Пікл Кет зазначив із багатоциклового досвіду, що справжні переможці криптовалют — це ті, хто вміє триматися за результати, і ключ полягає в еволюції консенсусу, зміні поведінки та довгострокових переконаннях, а не в короткострокових цінах.
Стаття «Безстрашні бики та ведмеді: правила виживання в криптовалюті» набрала 233 перегляди у Twitter, а автор Пікл Кет купив свій перший біткоїн у 2013 році і вже пройшов кілька циклів. Він прямо сказав, що в цьому колі визначення «виграшу» ніколи не стосується того, скільки грошей ти заробляєш. Кожен, хто контактував із цим колом, може хоча б раз заробити гроші, незалежно від того, наскільки він новачок, яким би малим не був його директор, він може стати недовговічним генієм.
«Перемога» означає, що ви заробили гроші і можете зберегти їх сьогодні, навіть через багато років. Це не гра про те, хто заробляє найбільше грошей і хто подвоїть найбільше, а про те, хто може вижити до кінця. Після 1011 року, після спілкування з кількома друзями, які прожили кілька циклів, він почав замислюватися: чому одні люди можуть виживати в цьому циклічному морі крові, а інші можуть повернутися лише з пір’ям? Як зберегти надію, коли ведмежий ринок болісний і болісний? І що потрібно зробити, щоб стати описаною вище людиною? І в цій статті уточніть:
- Що може змусити валютне коло відновитися і як відрізнити ініціацію ринку від прибутку?
- Як підвищити свої шанси потрапити на наступну велику розетку?
- Що спільного мають ті, хто може пройти кілька циклів і продовжувати заробляти гроші?
Чому ринок криптовалют застійний і які стимули стимулюють силу криптовалют
Пікл Кет сказав, що коли люди замислюються, чому крипторинок застиглий, відповідь майже однакова:
- Новий наратив ще не народився
- Установи ще повністю не вийшли на ринок
- Технологічна революція ще не почалася!
- У всьому провина тих маркет-мейкерів і KOL
- Все це через помилку певної біржі/проєкту/компанії
Але протягом багатьох циклів він спостерігав силу крипторинку не тому, що він став схожим на традиційну систему, а тому, що знову нагадує людям про погані сторони старої системи. Стагнація криптовалют не пов’язана з відсутністю інновацій і не просто з проблемою ліквідності. По суті:
- Капітал не має інтересу
- Емоційне виснаження
- Існуючий консенсус більше не може відповісти на питання «чому нас цікавить цей ринок?»
Більшість людей завжди думають, що наступний цикл буде спровокований «кращим і більш вибухонебезпечним» продуктом, повнометражним фільмом або новим наративом. Але це лише наслідки, а не причини. Справжній переломний момент настане лише після завершення глибшого консенсусного оновлення. Ось чому завжди є люди, які переслідують наступну гарячу точку, намагаючись стати абсолютним гравцем діамантів, але виявляють, що виходять на ринок занадто пізно або купують повітряні монети повітряних монет.
Різниця між консенсусом і наративом
Кожен раунд витягує криптосвіт із холодної зими, і це завжди одне й те саме: еволюція консенсусу. Консенсус У цьому колі це означає, що люди знайшли новий спосіб використовувати криптовалюту як засіб фінансування певних абстрактних елементів (таких як віра, судження, ідентичність тощо) і співпрацювати навколо них у великому масштабі.
Консенсус ніколи не збігається з наративом. І когнітивна упередженість більшості людей починається саме тут.
У криптосвіті «наратив» — це просто історія, а «консенсус» — колективна поведінка. Справжній великий цикл почнеться лише тоді, коли нова модель дозволить великій кількості учасників вести повторювану, стійку спільну поведінку, використовуючи криптоактиви як засіб.
Якщо швидко поглянути на коротку історію шифрування, то найнижчим шаром усіх наратив є агрегація, і це консенсус.
- ICO Boom 2017: Перша глобальна координація капіталу без дозволу для фінансування ідей
- DeFi Літо 2020: Перетворіть криптоактиви зі спекулятивних цілей на практичні фінансові інструменти
- NFT Wave 2021: Переосмислення соціальної та культурної поведінки, перетворення гаманців на паспорт ідентичності та спільноти
Він зазначив, що насправді важливо ніколи не ціна токена, а те, чи залишили ці цикли нові поведінкові звички. Навіть якщо бульбашка лопне, доки зберігається патерн поведінки, цикл є справжнім консенсусним оновленням. Навпаки, ринок, який не має нових моделей поведінки і покладається виключно на ліквідність та історії, часто є лише короткостроковим відображенням.
