Розроблений для забезпечення широкого доступу до категорії Style Box - All Cap Blend ринку, FlexShares Morningstar U.S. Market Factor Tilt ETF (TILT) є фондом, що торгується на біржі з розумним бета, запущеним 16.09.2011.
Що таке розумні бета-ETF?
Протягом тривалого часу індустрія ETF була переповнена продуктами, що базуються на індексах з вагою капіталізації ринку, які призначені для представлення більш широкого ринку або конкретного сегмента ринку.
Індекси з вагомістю ринкової капіталізації добре працюють для інвесторів, які вірять в ефективність ринку. Вони забезпечують маловитратний, зручний та прозорий спосіб реплікації ринкових доходів.
Проте деякі інвестори вірять у можливість перевершити ринок через винятковий вибір акцій і обирають інший тип фонду, який відстежує стратегії, що не важать за капіталізацією: смарт-бета.
Цей вид індексу дотримується такого ж мислення, оскільки намагається вибрати акції, які мають кращі шанси на ризиковану прибутковість; стратегії, що не базуються на капіталізації, вибирають акції на основі певних фундаментальних характеристик або їх комбінації.
Хоча цей простір пропонує інвесторам ряд виборів, включаючи найпростіше рівновагу, фундаментальну вагу та волатильність/моментум на основі методологій ваги, не всі ці стратегії змогли забезпечити перевагу в результатах.
Спонсор фонду & Індекс
TILT управляється Flexshares, і цей фонд зібрав понад 1,74 мільярда доларів, що робить його одним з більших ETF у Style Box - All Cap Blend. Цей конкретний фонд, до вирахування зборів і витрат, намагається відповідати показникам індексу Morningstar U.S. Market Factor Tilt.
Индекс Morningstar U.S. Market Factor Tilt вимірює ефективність ринку акцій США з підвищеною експозицією до малих капіталізацій та акцій вартості.
Витрати & Інші витрати
Витратні коефіцієнти є важливим фактором у дохідності ETF, і в довгостроковій перспективі дешевші фонди можуть суттєво перевершувати свої дорожчі аналоги, якщо інші умови залишаються незмінними.
З урахуванням того, що він порівнянний з більшістю аналогічних продуктів у цій сфері, цей ETF має річні експлуатаційні витрати 0,25%.
Фонд має 12-місячну відстежувану дивідендну дохідність 1,17%.
Секторна експозиція та основні активи
Більшість ETF є дуже прозорими продуктами і щоденно розкривають свої активи. ETF також пропонують диверсифіковану експозицію, що мінімізує ризик окремих акцій, хоча все ж важливо, щоб інвестори досліджували активи фонду.
Представляючи 25.4% портфеля, фонд має найбільше розподілення в секторі інформаційних технологій; фінансовий сектор і споживчі товари займають три провідні позиції.
Історія продовжується. Якщо розглядати окремі активи, акції Nvidia Corp номіналом 0,001 USD (NVDA) становлять приблизно 4,62% від загальних активів, наступними йдуть акції Microsoft Corp номіналом 0,00000625 USD (MSFT) та акції Apple Inc номіналом 0,00001 USD (AAPL).
Його 10 найкращих активів складають приблизно 24,49% від загальних активів TILT під управлінням.
Продуктивність та ризик
ETF додала близько 7.56% і зросла приблизно на 13.21% з початку цього року, а за останній рік ( станом на 24.07.2025), відповідно. TILT торгувалася між $181.13 та $231.12 під час цього останнього 52-тижневого періоду.
ETF має бета 1.04 та стандартне відхилення 17.43% за останні три роки, що робить його середньоризиковим вибором у цій сфері. З приблизно 1917 активами він ефективно диверсифікує специфічний для компанії ризик.
Альтернативи
FlexShares Morningstar U.S. Market Factor Tilt ETF є розумним варіантом для інвесторів, які прагнуть перевершити сегмент Style Box - All Cap Blend на ринку. Однак є й інші ETF у цій сфері, які інвестори можуть розглянути.
iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) відстежує S&P Total Market Index, а Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) відстежує CRSP US Total Market Index. iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF має активи на суму 72,92 мільярда доларів, Vanguard Total Stock Market ETF має 511,29 мільярда доларів. ITOT має коефіцієнт витрат 0,03%, а VTI змінюється на 0,03%.
Інвестори, які шукають дешевші та менш ризикові варіанти, повинні розглянути традиційні ETF з ринковою капіталізацією, які прагнуть відповідати доходності Style Box - All Cap Blend.
Висновок
Щоб дізнатися більше про цей продукт та інші ETF, відфільтруйте продукти, які відповідають вашим інвестиційним цілям, і читайте статті про останні події у всесвіті інвестування в ETF, будь ласка, відвідайте Zacks ETF Center.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
FlexShares Morningstar Американський ринок Tilt ETF (TILT): звіти про дослідження ETF
Ця стаття вперше була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Дослідження інвестицій Zacks
Переглянути коментарі
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
