Звіт про зайнятість в США стабільно підвищує настрої ринку, індекси S&P 500 та Dow Jones досягли історичних максимумів

Американський фондовий ринок цього тижня продовжує сильний тренд, на тлі тимчасового зниження невизначеності щодо ключових економічних даних та політики. Три основні індекси повністю зросли, зокрема індекс S&P 500 та індекс Dow Jones Industrial обидва оновили історичні рекорди. Настрій ринку підняв останній опублікований звіт про зайнятість, дані якого свідчать про збереження стійкості американського ринку праці. Одночасно Верховний суд США не ухвалив рішення щодо легітимності тарифної політики, ініційованої колишнім президентом Трампом, що тимчасово заспокоїло інвесторів і сприяло значному зростанню ризикової активності.

Американські акції закрилися зростанням, три основні індекси зросли за тиждень

Індекс S&P 500 (SP500) у п’ятницю закрився на рівні 6966.28 пунктів, піднявшись на 0.7 %, встановивши новий історичний рекорд; індекс Dow Jones Industrial (DJI) склав 49504.07 пунктів, також оновивши рекорд, зростання за день склало 0.5 %; технологічний індекс Nasdaq (COMP:IND) показав хороші результати, піднявшись на 0.8 %. За підсумками тижня три основні індекси зросли відповідно на 1.6 %, 2.3 % та 1.9 %, що свідчить про збереження позитивної динаміки на ринку.

Звіт про зайнятість у грудні відповідає очікуванням, рівень безробіття знизився до 4.4 %

Звіт про зайнятість у грудні, який викликає підвищену увагу, показав, що зростання кількості робочих місць було приблизно відповідним очікуванням ринку. Хоча кількість нових робочих місць не зросла вибуховими темпами, загальні дані залишаються стабільними, що свідчить про збереження попиту на робочу силу з боку підприємств. Рівень безробіття знизився до 4.4 %, що додатково зміцнює довіру інвесторів у «м’яке приземлення» економіки США. Аналітики зазначають, що ринок праці не перегрівся і не охолов занадто швидко, що допомагає Федеральній резервній системі зберігати гнучкість у монетарній політиці та зменшує тиск на швидке підвищення або зниження ставок у короткостроковій перспективі.

Alex King з Cestrian Capital Research зазначив, що цей тиждень був здоровим і всебічним для ринку, причому не лише великі компанії оновили рекорди, а індекс Russell 2000 (IWM) серед малих і середніх компаній став лідером зростання, що свідчить про початок розподілу капіталу у більш ризикові, але з високим потенціалом зростання активи. Nasdaq слідує за цим, технологічні та зростаючі акції залишаються у центрі уваги.

Малий і середній бізнес лідирує у зростанні, ризикова перевага капіталу відновлюється

King додав, що ринок товарів також демонструє позитивні сигнали: ціни на метали та нафту зросли, а індекс VIX, що вимірює страхові настрої на ринку, продовжує знижуватися, що свідчить про зменшення побоювань щодо короткострокових коливань. Він вважає, що хоча ринок може зазнати корекції або зовнішніх шоків, поки що до завершення першого кварталу, поки не стане більш ясною ситуація з корпоративними витратами та фінансовими звітами, ринок має шанс зберегти висхідний тренд.

Верховний суд тимчасово не ухвалює рішення щодо тарифних суперечок, політична невизначеність зменшується

Щодо політики, Верховний суд США планував у п’ятницю ухвалити рішення щодо легітимності тарифної політики часів Трампа, але в кінцевому підсумку не оприлюднив його. Це інтерпретують як тимчасове уникнення великої невизначеності, яка могла б вплинути на глобальну торгівлю та структуру витрат бізнесу. У найближчі тижні суд може оприлюднити додаткові думки, і інвестори будуть уважно стежити за розвитком подій. Також надходять хороші новини щодо споживчого сектору. За даними опитування споживачів, опублікованого Мічиганським університетом, індекс споживчої довіри за січень був трохи вищим за очікування ринку і кращим за рівень у грудні, що свідчить про покращення настроїв домогосподарств на тлі стабільної зайнятості та зростання фондового ринку.

Розбіжності у динаміці доходності американських облігацій, ринок аналізує політичний курс

На ринку облігацій спостерігається розбіжність у динаміці доходностей. Доходність 10-річних державних облігацій знизилася на 1 базисний пункт до 4.17 %, тоді як доходність 2-річних облігацій, більш чутливих до монетарної політики, зросла на 5 базисних пунктів до 3.54 %, що відображає різні інтерпретації ринку щодо короткострокової динаміки ставок.

Геополітична напруга тимчасово зменшується: Трамп скасував військові дії проти Венесуели

На геополітичному рівні Трамп заявив, що скасував другий етап військових дій проти Венесуели, пояснивши це тим, що влада Венесуели звільнила політичних в’язнів, і назвав цей крок «дуже важливим і мудрим». Ці заяви частково зменшили побоювання ринку щодо зростання геополітичних ризиків і сприяли позитивному настрою на цьому тижні, що допомогло активам ризикового сегмента показати сильні результати.

Ця стаття «Американський звіт про зайнятість демонструє стабільність і підвищує настрій ринку, індекси S&P 500 та Dow Jones одночасно оновили рекорди» була вперше опублікована на ABMedia.