2017 ICO Frenzy: Криптосвіт вперше завершує глобальну співпрацю з капіталом
Озираючись на ажіотаж навколо ICO між 2017 і 2018 роками, вперше крипторинок справді навчився координувати людей і капітал у глобальному масштабі. Тоді мільярди доларів, що надходили в мережу, не вкладалися в зрілі продукти, а ставки на ідеї та бачення. Хоча були ранні спроби, такі як Mastercoin у 2013 році та краудфандинг Ethereum у 2014 році, вони завжди залишалися на нішевій стадії і ще не сформували відтворювану та масово вироблену глобальну модель поведінки.
DAO у 2016 році став справжнім моментом прозріння для криптовалют, коли група незнайомців об’єднала кошти лише за допомогою коду. До 2017 року Ethereum і стандарт ERC-20 поглиніли, процес випуску токенів був індустріалізований, фінансування повністю розмістили на ланцюзі, а білі книги стали інвестиційними цілями. Навіть якщо більшість ICO опиняться у бульбашках або шахрайствах, спосіб, у який люди співпрацюють для збору коштів і розподілу ресурсів, назавжди змінився, що є типовим консенсусним покращенням.
DeFi літо 2020: Економіка на блокчейні, що народжується під побічними цінами
DeFi-літо 2020 року стало ще одним ключовим переломним моментом консенсусу. На відміну від епохи ICO, цього разу, навіть якщо ціни на Bitcoin та Ethereum не зросли різко, поведінка користувачів все одно кардинально змінилася. Вперше ринок розглядає криптоактиви як практичні фінансові інструменти, а не просто спекулятивні цілі. Кредитування, іпотека, ліквідний майнінг, маркетмейкінг, циркулярне кредитне плече та голосування за управління поступово формують м’язову пам’ять на блокчейні, дозволяючи криптоекосистемі залишатися дуже активною під час руху цін.
Протоколи, такі як Compound, Uniswap, Aave та MakerDAO, називають банками Інтернету, а вампірські атаки SushiSwap довели, що механізми стимулювання можуть ефективно розподіляти кошти. Однак подальше появлення різних імітаційних ферм не принесло нових моделей поведінки і швидко розсіялося, підкреслюючи різницю між справжнім консенсусним оновленням і ринками короткострокової ліквідності. Оглядаючись на 2026 рік, майже всі сучасні дизайни airdrop, метрики TVL та стимули рівня 2 походять із моделі, встановленої у 2020 році.
Після DeFi Summer, якщо новий продукт не дає користувачам вагомої причини залишатися в мережі, важко зробити ще більший фурор. Стимули дійсно стимулюють короткострокову діяльність, але якщо ці винагороди не формують тривалу звичку для спільноти (нову парадигму), проєкт швидко перетвориться на місто-привид, щойно субсидії закінчаться.
NFT Wave: від фінансових інструментів до цифрової культури та ідентичності
Бум NFT у 2021 році ще більше зсунув криптосвіт від фінансового рівня до культурного та соціального. Коли глобальні вільні фонди, інституційний вихід і конкуренція з кількома публічними мережами ферментували одночасно, NFT став найрепрезентативнішим каталізатором цього бичачого ринку. Вперше цифрові активи мають перевірене походження та власність, і аватари більше не просто фотографії, а символи ідентичності, кола та приналежності до спільноти. Проєкти, такі як CryptoPunks і BAYC, дозволяють гаманцям ставати членськими картками, визначаючи, чи можуть користувачі входити в приватні спільноти, брати участь у офлайн-зустрічах або отримувати права на airdrop.
Хоча бульбашка зрештою лопнула через велику кількість імітацій, транзакції з пензлем і випуск монет знаменитостями для заробітку, зміни поведінки, що залишилися після NFT, залишилися: бренди почали звертати увагу на цифрові паспорти, і модель випуску, орієнтована на спільноту, стала новою нормою. Криптовалюта вже не є просто фінансовим експериментом, а поступово стає культурним шаром, властивим Інтернету.
