Золотий ринок починає показувати ознаки втоми, ключові показники Біткойна сигналізують про досягнення дна: час купувати просадку?

Оскільки зростання золота, здається, втрачає динаміку, інвестори починають звертати увагу на інші безпечні активи. Біткойн (BTC) стає несподіваним інструментом хеджування, його співвідношення відкритих ордерів на покупку/продаж (Taker Buy Ratio) різко впало до багаторічного мінімуму близько 0,47, що свідчить про продаж, зумовлений панікою. Хоча в короткостроковій перспективі все ще є можливість падіння, така крайня ринкова боязнь часто є ознакою того, що ринок досягає дна, що натякає на потенційний шорт позиції.

Екстремальний страх: Біткойн переживає “Капітуляцію продажу”

（джерело: CryptoQuant）

Ланцюгові дані показують, що ринкова купівельна та продажна сила Біткойн досягла найбільш дисбалансованого стану за багато років, продавці переважно домінують у торгівлі.

· Співвідношення купівлі тейкера досягло рекордно низького рівня: Співвідношення купівлі тейкера Біткойна впало до приблизно 0.47, що є найнижчим рівнем за багато років. Цей показник нижче 0.5 означає, що продавці домінують на ринку виконання цін.

· Основні дані CEX підтверджують: дані показують, що агресивні замовлення на “продаж за ринковою ціною” повністю переважають над покупцями.

Панічний приплив капіталу та ознаки формування дна

· Панічний продаж: це явище супроводжується різким зростанням капіталу, що надходить на біржі, що є типовою ознакою “капітуляційного продажу”, що викликаний панікою. З посиленням волатильності ринку багато інвесторів починають розглядати, коли продати Біткойн. Під час відскоку ринку або відновлення ліквідності деякі трейдери можуть вибрати обміняти Біткойн на готівку або зняти на банківський рахунок.

· Екстремальний страх як сигнал до покупки: хоча подальше падіння все ще можливе, але екстремальний страх зазвичай є потужним сигналом до дна ринку. Якщо Біткойн зможе відновитися до 0,5 і вище, особливо з відновленням даних на провідних CEX, це може означати, що демпінг сповільнюється, а відскік вже на підході.

шорт позиції та тихе посилення наративу “цифрового золота”

Недавнє велике дамп (Flash Crash) є одним з найбільших падінь в історії криптовалюти, яке ліквідувало надмірно левереджовані довгі позиції, усунувши перешкоди для потенційного відскоку.

Історія повторюється: можливість шорт позицій

Історичний режим: на початку цього року з'явилася схожа модель: після багаточисельного стиснення червня, відразу ж у липні відбувся сильний шорт позиції. Поточна ринкова очистка прокладає шлях для шорт позиції.

Інвестори змінюють напрямок: від золота до Біткойн

· Токенізоване золото втрачає силу: токенізоване золото PAXG демонструє ознаки втоми, що вказує на те, що інвестори, можливо, здійснюють ротацію, розглядаючи Біткойн як інструмент хеджування з високим бета (високий ризик, висока віддача).

Більшість торгових платформ тепер підтримують використання Google Pay для покупки Біткойн, операція проста і безпечна. Новачки можуть звернутися до покрокової інструкції з покупки: реєстрація, підтвердження особи, прив'язка платежу, розміщення замовлення на покупку та переведення BTC до гаманця, щоб завершити весь процес.

· Поліпшення ліквідності долара: з поліпшенням ліквідності долара, привабливість Біткойна як активу-убежища може ще більше зростати.

Різниця ще велика: Біткойн та низька кореляція з золотом

Хоча ринок все більше цікавиться Біткойном як цифровим золотом, він все ще навряд чи зможе в короткостроковій перспективі зрівнятися з традиційним статусом золота як безпечного активу.

· Низька кореляція: Дані за останнє десятиліття показують, що кореляція Біткойна з золотом залишається відносно низькою (близько 5% до 7%), і коливається в залежності від ринкових циклів.

· Повільне накопичення репутації: Незважаючи на це, ця тенденція поступово зміцнюється. Хоча Біткойн ще не повністю реалізував свої цілі, його репутація як засобу зберігання вартості повільно накопичується.

Висновок

Біткойн Taker Buy Ratio впав до дуже низького рівня, що вказує на те, що ринок увійшов у стадію Капітуляції. Це зазвичай передвіщає потенційне дно ринку. Оскільки інвестори шукають альтернативи на слабкому ринку золота, привабливість Біткойн як високого Бета активу-убежища зростає, у поєднанні з очищенням поточних відкритих ордерів, потенціал шорт позицій зростає. Проте, перш ніж Біткойн справді отримає статус цифрового золота, його цінова волатильність все ще потребує ефективного управління.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Крипто ринок волатильний, інвестори повинні обережно ухвалювати рішення.