Gate Інститут: очікується, що Вош у короткостроковій перспективі підтримає зниження відсоткових ставок｜Ринок може зазнати технічного відскоку

Огляд ринку криптовалют

• BTC (+1.74% | Поточна ціна 77 765 USDT): Після різкого обвалу біткойн наразі торгується в діапазоні від 77 000 до 78 000 доларів. За останні приблизно два тижні ціна біткойна знизилася приблизно на 20%, під час падіння було примусово ліквідовано позиції з криптовалютами на суму понад 16 мільярдів доларів з використанням кредитного плеча. Після концентрації на знятті левериджу макроекономічна політика є ключовим чинником переоцінки ціни біткойна. Якщо ринок перейде до більш обережних очікувань щодо зниження ставок, то політичне середовище буде несприятливим для активів, що залежать від низьких вартостей кредитування та високої ліквідності. З технічної точки зору, сильний опір знаходиться вище за 90 000 доларів, а сильна підтримка — біля 73 000 доларів. Якщо ці рівні буде прорвано, наступною ціллю ціни, ймовірно, стане близько 72 000 доларів, що відповідає максимумам березня-червня 2024 року.
• ETH (+1.48% | Поточна ціна 2 293 USDT): З графіка денного часу видно, що бичча структура Ethereum руйнується. У недавньому падінні ціна легко прорвала рівень у 2 400 доларів, і при його падінні починає працювати механізм ліквідації, що спричиняє майже вертикальне падіння до зони попиту 2 100-2 200 доларів і загрожує психологічній позначці у 2 000 доларів. Поточна структура ринку налаштована на медведжий сценарій, кожне відскоку супроводжує опір продавців, і ціну важко повернутися назад до 2 400 доларів. Загалом, ринок намагається знайти нові рівні підтримки і ще не пройшов повного перезавантаження; зростання — це лише відскок у рамках тренду падіння, а не початок нового циклу зростання.
• Альткоїни: За останні 24 години альткоїни частково відновилися у паніці, XRP піднявся на 1.95%, SOL — на 3.48%. Індекс паніки та жадібності становить 17, ринок залишається у зоні «надзвичайної паніки».
• Макроекономіка: 2 лютого індекс S&P 500 зріс на 0.54%, до 6 976.44 пунктів; індекс Dow Jones — на 1.05%, до 49 407.66 пунктів; Nasdaq — на 0.56%, до 23 592.11 пунктів. Станом на 3 лютого о 11:30 за Києвом (UTC+8), ціна спотового золота за унцію становить тимчасово 4 769 доларів, за 24 години зросла на 2.35%.

Популярні токени для інвестування

ZIL Zilliqa (+59.32%, ринкова капіталізація 1.32 мільярда доларів)

Згідно з даними Gate, ціна токена ZIL становить 0.006260 долара, за 24 години зросла на 59.32%. Zilliqa — це високопродуктивна публічна блокчейн-платформа, яка масштабує продуктивність до тисяч транзакцій за секунду, спрямована на вирішення головної проблеми блокчейну — швидкості транзакцій та масштабованості. Водночас вона забезпечує безпеку, знаходячи оптимальний баланс між цими аспектами.

Цей ріст ZIL здебільшого зумовлений технічним проривом: ціна ZIL прорвала недавній високий рівень, RSI за 7 днів становить 64.41, що свідчить про ще не досягнутий стан перекупленості. Прорив ключового опору зазвичай привертає алгоритмічних трейдерів і трендових покупців, і стабілізація ціни вище за психологічний рівень у $0.005, ймовірно, посилить FOMO серед інвесторів.

C98 Coin98 (+37.03%, ринкова капіталізація 25.07 мільйонів доларів)

Згідно з даними Gate, ціна C98 становить 0.02524 долара, за 24 години зросла на 37.03%. Coin98 — це міжланцюговий протокол ліквідності з повним набором продуктів, включаючи гаманці Coin98, біржу Coin98 і міст Coin98. Гаманець Coin98 — це децентралізований мульти-ланцюговий криптогаманець і шлюз, створений як основа для майбутньої міжланцюгової інфраструктури. Протокол надає користувачам універсальну платформу для доступу до екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi).

2 лютого відомий криптотрейдер опублікував у Твіттері, що максимальна пропозиція C98 становить 1 мільярд доларів, і поточна ціна на 87.5% нижча за максимум 2025 року, описуючи її як «зжату і напоготові». Токени з низькою обігом, такі як C98, при зростанні інтересу роздрібних інвесторів можуть різко коливатися. Це викликало FOMO, і обсяг торгів за останні 30 днів зріс на 256% у порівнянні з середнім рівнем.

PURR Purr (+29.37%, ринкова капіталізація 53.05 мільйонів доларів)

Згідно з даними Gate, ціна токена PURR становить 0.08841 долара, за 24 години зросла на 28.37%. PURR — це перший нативний токен HIP-1 на блокчейні Hyperliquid L1. Його запуск не передбачає продажів і не має запланованого застосування, він здебільшого слугує для залучення користувачів до екосистеми Hyperliquid і отримання вигод від її розвитку.

PURR прорвав рівень Фібоначчі у 23.6% і залишається вище за 7-денну просту ковзну середню. Гістограма MACD стала позитивною, RSI-7 — 68.31, що свідчить про ще не досягнутий стан перекупленості. За умов зростання обсягу спотової торгівлі на 54.62%, до 3.26 мільйонів доларів, трейдери можуть сприймати прорив рівня Фібоначчі як сигнал до купівлі. Якщо ціна закриється вище за $0.0995 (максимум за період), наступною ціллю стане рівень 38.2% Фібоначчі.