П’ять питань, щоб визначити, чи ви стикаєтеся з бичачим ринком, чи ілюзією
Щоб допомогти інвесторам розрізняти істинні та хибні ринки, Пікл Кет пропонує набір «П’яти питань для самозахисту порея»:
- Чи виходять на ринок сторонні гравці, які не орієнтовані на угоду?
- Чи може така поведінка продовжуватися після зникнення субсидій і винагород?
- Чи формують користувачі щоденні звички, а не просто займають посади?
- Чи існує явище, коли поведінка передує досвіду?
- Чи починає громада виробляти електроенергію з любов’ю, а не лише за ціною?
- Він наголосив, що зростання цін — це лише наслідок, і що реальні зміни часто відбуваються кілька місяців тому на рівні поведінки.
Чи заходять сторонні?
Ці люди приходять не просто для припущень. Вони творці, будівники або люди, які шукають ідентичність. Якщо в кімнаті лише торговці, вона фактично порожня.
Чи пройде він тест на збудження?
Спостерігайте, що відбувається, коли винагороди закінчуються або ціни рухаються вбік. Якщо люди залишаються, це означає, що сформувалася звичка.
Обери щоденну звичку або просто займи позицію
Новачки дивляться лише на свічники, а експерти спостерігають, що люди роблять щодня. Якщо вони побудують рутину навколо цієї системи, це буде постійне оновлення.
Чи існує явище «поведінка > досвід»?
Справжня трансформація відбувається, коли інструменти примітивні, фрагментовані та неефективні. Така поведінка працює, якщо люди готові терпіти поганий інтерфейс і водночас взаємодіяти. Коли додаток стає плавним і вдосконаленим, вже запізно.
Чи існує генерація енергії з любов’ю?
Це найважливіше. Коли люди починають захищати систему, бо вона є частиною їхньої ідентичності, а не лише тому, що вони втратять гроші, трансформація повністю завершена. Він прямо заявив, що ціна — це відставаючий індикатор, який визнає, що світ рухається вперед і має зосередитися на зміні поведінкових моделей.
Шлях не залежить від успіху, і лише створивши базову основу, ми можемо бути на крок попереду
Коли ринок вступає в період консолідації, усі зазвичай хвилюються: «Де буде наступний раунд тисячократних можливостей». Однак те, що справді заважає більшості людей заробляти багато грошей, — це не відсутність інформації, а залежність від шляху «швидко розбагатити». Він прямо сказав, що якщо хтось може використати «п’ятикроковий код багатства», щоб пообіцяти довести вас до наступної тисячі разів, вони часто хочуть, щоб ви перевозили седан-крісло або просили купити курс і сплатити податок на IQ; Оскільки кожен новий цикл — це нова гра, минулі скрипти успіху не можна безпосередньо застосовувати до наступного раунду.
Pickle Cat наводить еволюцію ринку як приклад: DeFi-літо 2020 року важко передбачити вибух мем-монет у 2024/2025 роках; Навіть найкращі мисливці за мемами можуть не зможе повторити відсоток перемог на ринку прогнозів у 2026 році. Замість того, щоб ганятися за «наступною гарячою точкою», важливіше створити власну основну структуру, щоб коли з’являться реальні можливості, ви могли швидше зрозуміти і скористатися ними.
Порада 1: Станьте «Конаном на ланцюгу»: Навчіться розуміти механізми капіталу та ринку
Щодо навчання навичкам, Пікл Кет спочатку рекомендує інвесторам навчитися стати «Конаном на ланцюгу», з основною метою покращити здатність виявляти «організовані інциденти снайперів» і уникнути назавжди захоплення. Зокрема, інвестори повинні вміти перевіряти історію гаманця, розподіл позицій, об’єднані транзакції, джерело та призначення коштів, а також вміти виявляти аномалії в блокчейні.
По-друге, важливо розуміти мікроструктуру ринку, включно з глибиною портфеля ордерів, спредами, чистими надходами/відходами з бірж, графіками розблокування токенів, співвідношенням Mcap/TVL, відкритими відсотками, ставками фінансування та макрокапітальними потоками, щоб зменшити ризик ліквідації пінів або шоків пропозиції. По-третє, хоча б зрозуміти, як працює MEV, і уникати атак у темному лісі, не усвідомлюючи цього.
