Час торгівлі: ймовірність зниження процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС) у грудні зросла, Біткойн намагається пробити рівень спротиву в 93000 доларів, Ethereum прагне відновити позначку в 2900 доларів.

!

Щоденний огляд ключових даних ринку та аналіз тенденцій, вироблений PANews.

1.Спостереження за ринком

Ринок переживає різкі коливання в оцінці можливого зниження процентних ставок ФРС у грудні. Спочатку, через уповільнення інфляції та слабкі дані по ринку праці, ринок загалом очікував, що зниження ставок стало неминучим, але потім серія яструбиних заяв官ів ФРС значно охолодила ці очікування, і ймовірність зниження ставок на деякий час впала нижче 30%. Проте, нещодавно голова Нью-Йоркського ФРС Вільямс випустив голубині сигнали, що знову підняло ймовірність зниження ставок до понад 70%. В даний момент серед 12 голосуючих членів комітету, 5 вже схиляються до того, щоб зберегти процентні ставки на тому ж рівні, формуючи таким чином рівновагу сил, що робить рішення щодо процентних ставок у грудні дуже невизначеним.

Головний інвестиційний стратег Bank of America Майкл Хартнет зазначив, що поточне скорочення ліквідності вже вплинуло на кілька класів активів, таких як криптовалюти, кредити та акції банків, і його слабкі результати вивільняють сигнали, схожі на ті, що були в грудні 2018 року, що може змусити Федеральну резервну систему перейти до пом'якшення. Оглядаючи 2025 рік, глобальні центральні банки здійснили 316 зниженнь процентних ставок, що спричинило ліквідні урочистості, безпосередньо сприяючи божевіллю інвестицій в ШІ та спекуляціям на криптовалютах. Оглядаючи 2026 рік, Хартнет прогнозує, що Федеральна резервна система зіграє “політичну капітуляцію”, змушена розпочати цикл зниження ставок, при цьому довгострокові облігації з нульовою процентною ставкою, біткоїн як «канарка ліквідності» та акції середніх компаній, чутливі до вартості фінансування, стануть основними вигодонабувачами.

У сфері Біткойна ринкові настрої переплітаються між панікою та спекуляціями. Ціна в п'ятницю нещодавно впала до шестимісячного мінімуму 80,500 доларів і підтвердила технічну формацію “смертельний перетин”. Аналітик Mister Crypto зазначив, що в історії “смертельний перетин” призводив до падіння на 64%, 67% та 71% у січні 2022 року, березні 2018 року та вересні 2014 року відповідно. Якщо ціна не зможе швидко відновитися до базового рівня витрат, це може підтвердити глибший ведмежий тренд. Очікується, що ціна Біткойна може ще більше знизитися до мінімуму в 74,500 доларів. Аналітик Rekt Capital також вважає, що макро-тенденція зростання Біткойна була зламана, і наразі закриття тижня вище 86,000 доларів, наступною метою буде викликати опір на рівні 93,000 доларів. Тим часом, напівмедлія заявила, що 80,500 доларів, можливо, вже є важливим мінімумом у цьому ведмежому ринку, проте це не означає, що ведмежий ринок закінчився. Наразі ведмежий ринок триває більше 3 місяців і, ймовірно, продовжиться ще на 3-4 місяці. Незважаючи на песимістичні настрої на ринку, Біткойн сильно відновився на вихідних на майже 10% до 88,000 доларів. Аналітики, такі як CryptoMichNL та Crypto Auris, вважають, що ціна може спочатку закрити розрив на CME на рівні 85,200 доларів, а потім знову викликати опір у діапазоні 90,000-96,000 доларів. Aegon вказує на ключові рівні опору на 88,400 доларів, 93,600 доларів і 99,420 доларів. Генеральний директор Bitwise Хантер Хорслі розкрив, що він уже збільшив свої активи в Біткойні на рівні 85,000 доларів.