Аналіз Alpha

JPMorgan: очікує, що Вош у короткостроковій перспективі підтримає зниження ставок за Трампа, а після завершення середньострокових виборів повернеться до більш яструбої політики

2 лютого головний економіст JPMorgan Майкл Феролі у звіті прогнозує, що Вош у короткостроковій перспективі може підтримати зниження ставок, принаймні цього року. Однак він попереджає: «З часом, особливо після завершення середньострокових виборів, його позиція, ймовірно, зміниться і він повернеться до більш яструбої». Також колишній чиновник, який працював із Вошем, вважає, що «справжній Вош» рано чи пізно з’явиться. Варто зазначити, що JPMorgan не переглядає свої очікування щодо зниження ставок через кандидатуру Воша. Феролі зазначає, що навіть за його участі, ФРС залишатиметься «на місці» до кінця року.

Різниця у ставленні до ціни біткойна корениться у різних оцінках майбутньої ліквідності долара. Потенційний сценарій «спочатку голубий, потім яструбий» після приходу Воша лише посилить цю невизначеність, що означає, що короткострокові та середньострокові очікування потрібно розділяти. У короткостроковій перспективі домінуватиме наратив зниження ставок, що може підтримати ризикові активи; але у середньостроковій — слід бути обережним щодо корекції політики, оскільки саме ця різниця у очікуваннях є джерелом волатильності.

Песимізм роздрібних інвесторів досяг крайніх меж, і ринок може зазнати технічного відскоку

2 лютого аналітична компанія Santimen у соцмережах повідомила, що з 28 січня біткойн знизився на 16%, і негативні висловлювання щодо криптоактивів продовжують з’являтися. За даними соцмереж, рівень песимізму роздрібних інвесторів (FUD — страх, невизначеність і сумніви) перевищує будь-який рівень з моменту обвалу 21 листопада минулого року. У більшості випадків, після таких сильних негативних емоційних ударів, ринок зазвичай відновлюється технічним відскоком. На даний момент цей відскок демонструє схожу динаміку з попередніми двома FUD-сценаріями.

Висока волатильність крипторинку посилює вплив емоцій, але раціональні інвестори мають уникати прийняття рішень, ґрунтуючись лише на емоційних індикаторах. Ефективна стратегія — поєднувати дані з блокчейну, макроекономічні тренди та технічний аналіз, зберігати протилежну думку в екстремальних ситуаціях і бути готовим діяти при підтвердженні зміни тренду. Історія не повторюється, але римує, і дані Santiment ще раз підтверджують класичний закон: ринок народжується у відчаї і зростає у сумнівах.

Cboe планує відновити торгівлю бінарними опціонами, щоб конкурувати з прогнозними ринками

За повідомленням WSJ у понеділок, один із провідних світових деривативних бірж — Cboe Global Markets — оцінює можливість відновлення торгівлі бінарними опціонами для роздрібних інвесторів, щоб безпосередньо конкурувати з швидко зростаючими прогнозними ринками останніх років. Згідно з повідомленням, нові бінарні опціони матимуть вигляд фіксованих деривативів: при закінченні контракту вони або виплачують заздалегідь визначену суму, або вартість стає нульовою, структура доходу дуже схожа на широко використовувані у прогнозних ринках «так / ні» контракти. Варто зазначити, що ще у 2008 році Cboe запускала бінарні опціони, прив’язані до основних фінансових індексів, але через обмежену реакцію у середовищі переважно для інституційних інвесторів, вони були зняті з торгів. У новому запуску Cboe зосередиться на відповідності регуляторним вимогам і розробці продуктів.

Цей крок від Cboe відображає зворотний вплив прогнозних ринків на традиційні фінанси. За останні два роки платформи Polymarket, Kalshi та інші демонстрували бурхливе зростання у сферах макроекономічних подій, виборів, рішень щодо ставок і індексів, що підтверджує справжній попит роздрібних інвесторів на «низький поріг входу, визначену ймовірність і результат, що залежить від подій». У порівнянні з традиційними опціонами з їхньою складною грецькою системою і механізмами маржі, бінарні опціони/прогнозні контракти ближчі до інструментів фіналізації інформації та вираження думок. За умови відповідності регуляторним вимогам, якщо Cboe зможе поєднати інтуїтивний досвід прогнозних продуктів із перевагами регульованих розрахунків, управління ризиками та ліквідності, це може змінити парадигму продуктів для роздрібних трейдерів. Це також означає, що прогнозні ринки вже не лише експеримент у крипто- або альтернативних фінансах, а й змушують традиційний фінансовий сектор переосмислювати, чи потрібні користувачам складні моделі чи ясні результати.
Джерела:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• TheBlock, https://www.theblock.co/post/388008/cboe-targets-prediction-market-all-or-nothing-options-revival-wsj?utm_source=twitter&utm_medium=social
• X, https://x.com/santimentfeed/status/2018338084291477745

Застереження Інвестиції у криптовалютний ринок пов’язані з високими ризиками. Рекомендується проводити самостійне дослідження і повністю розуміти характер активів і продуктів перед будь-якими інвестиційними рішеннями. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, спричинені такими інвестиційними рішеннями.