Він також зазначив, що люди, які хочуть працювати швидше, також повинні бути навчені розпізнавати підробки обсягів, фейкові транзакції, арбітражні щітки та пастки «низького кровообігу/високого FDV». Учасники airdrop повинні розуміти механізм анти-Сібіл. Крім того, обробка інформаційних потоків має бути високо автоматизована, включаючи сповіщення про зміни, фільтрацію новин, наративну фільтрацію, зниження шуму тощо. Оскільки Vibe Coding знижує поріг для інструментів, все більше людей без інженерної освіти також створюють власні інструменти для фільтрації спам-інформації та захоплення можливостей заздалегідь. Якщо ви все ще повністю покладаєтеся на ручний пошук даних, це часто причина, чому ринок на крок повільніше.
Пропозиція 2: Увійдіть у коло, щоб встановити хороші зв’язки: Інформаційні переваги ніколи не є публічними
Окрім технічних аспектів, Пікл Кет підкреслює важливість нетворкінгу. Він прямо сказав, що альфа, який справді має перевагу першої інформації, навряд чи буде оприлюднений; Коли проєкт розрекламував відомий голос у стрічці, інвестори все ще можуть отримати прибуток, але часто втрачають найкращий момент для зміни свого життя. Ось чому більшість новачків у кожному циклі зрештою стають ліквідними на ринку і виходять на ринок із очікуваннями, але на високих точках втрачають участь. Тому що вони отримують інформацію, яка фільтрується кількома шарами приватних кіл, з лагами та затримками.
До відсутності надійної інсайдерської лінії він пропонував інвесторам спрямовувати більшість своїх активів на довгострокові цілі: довгострокові вимоги до поганої інформації нижчі, а для короткострокової торгівлі немає тиску на своєчасність, що дозволяє інвесторам дихати і вивчати публічну інформацію. Довгострокова стратегія полягає в переході від стороннього свідка до учасника. Лише надаючи взаємну цінність через професійні можливості, польові дослідження, фінансування або зв’язки, ми можемо отримати можливість обмінюватися інформацією з перших рук і поступово входити в основне коло.
Він зазначив, що найефективніший спосіб почати — це знайти роботу в перспективній екосистемі або проєкті (чи то розробка, операційна діяльність чи BD), адже робота — це найшвидший спосіб здобути репутацію та задовольнити цільову аудиторію. Навіть якщо бракує традиційних резюме, криптоіндустрія у 2026 році все одно майже не звертатиме уваги на дипломи та кваліфікації великих компаній, а досвід у блокчейні сам по собі може стати резюме. Щодо тих, хто не хоче працювати, він згадав ще два складні, але все ще здійсненні шляхи: створення перевіреного запису з результатами в блокчейні або побудова особистого бренду на X.
Що об’єднує довготривалих виживших: переконання та багатовимірне закріплення цінностей
Пізніше в статті Пікл Кет аналізує інвесторів, які можуть проходити кілька циклів, зазвичай з двома характеристиками:
- Структурні переконання, незалежні від ціни
- Багатовимірна система закріплення цінностей (концепції, час, поведінка та переконання)
Ці люди не відмовляться від свого основного судження через короткострокові злети і падіння, і не використовуватимуть довгострокові наративи для виправдання імпульсивної торгівлі. Вони усвідомлюють часовий вимір, до якого належить кожна частина, і можуть дотримуватися встановленої дисципліни в умовах високого тиску. Пікл Кет зазначив, що «швидкий заробіток» не лише спорожнює капітал, а й руйнує здатність інвесторів будувати переконання, а коли вірування руйнуються, відновити їх набагато складніше, ніж накопичувати кошти.
Віра не означає бути одержимим і не означає сліпо вірити в те, що каже «той чи інший бос». Це не «що б не сталося в майбутньому, я не продам це». Натомість я запитую себе: «Навіть якщо ціна й надалі відхилятиметься від мого погляду в найближчі кілька років, чи логіка мого прийняття цього питання залишається дійсною?» Ця різниця у мисленні призведе до зовсім різних результатів.
Отже, що ж таке їхня «багатовимірна система цінностей»? Як ви створюєте свій власний?
