Користувачі DEX зберігають повний контроль, оскільки смарт-контракти замінюють посередників на біржі

Децентралізовані біржі дозволяють користувачам торгувати криптовалютами з некастодіальних гаманців через смарт-контракти та пулі ліквідності, виключаючи централізованих посередників та ризик кастодіального зберігання.
Короткий огляд

• DEX — це некастодіальні торгові платформи, де користувачі обмінюють токени безпосередньо через смарт-контракти замість централізованих посередників.
• Багато DEX використовують AMM та пули ліквідності, винагороджуючи постачальників ліквідності комісіями, але піддаючи їх ризику тимчасових збитків та вразливості смарт-контрактів.
• DEX розширюють доступ до DeFi для нових токенів без KYC, але стикаються з проблемами, такими як перевантаження мережі, високі комісії, обмежена підтримка та вразливості коду.

Децентралізовані біржі, або DEX, — це платформи для торгівлі криптовалютами, які дозволяють користувачам безпосередньо обмінювати цифрові активи один з одним без центрального контролю транзакцій, згідно з галузевими джерелами.

На відміну від традиційних централізованих бірж, які зберігають кошти користувачів у гаманцях, контрольованих компанією, децентралізовані біржі дозволяють трейдерам зберігати контроль над своїми криптовалютами протягом усього процесу торгівлі. Платформи працюють за допомогою автоматизованого коду, який сприяє здійсненню транзакцій між користувачами.

Децентралізована біржа функціонує як цифровий ринок, де покупці та продавці з’єднуються через запрограмований код, а не через компанію, що виступає посередником. Користувачі керують своїми власними коштами та виконують операції, взаємодіючи зі смарт-контрактами — самовиконуючимися програмами, які автоматично обробляють транзакції.

Платформи використовують кілька ключових технологій для забезпечення торгівлі. Смарт-контракти автоматично виконують транзакції, коли виконуються попередньо визначені умови, що усуває необхідність ручного затвердження або обробки третіх сторін. Багато децентралізованих бірж застосовують пули ліквідності, де користувачі вносять криптовалюту, яку інші трейдери можуть обмінювати. Постачальники ліквідності отримують комісії з кожної транзакції, проведеної через пул.

Децентралізовані біржі вимагають від користувачів зберігати некастодіальні гаманці, які зберігають приватні ключі під контролем користувача, а не платформи. Автоматизовані маркет-мейкери (AMMs) визначають ціну токенів на багатьох платформах за допомогою математичних формул, заснованих на пропозиції в пулі, а не на традиційних системах ордер-лістів.

Децентралізовані біржі та DEX, що надають цінність

Платформи пропонують кілька характеристик, які відрізняють їх від централізованих альтернатив. Користувачі зберігають контроль над своїми коштами до моменту виконання операцій, а всі транзакції записуються у блокчейн для публічного підтвердження. Системи працюють на основі коду смарт-контрактів, що застосовують однакові правила до всіх учасників.

Децентралізовані біржі забезпечують доступ до нових токенів та експериментальних проектів, які можуть бути недоступні на централізованих платформах. Вони є безпередільними, достатньо мати сумісний гаманець і криптовалюту для початку торгівлі. Користувачам не потрібно надавати особисту інформацію компаніям.

Технологія має свої виклики та ризики. Постачальники ліквідності можуть зазнати потенційних тимчасових збитків — явища, коли коливання цін токенів тимчасово зменшують їхні активи порівняно з простим збереженням. Вразливості смарт-контрактів можуть бути використані, якщо код містить помилки, тому аудит платформи є важливим.

Перевантаження мережі може спричинити високі транзакційні витрати та затримки у обробці. Зазвичай децентралізовані біржі не мають інфраструктури підтримки клієнтів, тому користувачі мають вирішувати проблеми самостійно.

Децентралізовані біржі є складовою частиною ширшого сектору децентралізованих фінансів (DeFi) та інфраструктури Web3. Платформи використовують технології блокчейн для створення торгових систем, що працюють без централізованого корпоративного контролю.

Біржі продовжують розвиватися у рамках криптовалютної екосистеми, пропонуючи альтернативну модель порівняно з традиційними централізованими торговими платформами.