CME денна торгівля 28 10 мільйонів контрактів побила рекорд! Криптовалюти стрімко зросли на 139%, лідирують

CME оголосила, що середньоденний обсяг торгів за 2025 рік досяг нового рекорду — 28,1 мільйонів контрактів (+6%). Криптовалюти різко зросли на 139%, до 278 000 контрактів (номінальна вартість 12 мільярдів доларів), мікро-ф’ючерси на Ethereum сягнули 144 000 контрактів, а мікро-біткоїн — 75 000 контрактів. П’ять основних категорій — ставки, енергетика, сільське господарство, метали — одночасно оновили рекорди, а міжнародний середньоденний обсяг зріс на 8% і склав 8,4 мільйони контрактів.

Криптовалютні деривативи стали найбільшим темним конячкою CME

Щоденний обсяг торгів криптовалютами на CME стрімко зріс на 139%, до рекордних 278 000 контрактів із номінальною вартістю 120 мільярдів доларів, ставши найшвидкозростаючим класом активів у 2025 році. Це вибухове зростання відображає стрімке зростання попиту інституційних інвесторів на криптовалютні деривативи, особливо після запуску спотових ETF на біткоїн і Ethereum, що викликало потребу в додаткових інструментах хеджування та арбітражу.

Мікро-ф’ючерси на Ethereum досягли історичного максимуму — 144 000 контрактів у рік, зростання на 164% порівняно з 2024 роком. Ці малі контракти знижують бар’єри для участі: один контракт становить лише 0,1 ETH, що дозволяє малим і середнім інвесторам долучатися до інституційних деривативів. Мікро-ф’ючерси на біткоїн у рік досягли 75 000 контрактів, а середньоденний обсяг торгів ф’ючерсами на Ethereum склав 19 000 контрактів.

Вибух криптовалютних деривативів на CME ознаменував офіційний перехід крипторинку у еру інституційної участі. Раніше торгівля криптовалютами зосереджувалася на спотових біржах, таких як Binance і Coinbase, але з посиленням регуляторного контролю та зростанням інституційних потреб у портфелях, традиційна фінансова інфраструктура почала інтегрувати ці активи. Як платформа, що регулюється CFTC, CME пропонує безпечний і прозорий канал для інституційного доступу до криптовалют.

У четвертому кварталі середньоденний обсяг торгів криптовалютами досяг 379 000 контрактів із номінальною вартістю 13,3 мільярда доларів. Цей квартальний прискорений ріст свідчить про постійне зростання участі інституцій. Середньоденний обсяг торгів мікро-біткоїнами у кварталі сягнув 89 000 контрактів, а мікро- Ethereum — 201 000 контрактів, зростання на 164%. Середньоденний обсяг торгів ф’ючерсами на Ethereum підскочив на 137% і склав 22 000 контрактів.

Стрімке зростання інституцій у сферах ставок і ринку американських облігацій

Щоденний обсяг торгів ставками зріс на 4%, до рекордних 14,2 мільйонів контрактів, що становить близько 50% від загального обсягу CME і залишається найбільшим класом активів. Щорічний обсяг торгів ф’ючерсами та опціонами на американські державні облігації досяг 8,3 мільйонів контрактів, а на SOFR — 5,4 мільйонів контрактів, що є новими рекордами. Такий високий попит відображає високий рівень уваги інституцій до коливань ставок.

Федеральна резервна система у 2025 році демонструє непередбачувані очікування щодо зниження ставок, що породжує значні розбіжності на ринку. Це змушує інституції активно використовувати похідні інструменти для хеджування ризиків. Щорічний обсяг торгів ф’ючерсами на п’ятирічні казначейські облігації США сягнув 1,8 мільйонів контрактів, дволітні — 1 мільйон, а опціони на 10-річні облігації — 971 000 контрактів. Щоденний обсяг торгів ф’ючерсами на федеральний фонд у 30-денний період — 495 000 контрактів.

П’ять основних класів активів демонструють зростання

Стабільна домінантність ставок: 14,2 мільйонів контрактів у день, що становить 50% від загального обсягу CME. Обсяги торгів державними облігаціями та SOFR досягли нових максимумів, відображаючи боротьбу інституцій за час зниження ставок.

Мікроіндекси акцій: середньоденний обсяг торгів зросла на 8%, до 7,4 мільйонів контрактів. Мікро-ф’ючерси на Nasdaq 100 сягнули 1,6 мільйонів контрактів, а мікро-ф’ючерси на S&P 500 — 1,2 мільйонів, зростання на 35%. Мікро-продукти становлять 40,5% від загального обсягу індексів, що свідчить про значне зростання участі роздрібних інвесторів.

Волатильність у енергетичному секторі: обсяг торгів енергетикою зріс на 8%, до рекордних 2,7 мільйонів контрактів. Ф’ючерси та опціони на Henry Hub Natural Gas сягнули 904 000 контрактів, а на нью-йоркську опалювальну нафту — 197 000, що відображає напруженість у глобальній енергетичній системі та зростання цінових коливань.

Сільське господарство та інфляційне хеджування: обсяг торгів сільськогосподарськими товарами зріс на 8%, до рекордних 1,9 мільйонів контрактів. Ф’ючерси на кукурудзу — 437 000, сою — 293 000, а соєву олію — 182 000 контрактів. Це свідчить про активне використання аграрних товарів для хеджування ризиків інфляції.

Зростання попиту на метали для хеджування ризиків: щоденний обсяг торгів металами зріс на 34%, до рекордних 988 000 контрактів. Мікро-ф’ючерси на золото — 325 000, опціони на золото — 96 000, а мікро-ф’ючерси на срібло — 48 000 контрактів, що відображає зростаючий попит на захист від геополітичних ризиків.

Міжнародна експансія та революція мікро-продуктів

Міжнародний середньоденний обсяг торгів зріс на 8%, до рекордних 8,4 мільйонів контрактів, з яких 610 000 — рекорд у Європі, Близькому Сході та Африці (EMEA), 190 000 — у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні (APAC), і 172 000 — у Латинській Америці. Ця міжнародна експансія свідчить, що CME поступово розширює свою присутність із внутрішнього ринку США на глобальний.

Успіх мікро-продуктів — ще один яскравий аспект CME 2025. Щоденний обсяг торгів мікро-індексних ф’ючерсів і опціонів досяг 2,8 мільйонів контрактів, що становить 40,5% від загального обсягу індексів. Ця тенденція до мікро-форматів дозволяє роздрібним і малим інституціям брати участь у деривативних ринках із меншими бар’єрами, демократизуючи інструменти, раніше доступні лише великим гравцям. Середньоденний обсяг репо-транзакцій BrokerTec у США зріс на 14% і склав 386 мільярдів доларів, у Європі — на 11%, до 305 мільярдів євро, що свідчить про постійне покращення ліквідності ринку фіксованого доходу.