Рівень 1: Якоріння концепцій
Потрібно вміти пояснити, чому ціль варта утримувати довго, навіть якщо ціна опускається нижче екрану; Перемотуючи на два роки вперед до 10 токенів, які ви нещодавно торгували — скільки з них залишаться «важливими»? Якщо ти залишаєш «спільноту» і «на місяць», ти не можеш назвати причину, це не віра, це просто позиція.
Рівень 2: Вимір часу
Рішення більшості людей визначаються шумом, переслідуванням мемів у групі Telegram сьогодні, завтрашнім походом у Polymarket, коли бачать великих хлопців, які кричать накази, зникненням на кілька днів і розпитуванням про ціль, поверненням, щоб купити приватність, але не розуміючи мети, і нарешті гіпнотизуватися новинними заголовками та захопленням BTC. Це не стратегія, це передача грошей, і навіть через два місяці залишаться лише психологічні тіні. Люди з різних циклів чітко розрізняють короткі, середні та довгі позиції, відмовляються передавати емоції між вимірами і змушують себе відповісти на незручне питання перед тим, як натиснути «купити»: «Скільки часу мені знадобиться, щоб визнати, що я помилявся?»
Рівень 3: Поведінковий рівень
Справжнє випробування — коли ти втрачаєш багато грошей, і мозок каже щось зробити; Вам потрібна рамка для самопередбачення: чи є план падіння x%, чи залишатися на місці/зменшувати позиції/виходити, чи вирішувати голову, чи варто переосмислювати логіку або шукати виправдання для паніки під час відступу, чи змінювати ціль випадково, чи жадібно підніматися і отримувати прибуток при зростанні, чи варто уточнити причину утримання без напруги, чи це віра чи втрачена витрата, чи це утримання вбік понад очікування, бо логіка справедлива, чи не бажає визнавати помилки?
Так звана поведінкова точка якоря — це налаштовувати свої рухи, коли ви спокійні, і уникати жартів, коли ви у відчаї, інакше в кінцевому підсумку це буде обмін на гру з вами.
Четвертий рівень: вимір віри
Люди, які мають найгучніший голос бичачого ринку, кричать сісти в автобус останніми і ніколи більше не бачать менше 100 000, часто зникають, щойно починається спад, бо менталітет розбагатіти за одну ніч не лише зруйнує поєднання високочастотної торгівлі, а й роз’їдає систему переконань; Більшість людей витрачають кулі на піку карнавалу, але коли настає справжня ведмежа можливість, у них вже закінчуються боєприпаси, і вони можуть лише шкодувати, що дізналися про це пізніше.
Віра — найважливіша: вона потребує років кування, достатньо, щоб витримувати сумніви та гострі питання, і ти маєш знайти власне «чому». Не з ідеєю певного KOL; Дехто вірить у повстання Cypherpunk, дехто — у ітерацію монетарної історії та хеджування від циклу фіатної валюти, а дехто — у суверенітет, нейтралітет і право на існування.
Значення Вірного Шару Біткоїна: Система, яка не запитує, хто ти
Наприкінці статті Пікл Кет наводить Bitcoin як приклад, щоб проілюструвати його довгострокове джерело віри. Він описав Bitcoin як «четвертий контракт в історії людства»: систему, яка може брати участь незалежно від походження, національності, мови та походження, якщо у вас є приватний ключ. Він вважає, що насправді криптовалюти пропонують не обіцянку швидкого збагачення, а можливість надати рівний доступ усім одночасно і за однаковими правилами.
Бик і ведмідь підуть, а ті, хто залишиться, — це відповідь
Пікл Кет підкреслює, що крипторинок — найжорстокіший і найчесніший учитель, що посилює людську жадібність, нетерплячість і лінь, і стягує за це високі плати за навчання. Люди, які справді можуть пройти цей цикл, ніколи не зосереджуються на наступному свічнику, але розуміють, що токени — це не фокус, а система консенсусу, яка будується, і дисципліна та віра, які підтримують вас залишатися. Коли настає наступне консенсусне оновлення, справжній переможець часто вже на полі.
- Ця стаття перепублікована з дозволу: “Chain News”
- Оригінальна назва: «Кожен може заробляти гроші в криптовалюті: 13-річний гравець розкриває правила виживання, витрачаючи биків і ведмедів у монетному колі»
- Оригінальний автор: Нео
