінансування залишалися переважно негативними, а імпліцитна волатильність знижувалася, що свідчить про поступове відновлення ринкових настроїв після періоду крайньої обережності. Надалі ринки зосередять увагу на рішенні щодо ставки Федераль

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Минулого тижня глобальні ринки перебували під впливом цінових шоків на енергоносії та геополітичних ризиків. Зростання напруженості на Близькому Сході спричинило підвищення цін на нафту, при цьому WTI зросла більш ніж на 25% за тиждень. Це призвело до переходу ринку у фазу уникнення ризику, що спричинило одночасний відкат BTC, ETH та акцій США. З макроекономічної перспективи, хоча зростання цін на нафту навряд чи безпосередньо викличе рецесію, воно може підвищити інфляцію та відкласти зниження відсоткових ставок у найближчі місяці. На блокчейні обсяги торгів на DEX залишалися високими, а ліквідність ще більше концентрувалася у провідних протоколах. Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла до приблизно 330 млрд доларів, причому USDC став основним джерелом додаткового капіталу. На ринку деривативів фінансові ставки переважно залишалися негативними, а волатильність опціонів зросла, що свідчить про постійну обережність щодо крайових ризиків. Загалом ринок проходить етап переоцінки макроекономічних ризик

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Gate Research: Протягом минулого тижня макроекономічна невизначеність залишалася ключовим фактором формування цін на ринку. Зростання напруженості на Близькому Сході, очікування тарифних рішень і тривалий наратив навколо ШІ підсилювали обережність інвесторів, сприяючи переміщенню капіталу в захисні активи — нафту, золото та японську єну, що тиснуло на ризикові активи. BTC різко знизився у вихідні на фоні низької ліквідності, тоді як ETH загалом показав слабші результати порівняно з BTC, залишаючи ринок у крихкому балансі після зменшення кредитного плеча. Дані з блокчейну демонструють імпульсивні стрибки обсягів торгів на DEX, тоді як пропозиція стейблкоїнів залишається підвищеною, але стабільною, що вказує на переважно вичікувальну позицію капіталу. На ринку деривативів відкритий інтерес продовжує скорочуватися, а фінансувальні ставки залишаються негативними, але стабільними, що свідчить про значне зниження загального кредитного плеча в системі. Тим часом протоколи середнього рівня, такі як Hyperliquid та Jup

Щоденне оновлення ринку Gate Options.

Щотижневий звіт Gate Research показує, що BTC та ETH відновили свої ключові психологічні рівні на позначках $90 000 та $3 000 відповідно, що відображає чітке відновлення ринкових настроїв. Капітал продовжує ротацію між різними секторами, включаючи токени бірж, Layer-1 і мемкоїни. S&P знизило рейтинг стабільності Tether (USDT) до «Слабкий», але Стабільний; спільнота Cosmos запропонувала нову модель токена ATOM, що поновило дискусії щодо токеномічних ризиків; а співзасновник Ethereum Віталік Бутерін здійснив пожертву на розвиток засобів приватного обміну повідомленнями, зосереджених на конфіденційності. Токен Plasma впав на 90% від свого раннього піка, оскільки проєкт досі далекий від реалізації своїх амбітних планів. Bitcoin очікує щомісячна експірація опціонів на суму $13,6 млрд цієї п’ятниці, при цьому 77% відкритого інтересу зприпадає на контракти поза грошима. Пов'язані потоки хеджування можуть і надалі посилювати короткострокову волатильність.

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Стратегія опціонів straddle — це класичний підхід до торгівлі на волатильності, який зосереджується на оцінюванні ринкової волатильності замість ставок на напрямок ціни. Купуючи call- та put-опціони з однаковою датою експірації та ціною виконання, інвестори створюють позиції для отримання прибутку на різниці між очікуваною та реальною волатильністю, використовуючи неправильне ціноутворення волатильності.

Щоденний огляд ринку Gate Options.

На початку 2026 року, якщо макроекономічна ліквідність дещо поліпшиться, а implied volatility (IV) залишиться низькою, ринок може перейти у фазу консолідації та накопичення на високих рівнях. У разі одночасного зростання торгового обсягу та реалізованої волатильності, BTC і ETH можуть поетапно прорватися вгору.

Gate Research: Короткострокова тенденція Bitcoin залишається ведмежою, ціна консолідується нижче ключових рівнів опору. Ethereum торгується в низхідному каналі, що свідчить про тривалу невизначеність щодо напряму ринку. BEEFI додав 31,72% головно завдяки технічному імпульсу. ZBT піднявся на 35,50% після стратегічного оновлення технологій. У цю п’ятницю відбудеться найбільший в історії строковий розрахунок опціонів на Bitcoin. Nvidia погодилась придбати Groq — стартап зі створення AI-чипів — приблизно за 20 мільярдів доларів США готівкою, що стане її найбільшим придбанням. Maple Finance здійснила рекордний одноразовий кредит на 500 мільйонів доларів, а обсяг непогашених позик на платформі досяг історичного максимуму.