Огляди платформ для криптовалютного кредитування у 2026 році: умови, ставки та ризики

Зміст

2. Як працюють крипто-кредити у 2026 році
3. Провідні платформи криптовалютного кредитування у 2026 році
4. 1. Clapp — гнучкі кредитні лінії
5. 2. Nexo — усталений CeFi варіант
6. 3. YouHodler — позики з високим LTV
7. 4. Aave та DeFi-протоколи — некастодіальні опції
8. 5. Інші варіанти: Binance Loans та Arch Lending
9. Платформи крипто-кредитування 2026:
10. Основні ризики, які потрібно розуміти
11. Правильний вибір
12. Висновок

У 2026 році позики під цифрові активи стали звичайним інструментом для інвесторів у криптовалюту, які прагнуть отримати ліквідність без продажу своїх активів. Як у централізованих (CeFi) провайдерах, так і у децентралізованих фінансових (DeFi) протоколах, платформи пропонують різноманітні структури позик — від традиційних фіксованих кредитів до гнучких кредитних ліній — з різними умовами, ставками та профілями ризику. У цьому огляді пояснюється, як працюють ці продукти, порівнюються провідні постачальники та висвітлюються основні ризики, які мають розуміти позичальники перед взяттям крипто-забезпечених боргів.

Як працюють крипто-кредити у 2026 році

Зазвичай крипто-кредит вимагає внесення цифрових активів (наприклад, Bitcoin, Ethereum) як заставу, що відкриває можливість позичання у фіатних стабілкоінах (наприклад, USDC або USDT) або у фіатних валютах (наприклад, євро). Умови позики здебільшого визначаються двома факторами:

Відношення позики до вартості (LTV): частка кредитного потенціалу відносно вартості застави. Вищий LTV означає більше ліквідності, але й більший ризик ліквідації, якщо ринок рухається проти вашої застави. 

Модель нарахування відсотків: деякі провайдери нараховують відсотки лише на використані кошти (кредитні лінії), інші — на всю позичену суму (типові фіксовані кредити).  

Позичальники також повинні слідкувати за порогами ліквідації — заздалегідь визначеними рівнями вартості застави, при яких платформи починають продавати активи для покриття позик, якщо ціни падають.

Провідні платформи крипто-кредитування у 2026

1. Clapp — гнучкі кредитні лінії

Структура: Револьвінгова кредитна лінія (платіть лише за використане).
Умови та ставки: Відсотки нараховуються лише на використані суми; відсотки за невикористані ліміти не застосовуються. Модель pay-as-you-use від Clapp спрямована на зниження витрат і підвищення гнучкості у порівнянні з фіксованими кредитами.

Кращий випадок використання: Інвестори, які шукають ліквідність за запитом без фіксованих графіків погашення. Clapp підтримує позики у євро та стабілкоінах проти підтримки до 19 криптовалют.

Ключова перевага: Мінімальні зобов’язання та економія коштів для періодичних потреб у кредиті. Модель Clapp широко відома в Європі за поєднання регуляторної відповідності та операційної гнучкості.

Розгляд: Кредитні лінії вимагають активного управління; невикористані ліміти все одно враховуються у загальну експозицію.

2. Nexo — усталений варіант CeFi

Структура: Крипто-забезпечена кредитна лінія або фіксований кредит.
Умови та ставки: Множинні рівні відсоткових ставок, які можуть ставати конкурентоспроможними для лояльних користувачів; кошти можна отримати швидко після внесення застави.

Кращий випадок використання: Користувачі, які цінують надійність бренду та простоту, з негайним доступом до коштів і диверсифікованим пулом застав.

Ключова перевага: Усталена інфраструктура та досвід Nexo у різних ринках роблять його популярним вибором для позичальників, які віддають перевагу централізованому контролю.

Розгляд: Відсотки нараховуються на всю позичену суму у фіксованих структурах, що може зробити вартість вищою з часом у порівнянні з моделлю pay-per-use.

3. YouHodler — позики з високим LTV

Структура: Фіксовані терміни позик.
Умови та ставки: Часто пропонують вищі LTV, що дозволяє більше позичати відносно застави.

Кращий випадок використання: Інвестори, які прагнуть максимізувати ліквідність без продажу криптоактивів і готові управляти ризиком.

Ключова перевага: Міцна кредитна спроможність, підтримувана широким вибором підтримуваних активів.