Ефір ринок також зазнав різких коливань, його ціна одноразово впала на 15% до чотиримісячного мінімуму 2,625 доларів, що призвело до ліквідації довгих позицій на суму 460 мільйонів доларів, а спотові ETF протягом дев'яти торгових днів зафіксували чистий витік у розмірі 1.33 мільярда доларів. Проте дані з ринку деривативів вказують на деякий оптимізм. Аналітик Марсель Пехман зазначив, що незважаючи на падіння цін, ставка фінансування ф'ючерсів на ETH стабілізується, а великі трейдери на платформі OKX навіть збільшують довгі позиції, що натякає на можливість відскоку до 3,200 доларів. Аналітик Man of Bitcoin вважає, що цільова ціна ETH становить 2,889 доларів, тоді як Тед зазначає, що якщо вдасться повернутися в діапазон 2,800-2,900 доларів, існує потенціал для зростання до 3,300-3,400 доларів. Головний інвестиційний директор Bitwise Мэтт Хоуган підкреслив, що ринок ігнорує майбутнє оновлення Fusaka в грудні, він вважає це недооціненим каталізатором, що значно підвищить здатність ефіру до захоплення вартості та може призвести до наступного раунду відскоку. Засновник Liquid Capital І Лі Хуа також оголосив, що він повністю заповнив позиції на рівні близько 2,700 доларів і розглядає ETH як основну частину свого портфеля в сегменті великих блокчейнів.

Вихідні навколо **Strategy（**MSTR) стають дедалі спірнішими, оскільки Morgan Stanley опублікував звіт про те, що MSTR був виключений з індексу MSCI, і в крипто-спільноті розпочалися акції протесту. Тим часом голова Bitmine Том Лі зазначив, що через виснаження ліквідності на ланцюгу, інституційні інвестори хеджують ризики, коротко продаючи акції Strategy (MSTR), що володіють 650 000 біткоїнів. Аналітик RamenPanda стверджує, що оскільки частка біткоїнових активів у MSTR перевищує 77%, це може призвести до виключення з MSCI 15 січня 2026 року, що може спровокувати примусове розпродаж на суму від 8 до 9 мільярдів доларів, що ще більше ускладнить ліквідність та тиск на ціну акцій. Наразі ціна акцій MSTR знизилася на 64% від максимуму, а їхня модель “випуск акцій для купівлі монет” виявилася важкою для підтримки. Крім того, нові правила MSCI (виключення компаній з часткою цифрових активів понад 50% з основних індексів) також можуть мати потенційний вплив на інші підприємства з резервами біткоїнів.

У динаміці проєкту децентралізована AI-даних мережа Port3 Network зазнала атаки хакерів через вразливість моста, в результаті чого було випущено 1 мільярд токенів для продажу на ланцюзі, що призвело до обвалу ціни токена PORT3. Binance оголосила про зняття з торгів безстрокового контракту PORT3, а Bybit також призупинив відповідну торгівлю, наразі його ринкова капіталізація становить 0. Тим часом, команду проєкту pump.fun звинуватили у виведенні приблизно 400 мільйонів доларів за останній тиждень, що призвело до падіння ціни токена PUMP, який зазнав зниження на майже 30% за минулий тиждень. У п’ятницю Coinbase оголосила про придбання торгової платформи на Solana Vector.fun, а пов'язаний з Vector токен Tensor (TNSR) з 19 листопада зріс з 0,0418 долара до максимуму 0,365 долара, а наразі ціна знизилася до 0,1485 долара, за 24 години зростання звузилося до 67%. Крім того, токен Monad, який привертає увагу, завершив продаж у Coinbase, буде розподілений сьогодні і з’явиться на торгах на Solana.

