Прогноз ціни Pi Network: розблокування 1.86 мільярдів монет у лютому може спричинити падіння нижче історичного мінімуму

Ціна Pi Network коливається вище за 0.1500 доларів, основний гаманець за 24 години продав 16,99 мільйонів PI, у лютому буде розблоковано 186 мільйонів. Технічний аналіз RSI опустився до 21, що свідчить про перепроданість; якщо ціна опуститься нижче 0.1463 доларів, цільовий рівень — психологічна позначка 0.1000 доларів.

Значення сигналу про 24-годинний продаж 17 мільйонів монет основною командою

(Джерело: PiScan)

Аномальний витік PI з основного гаманця Pi Foundation є одним із найтривожніших сигналів у прогнозах ціни Pi Network. Дані PiScan показують, що за останні 24 години з офіційного гаманця було переведено 16,99 мільйонів PI, що становить приблизно 0.6% від поточного обігу. Хоча ця пропорція здається невеликою, поведінка основної команди щодо продажу має особливе значення для індикаторів на ринку криптовалют.

Зазвичай, володіння токенами проектом демонструє довіру до довгострокової цінності. Коли команда починає зменшувати свої позиції, ринок сприймає це як сильний сигнал «інсайдери не підтримують». Цей психологічний ефект особливо помітний у таких проектах, як Pi Network, де спільнота грає ключову роль, і дії офіційних структур часто сприймаються як орієнтир настрою. Постійний витік з основного гаманця викликає ланцюгову реакцію: роздрібні інвестори бачать продажі і починають продавати, створюючи самореалізуючийся тренд на зниження.

Ще більш важливою є тривалість продажів. Це не разовий великий переказ, а систематичний процес, що триває кілька тижнів. Історичні дані показують, що у січні, коли відбувся аналогічний великий витік, ціна Pi зазвичай починала падати за 1-2 тижні до розблокування, досягала мінімуму в день або наступний день, а потім поступово відновлювалася. Поточна динаміка цін цілком відповідає цій моделі, і тривале падіння з середини січня, ймовірно, є передвісником очікувань щодо лютневого розблокування.

Ще більш складним є те, що 186 мільйонів розблокованих токенів не розподілені рівномірно. За правилами міграції Pi, ранні учасники та активні внески отримують більшу частку розблокування. Це означає, що значна кількість токенів потрапить до тих, у кого вартість їхнього входу дуже низька (іноді майже нуль). Для таких користувачів навіть продаж за ціною 0.10 доларів або нижче приносить величезний прибуток, тому їхня готовність продавати дуже висока. Така структура витрат ускладнює прогнозування цінових коливань після розблокування за допомогою простого аналізу попиту та пропозиції.

Три основні впливи лютневого розблокування на ціну

Постачання: 186 мільйонів нових токенів розбавляють існуючих власників

Психологічний аспект: очікування продажів викликає передчасне падіння ціни

Вартісний аспект: ранні майнери з нульовими або дуже низькими витратами мають високу готовність продавати і низький рівень цінової терпимості

Глибокий кризовий стан через дані про міграцію на основну мережу

(Джерело: PiScan)

Останні дані PiScan показують, що 279,4 мільйонів PI вже успішно мігрували з тестової мережі до основної. Це здається ознакою технічного прогресу, але для прогнозів ціни Pi це є ще одним негативним фактором. Міграція на основну мережу означає, що ці токени, раніше заблоковані у тестовій мережі і не торгувалися, тепер можуть бути вільно переведені на централізовані біржі для купівлі-продажу.

Міграція з тестової до основної мережі — це по суті «розблокування ліквідності». У тестовій мережі користувачі володіють PI, але не можуть торгувати цим на відкритому ринку, ці токени «заморожені». Після міграції до основної мережі і їхнього переказу на біржу ці токени отримують ліквідність, і власники можуть продавати їх для отримання реальних грошей. Для ранніх майнерів, які тримали PI роками, це перша можливість конвертувати «майнінговий дохід» у реальні фіатні гроші, і спонукання до продажу дуже сильне.

З 279,4 мільйонів вже мігрували, скільки саме потрапило на ринок? Точних даних немає, але за ціновою динамікою і обсягами торгів можна припустити, що значна частина вже продана. За останні чотири тижні ціна Pi постійно падала, а обсяги зросли — це прямий доказ того, що ці токени масово виходять на ринок. Якщо 30-50% з них буде продано, це становитиме приблизно 80 мільйонів — 140 мільйонів токенів потенційного тиску на ринок, що при поточних 2.8 мільярдах у обігу є значним ударом.

Міграція на основну мережу також виявляє ще одну структурну проблему Pi Network: відсутність достатніх застосувань для поглинання розблокованих токенів. Ідеально, щоб запуск основної мережі супроводжувався багатою екосистемою DApp, платіжними сценаріями або механізмами стейкінгу, щоб мотивувати користувачів тримати PI, а не продавати. Наразі ж застосувань у Pi Network дуже мало, і перша реакція більшості — «нарешті можна продати», а не «нарешті можна використовувати». Цей дисбаланс між пропозицією і попитом є головною причиною постійного падіння ціни.

Технічний аналіз у глибокому перепроданому стані

(Джерело: Trading View)

З точки зору технічного аналізу, ціна Pi вже подає дуже песимістичні сигнали. На понеділок, вона тримається вище за 0.1500 доларів, третій день поспіль знижується. Відстань від 50-денного експоненційного скользячого середнього (EMA) 0.1944 доларів значно зменшилася, і ціна наблизилася до минулої суботи, коли був зафіксований історичний мінімум 0.1463 доларів, що свідчить про повний перехід у медведжий тренд.

Індекс відносної сили (RSI) зараз становить 21, що глибоко у зоні перепроданості (зазвичай нижче 30 вважається перепроданістю). RSI 21 означає, що за останні 14 торгових днів сила падіння значно переважає силу зростання, і ринок майже у односторонньому тренді на продаж. З досвіду, RSI нижче 25 часто викликає технічний відскок, оскільки надмірна перепроданість зазвичай провокує короткострокове відновлення і покупців, що шукають дно. Однак, у контексті погіршення фундаменту, технічний відскок буде короткочасним і слабким, і ціна знову піде до дна.

Індикатор MACD також дає сильний сигнал на продаж. Швидка і повільна лінії MACD опустилися у негативну зону, і червоні гістограми зростають, що свідчить про посилення тренду на зниження. Така формація MACD зазвичай з’являється на початкових або середніх стадіях трендового падіння, і означає, що ціна може ще знизитися. Лише коли гістограми почнуть зменшуватися і відбудеться «золотий хрест» швидкої і повільної ліній, можна буде говорити про завершення тренду на зниження.

Що стосується рівнів підтримки, то найважливішим є 0.1463 доларів — це недавній історичний мінімум і найнижча точка з моменту запуску. Якщо ціна його прорве, прогноз цін Pi перейде у режим пошуку підтримки, і наступним психологічним рівнем стане 0.1000 доларів. Це не лише психологічна межа, а й рівень «стоп-лосс» для багатьох ранніх інвесторів, і його пробиття може викликати панічний продаж.

Зверху — рівень 0.1919 доларів, мінімум 11 жовтня, — це опір, який потрібно подолати для початку відновлення. Ще важливіше — 50-денне EMA 0.1944 доларів, прорив якого може тимчасово змінити технічний тренд у бік зростання. Однак, враховуючи поточний негативний фон, ймовірність швидкого пробою цих рівнів дуже низька.