Розгляд: Високий LTV збільшує ризик ліквідації у волатильних ринках; відсотки нараховуються з першого дня на всю суму позики.

4. Aave та DeFi-протоколи — некастодіальні опції

Структура: Децентралізовані смарт-контракти для кредитування та позик.
Умови та ставки: Змінні відсотки, що залежать від попиту та пропозиції; зазвичай відсотки нараховуються з часом залежно від використання.

Кращий випадок використання: Позичальники, які шукають некастодіальне та прозоре кредитування без централізованого контрагента.

Ключова перевага: Кошти залишаються під вашим контролем (некастодіальні), і всі умови закодовані у смарт-контрактах.

Розгляд та ризики: Протоколи DeFi мають уразливості смарт-контрактів та оракулів, а останні звіти підкреслюють постійні проблеми безпеки у інфраструктурі кредитування DeFi.

5. Інші варіанти: Binance Loans та Arch Lending

Платформи, такі як Binance Loans та Arch Lending, також з’являються у порівняльних списках, часто пропонуючи стандартне крипто-забезпечене кредитування та конкурентні LTV. Ці сервіси легко інтегруються з ширшими обліковими записами бірж або інституційними продуктами.

Платформи крипто-кредитування 2026:

Платформа

Структура

Модель відсотків

Застава

Кращий для

Clapp

Револьвінгова кредитна лінія

Відсотки лише на використані кошти

Мульти-крипто

Гнучка ліквідність

Nexo

Кредитна лінія / Фіксований кредит

Повна ставка відсотків (множинні рівні)

Широка підтримка активів

Просте позичання

YouHodler

Фіксований термін позики

Повна ставка відсотків

Опції з високим LTV

Максимальне позичання

Aave

DeFi позики

Змінна

На блокчейні застави

Некастодіальний доступ

Binance Loans

Фіксований кредит

Визначає платформа

Облікові записи біржі

Інтегроване кредитування

Розуміння основних ризиків

Навіть найавторитетніші кредитори мають ризики, які позичальники повинні враховувати:

1. Волатильність застави
   Ціни на цифрові активи можуть значно коливатися, впливаючи на ваш LTV і викликаючи маржинальні виклики або автоматичну ліквідацію, якщо порогові рівні порушуються.

2. Ризик кастодіального зберігання
   Централізовані платформи тримають заставу від вашого імені; неправильне управління або зломи безпеки можуть поставити під загрозу ваші активи. Історично, погано контролювані кредитори збанкрутували після втрати клієнтських коштів.

3. Уразливості смарт-контрактів (DeFi)
   Протоколи DeFi вводять технічний ризик поряд із ринковим. Аудити та страхування зменшують, але не усувають ризик.

4. Регуляторні зміни
   Глобальні регулятори активно формують крипто-рамки, і нові правила щодо кредитування можуть накладати додаткові вимоги або змінювати доступність продуктів у певних регіонах.

Правильний вибір

Вибір провайдера крипто-кредитування у 2026 році залежить від ваших пріоритетів:

Потрібна гнучкість у позичанні без фіксованих графіків? Револьвінгова кредитна лінія, така як Clapp, може зменшити загальні витрати та ускладнення.

Віддаєте перевагу інституційній стабільності та широкій підтримці? Централізовані провайдери, такі як Nexo та YouHodler, пропонують знайомі структуровані продукти кредитування.

Хочете справжнє некастодіальне позичання? Протоколи DeFi, такі як Aave, можуть бути підходящими, але вимагають комфорту з ризиком смарт-контрактів. 

Висновок

Крипто-кредитування у 2026 році пройшло етап зрілості і виходить за межі простих фіксованих позик. Позичальники тепер мають доступ до гнучких кредитних ліній, структурованих позик і децентралізованих ринків, кожен із яких має свої особливості щодо термінів, ставок і профілів ризику. Хоча регульовані та авторитетні платформи покращили безпеку, фундаментальна взаємодія між волатильністю застави та експозицією по позиках залишається ключовою для управління ризиками. Уважне врахування LTV, механізмів нарахування відсотків і безпеки платформи допоможе відрізнити обґрунтовані рішення від дорогих помилок у цьому постійно розвиваючомуся середовищі.

Застереження: Ця стаття надається виключно для ознайомлення. Вона не є юридичною, податковою, інвестиційною, фінансовою або іншою порадою.