2. Ключові дані (станом на 24 листопада, 13:00 HKT)

(Джерело: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Біткойн: 86934 доларів США (з початку року -7.03%), денний спотовий обсяг торгівлі 510.5 мільярдів доларів США
• Ефір: 2839 доларів (з початку року -14.88%), денний обсяг спотових угод становить 21.71 мільярда доларів
• Індекс страху та жадоби: 12 (вкрай страх)
• Середній GAS: BTC: 1,02 sat/vB, ETH: 0,067 Gwei
• Частка ринку: BTC 58.5%, ETH 11.5%
• Рейтинг 24-годинного обсягу торгів на Upbit: XRP, BTC, ETH, TRUST, SOL
• 24-годинне співвідношення довгих та коротких позицій BTC: 49,31% / 50,69%
• Зміна цін у сегментах: сегмент NFT зріс на 1,1%, сегмент Meme зріс на 1,09%
• Дані про ліквідацію за 24 години: У світі загалом 98323 людини зазнали ліквідації, загальна сума ліквідацій становить 185 мільйонів доларів США, з них ліквідація BTC – 61.27 мільйона доларів США, ліквідація ETH – 41.14 мільйона доларів США, ліквідація ZEC – 8.365 мільйона доларів США.

!

3.ETF потоки (станом на 24 листопада)

• Біткоїн ETF: Біткоїн-спотовий ETF минулого тижня зазнав чистого відтоку 12,2 мільярда доларів, продовжуючи 4 тижні чистого відтоку.
• Ефірний ETF: чистий відтік ефірного спотового ETF минулого тижня склав 500 мільйонів доларів, триває три тижні чистого відтоку
• Solana ETF: чистий приплив SOL спотового ETF минулого тижня склав 128 мільйонів доларів, продовжуючи 4 тижні чистого припливу

4. Сьогоднішній прогноз

• Monad планує запустити свою Layer1 блокчейн основну мережу та рідний токен 24 листопада
• Binance Alpha запустить Sparkle(SSS) 24 листопада, а Irys(IRYS) 25 листопада.
• Аналітики Bloomberg: очікується, що ETF на Dogecoin від Grayscale буде запущений 24 листопада
• MegaETH запустить попередній депозитний крос-чейн міст 25 листопада, загальний ліміт становитиме 250 мільйонів доларів США.
• Starknet v0.14.1 планує запустити основну мережу 25 листопада
• Plasma(XPL) буде розблоковано 25 листопада о 21:00, близько 88890000 токенів, що становить 0,89% від загальної кількості, вартістю приблизно 18100000 доларів США;
• WalletConnect Token(WCT) буде розблоковано 25 листопада о 8:00 приблизно 1006 тисяч токенів, що становить 10,07% від загальної пропозиції, вартість приблизно 1160 тисяч доларів США;

Сьогодні найбільші падіння серед 100 найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією: Starknet впав на 8.8%, Aerodrome Finance впав на 7.2%, Dash впав на 7.1%, Zcash впав на 6.1%, MYX Finance впав на 5.4%.

!

5. Гарячі новини

• Макроогляд цього тижня: ймовірність зниження процентних ставок у грудні вже підскочила до 73%, «ротація» Пауелла пильно стежить за Брауновою книгою.
• Прогноз на цей тиждень | Запуск ETF на Dogecoin від Grayscale та XRP ETF; Департамент деривативів Сінгапурської біржі запускає безстрокові контракти на біткойн та ефір.
• Дані: токени XPL, WCT, SAHARA та інші зазнають великого розблокування, зокрема розблокування XPL оцінюється приблизно в 18,1 мільйона доларів.
• Аналітик: Невідома сутність підозрюється у веденні коротких позицій по HYPE через 54 гаманці з прибутком у 534 тисячі доларів
• Команда 1inch знову зняла 7560000 1INCH з Binance, вартість яких становить 1370000 доларів США
• Port3 запускає план міграції токенів та знищує понад 160 мільйонів токенів
• Урядова ефективності США була розформована
• Хакери використовують вразливість PORT3 для випуску 1 мільярда токенів і їх продажу, а також знищення залишкових 837 мільйонів токенів.
• Ймовірно, новий гаманець, що належить Bitmine або SharpLink, вивів 60.04 мільйонів доларів США ETH з FalconX
• Forward Industries перевела 1,727,000 SOL на певний гаманець, вартість якого становить близько 220 мільйонів доларів США.
• Засновник Moonrock Capital стверджує, що придбання VECTOR компанією Coinbase є випадком інсайдерської торгівлі, $TNSR після зростання в 8 разів за два дні впав на 40%.