XRP сьогоднішні новини: паніка через закриття арбітражу з ієною, підтримка в розмірі 1.82 долара під загрозою

16 грудня XRP опустився до 1.8657 доларів США, знизившись більше ніж ринок в цілому. Доходність 10-річних японських державних облігацій наближається до 18-річного максимуму 1.981%, що очікувано змусить Банку Японії підвищити ставку на 25 базисних пунктів цієї тижня, а побоювання щодо закриття арбітражних позицій у йені тиснуть на ринок. З технічної точки зору, XRP прорвав рівень 1.90 доларів США і 50- та 200-денні EMA, підтверджуючи короткостроковий медвежий тренд, цільовий рівень підтримки — 1.8239 доларів США.

Загроза підвищення доходності японських державних облігацій близько до 2%

(Джерело: Trading View)

Доходність 10-річних японських державних облігацій зросла до близько 2%, що чинить прямий тиск на XRP, відображаючи їх обернену кореляцію з ринком японських держоблігацій. XRP і доходність 10-річних японських держоблігацій мають негативний зв’язок, що зумовлено механізмом арбітражу йені. Коли ставки в Японії зростають, арбітражні операції з йені (позика за низькою ставкою для інвестування у США та інші високодоходні активи) втрачають привабливість, і трейдери закривають ризикові позиції, погашаючи позики в йені.

Голова Банку Японії Уеда Фуміо минулого тижня натякнув на можливе зростання ставок, посилаючись на зростання заробітної плати та зменшення ризиків тарифних конфліктів США. Економісти очікують, що Банк Японії підвищить ставку 19 грудня (п’ятниця) на 25 базисних пунктів до 0.75%. Це підвищення відбуватиметься одразу після зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів минулого тижня, звужуючи різницю ставок США та Японії. Звуження цієї різниці зменшує привабливість арбітражу в йені, що може змусити інвесторів виходити з ризикових активів, таких як американські акції, облігації та криптовалюти, і переказувати кошти до Японії.

Ще більшою невизначеністю є перспектива нейтральної ставки Банку Японії. Нейтральна ставка — це рівень монетарної політики, що не є ні стимулюючим, ні стримуючим. Можливо, у п’ятницю Банк Японії оголосить цільову нейтральну ставку. Від рівня 1-1.25% може залежати, чи зменшаться побоювання щодо закриття арбітражних позицій у йені, адже це означає обмежений простір для підвищення ставок у майбутньому. З іншого боку, рівень 1.5-2% може спричинити хвилю закриття позицій і мати катастрофічний вплив на ринок.

Історія навчає болю. 31 липня 2024 року Банку Японії зменшив обсяги покупки японських держоблігацій і підвищив ставки, що викликало продаж ризикових активів. Ціна XRP впала з 0.6591 доларів США 31 липня до 0.4320 доларів 5 серпня, знизившись на 34.5%. Хоча пізніше XRP швидко відновився, цей обвал довів сильний вплив політики Банку Японії на ринок криптовалют. Якщо у п’ятницю регулятор знову дасть яструбині сигнали, подібна хвиля продажів може повторитися.

Три сценарії рішення Банку Японії

Ястребиный сценарій: нейтральна ставка 1-1.25%, обмежений простір для підвищення ставок, XRP тестує рівень 1.8239 доларів і відскакує

Нейтральний сценарій: нейтральна ставка 1.5%, м’який шлях підвищення ставок, XRP коливається у діапазоні 1.75–1.90 доларів

Голубиний сценарій: нейтральна ставка 2%, очікується багаторазове підвищення ставок, XRP прориває рівень 1.75 доларів і тестує 1.60 доларів

Зірваний законопроект про структуру ринку та сподівання на регулювання

Затримка закону про структуру ринку у США додає ще один негативний фактор для XRP сьогоднішніх новин. Не вдалося досягти згоди між двома партіями щодо цього закону, що зупинило процес законодавчого врегулювання криптовалют у США. Представник Сенатського комітету з банківських справ повідомив: «Голова Скотт і члени сенатського банківського комітету, а також демократичні колеги, досягли значного прогресу у двопартійному законопроекті про структуру цифрових активів, але комітет продовжує переговори і сподівається на розгляд у початку 2026 року.»

Це фактично означає зникнення надії на ухвалення крипто-законів до кінця року. Цього тижня — останній тиждень для законодавчих засідань цього року, і сенатори планують почати канікули вже в середу. Аграрний комітет сенату також не зміг запланувати розгляд через обмежений час. Аналізатори раніше прогнозували, що законопроект про структуру ринку може бути швидко розглянутий вже цього тижня і покласти шлях до голосування у першому кварталі 2026 року. Нині цей графік відкладено щонайменше на три місяці.

Затримка у прийнятті закону має значні наслідки. Через відсутність законодавства щодо криптовалют інвестори, які прагнуть уникнути регуляторного контролю, залишаються без відповідного захисту, а невизначеність у регулюванні зберігається. Враховуючи тривалу юридичну боротьбу з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), XRP дуже чутливий до прогресу у законодавстві. 17 липня ціна XRP зросла на 14.69% після того, як Палата представників США передала законопроект про структуру ринку до Сенату для розгляду. Зараз негативний вплив затримки закону також значний і підсилює тиск на продажі у понеділок.

Технічний крах: рівень 1.82 доларів — останній рубіж

(Джерело: Trading View)

З технічної точки зору, у понеділок XRP прорвав рівень 50- та 200-денних EMA, що свідчить про медвежий настрій. Ключовою підтримкою є рівень 1.8239 доларів, що був мінімумом 21 листопада і останнім рубежем для короткострокової медвежої перспективи. Якщо ціна опуститься нижче за 1.8239 доларів, це підтвердить зміну короткострокового тренду на медвежий, і наступною підтримкою стане рівень 1.75 доларів. Глибша підтримка — близько 1.60 доларів, і досягнення цього рівня означатиме додаткове зниження приблизно на 16% від поточного рівня.

За сценарієм зростання, прорив рівня опору 1.9112 доларів відкриє шлях до психологічної позначки 2.0 доларів. Подальше закріплення вище за 2.0 доларів дозволить подолати рівні 50-денного середнього (2.1974 доларів) і опір у 2.2 доларів. Постійний прорив рівня 50-денного EMA сигналізуватиме про зміну тренду на зростаючий, і ціна у середньостроковій перспективі (4–8 тижнів) підвищиться до рівнів 2.4413 доларів і 2.5 доларів.

Проте, у короткостроковій перспективі домінують медвежі тиски. Рішення Банку Японії у п’ятницю і його прогнозні вказівки, дані про зайнятість та інфляцію у США у вівторок і четвер, а також потоки капіталу до XRP ETF у спотовій формі визначать, чи зможе XRP утримати рівень підтримки 1.8239 доларів або ж його прорив прискорить зниження. Ослаблення ринку праці США і зниження інфляції можуть підвищити очікування зниження ставки ФРС у березні та зняти частину тиску. Однак яструбина позиція Банку Японії і негативні наслідки затримки у законодавстві навряд чи швидко будуть усвоєні у короткостроковій перспективі.