Cantor Fitzgerald: угода про придбання CoreWeave може підвищити ціну акцій Core Scientific вдвічі до понад 30 доларів

Новини Gate: у дослідженні, опублікованому Cantor Fitzgerald у четвер ввечері, зазначається, що якщо хмарний гігант CoreWeave придбає Core Scientific (CORZ), його акції можуть перевищити 30 доларів за акцію, оскільки довгострокові грошові потоки від його контрактів з штучним інтелектом та вартість перезавантаження дата-центрів.

Це еквівалентно тому, що поточна ціна акцій, яка трохи перевищує 16 доларів, зросла майже вдвічі.

Лише кілька годин до публікації цього звіту, The Wall Street Journal повідомив, що CoreWeave веде глибокі переговори щодо придбання Core Scientific. Раніше компанія зробила пропозицію про придбання за 5,75 доларів за акцію у 2024 році, але в підсумку не досягла угоди.

Ціна акцій CORZ у четвер зросла на 33% і склала понад 16 доларів, але Cantor вважає, що ця пропозиція все ще недооцінює вартість компанії щонайменше на 50%.

Основою цього зростання є підписання Core Scientific 12-річної угоди на оренду інфраструктури вартістю 3,5 мільярда доларів з CoreWeave у 2024 році, яка забезпечить 200 мегават потужності штучного інтелекту.

Cantor використовує традиційні інвестиційні фонди в нерухомість даних (REIT) з поширеним консервативним оцінюванням множника прибутку 15 разів, орендний дохід становить 24 долари за акцію. Додатково, з урахуванням вартості відновлення інфраструктури електроенергії CORZ 570MW (11.70 доларів за акцію), його перспективи зростання стають зрозумілими.

Компанія, що зосереджується на фінансових технологіях та штучному інтелекті, Rittenhouse Research, у травні опублікувала звіт, в якому зазначається, що найуспішніші криптовалютні компанії не подвоюють свої ставки на біткоїн. Натомість вони трансформуються в постачальників інфраструктури штучного інтелекту.