За раптовим зростанням місцевої собаки Солани WIF: історія крові та сліз гігантського кита, яку розглядає MEV

Як MEV на Solana генерує величезні прибутки за короткий проміжок часу?

Автор: Jito Foundation

Складено: Shenchao TechFlow

Нещодавно валюта Meme WIF на Solana пережила сплеск.

Здається, кожного разу, коли Meme стрімко злітає, усі заздрять тим гігантським китам, які заздалегідь дізнаються новини або їдять велике м’ясо та їхній шалений прибуток; але виявляється, що вони не гарантовано зароблятимуть гроші.

У темному лісі крипторинку ризики рівні для кожного користувача. Іноді замість того, щоб заздрити, нам слід подумати про себе та прийняти застереження.

10 січня 2024 року сталася серйозна торгова помилка, коли кит торгував WIF, у результаті чого мільйони доларів коштів потрапили в руки арбітражних роботів, валідаторів Jito та їхніх власників валюти.

Ця стаття містить поглиблений аналіз інциденту, показуючи, як MEV (Miner Extractable Value) на Solana приніс величезні прибутки за короткий проміжок часу.

10 січня 2024 року адреса 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer0xtrading.sol) припустилася дорогої помилки, яка перевела мільйони доларів із своїх рук до арбітражних ботів, валідаторів Jito та їхніх власників монет.

В одній транзакції вони обміняли 86 739,1 SOL (вартістю приблизно 8,6 мільйона доларів) на 17 225 407,03 WIF (популярний мем на Solana). На жаль, через низьку ліквідність ця біржа зайняла переважну частину ліквідності, і ціна WIF зросла на 2800% з приблизно 0,14 доларів США до 3,99 доларів США. Тоді арбітражні боти на Solana кишилися, щоб отримати арбітражні можливості та заробити мільйони.

Однохвилинний К-лінійний графік WIF

що сталося?

У слоті 241056629 zer0xtrading.sol здійснив транзакцію, яка мала величезний вплив на ціну на ринку WIF на Solana. Trader 2Fast використовує механізм блоків Jito, щоб надіслати пакет, який фіксує цей арбітраж атомарно. Пакет виконується на валідаторі Figment. У підсумку 2Fast отримав 1,9 мільйона доларів прибутку, забезпечивши загалом 890,42 SOL (89 000 доларів) валідаторам і стейкерам Figment. 2Fast мала обмежені кошти, і врешті-решт не захопила всі арбітражні можливості.

Примітка редактора:

Пакет зазвичай відноситься до групи транзакцій, які об’єднані разом. Ця практика дозволяє трейдерам здійснювати кілька угод одночасно, щоб оптимізувати свою торгову стратегію або скористатися певними можливостями на ринку.

Слот зазвичай відноситься до певного періоду часу або позиції в послідовності для обробки транзакцій або даних

У цьому ж блоці pUEsyy провів транзакцію та виконав арбітраж WIF через SOL → BONK → WIF → SOL. Він перетворив 6,4 SOL на 132,81 SOL. Протягом кількох наступних блоків велика кількість ботів кинулась, щоб схопити можливість арбітражу.

Протягом наступних 50 блоків (протягом 24 секунд) транзакції, пов’язаної з WIF, сталося таке:

• Пропонуйте 2286,5 SOL для валідаторів Jito через пакет
• З базової комісії та плати за пріоритет валідатор отримав комісію в розмірі 8,53 SOL
• Протягом цього періоду 13% від загальної кількості обчислювальних одиниць використовувалися для обробки транзакцій, пов’язаних із WIF
• 54% обчислювальних одиниць WIF походять від невдалих транзакцій
• 44% транзакцій, пов’язаних з WIF, не вдалося

Трьома найбільш високооплачуваними валідаторами є:

• Validator.com: 978,95 SOL
• Фігура: 890,42 SOL
• Ставки: 403,64 个 SOL

Оскільки в цих 50 блоках є понад 500 транзакцій, які торкаються токена WIF, я пропущу конкретний опис кожної арбітражної транзакції. Якщо ви хочете глибше, перегляньте цю електронну таблицю, згенеровану кодом. Я настійно рекомендую вам переглянути дані, оскільки існує понад 572 угоди WIF за участю 69 унікальних арбітражників, причому кілька арбітражників заробляють понад сто тисяч доларів. Давайте переглянемо кілька графіків, щоб зрозуміти, що сталося в цілому, оскільки це виявилося надзвичайно прибутковим для тих трейдерів, валідаторів Jito-Solana та їхніх стейкерів.

Спостереження за даними

На зображенні вище показано кількість пакетів на слот (лише завантажених у разі успішного завантаження) у порівнянні з кількістю успішних і невдалих випадків без пакетів. Порівнюючи сині та червоні дані, ми бачимо, що велика кількість арбітражників, які скористалися пакетом, швидко відреагували. Тут були деякі прогалини, тодішній лідер не керував Джіто-Соланою, тому пакети не приземлилися. З часом все більше роботів відчули цю можливість і почали виконувати більше транзакцій на ринку WIF.

Зображення вище містить розбивку обчислювальних блоків для кожного блоку. Існують відмінності між валідаторами з точки зору обчислювальних одиниць і обсягу обчислень, призначених для виконання транзакцій WIF, як функції всіх транзакцій без права голосу. Насправді приблизно 13% від загального обчислення без права голосу витрачається на транзакції, пов’язані з WIF, у цих блоках.

Приблизно в 50 слотах було сплачено понад 2286,5 SOL через транзакції WIF, що принесло приблизно 228 650 доларів США доходу для валідаторів та їхніх власників токенів за 24 секунди. Найприбутковіші валідатори включають:

• Validator.com: 978,95 SOL
• Фігура: 890,42 SOL
• Ставки: 403,64 个 SOL

Staking Facilities пощастило отримати два провідні слоти протягом цього періоду: 241056636 - 241056639 і 241056660 - 241056663. У своєму першому слоті вони отримали 170,68 SOL. У другій партії слотів вони отримали 232,96 SOL.

Підведіть підсумки

Швидке зростання MEV на Solana є чудовим прикладом того, як невелика кількість транзакцій може генерувати надзвичайно великі доходи для арбітражників, валідаторів і власників токенів MEV. Цій ситуації також можна запобігти.

Кожен, хто хоче здійснювати великі угоди такого типу, повинен переконатися, що вони розуміють вплив своїх угод на ціну. Якщо ваша торгівля має значний вплив на ціну, розподіліть її на багато менших купівель і продажів і дозвольте арбітражному боту впоратися з будь-якими ціновими дисбалансами.