За стрімким зростанням ціни Meme Coin WIF: кривава та сльозлива історія гігантського кита, який є арбітражем MEV

Оригінальний автор: Фонд Джіто

Оригінальна компіляція: Deep Tide TechFlow

Останнім часом мем-монета WIF на Solana стрімко зросла.

Здається, щоразу, коли мем злітає до небес, усі заздритимуть китам, які заздалегідь вловлюють новини або їдять велике м’ясо та їхні шалені прибутки, але виявляється, що вони не гарантовано зароблять гроші.

У темному лісі крипторинку ризик однаковий для кожного користувача. Іноді це скоріше самоаналіз і настанови, ніж заздрість.

10 січня 2024 року кит припустився серйозної торгової помилки під час торгівлі WIF, що призвело до того, що мільйони доларів потрапили до рук арбітражних ботів, валідаторів Jito та їхніх власників.

У цій статті представлений глибокий аналіз ходу інциденту, який показує, як MEV (Miner Extractable Value) на Solana може принести величезний прибуток за короткий проміжок часу.

10 січня 2024 року адреса 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer 0x trading.sol) припустилася дорогої помилки, перевівши мільйони доларів з їхніх рук арбітражним ботам, валідаторам Jito та їхнім власникам.

В одній транзакції вони обміняли 86 739,1 SOL (вартістю близько $8,6 млн) на 17 225 407,03 WIF (популярний мем на Solana). На жаль, через низьку ліквідність ця біржа забирає переважну більшість ліквідності, а ціна WIF зросла на 2800% приблизно з $0,14 до $3,99. Потім арбітражні боти на Solana кишіли, щоб скористатися можливостями арбітражу та заробити мільйони доларів.

Однохвилинний свічковий графік WIF

Що сталося.

У слоті 241056629 Slot zer 0x trading.sol опублікував угоду, яка мала величезний вплив на ціну ринку WIF на Solana. Трейдери 2Fa st використовують блоковий движок Jito, щоб відправити пакет, який атомарно захоплює цей арбітраж. Бандл виконується на валідаторі Figment. У підсумку 2Fa st отримала прибуток у розмірі 1,9 мільйона доларів, запропонувавши загалом 890,42 SOL (89 000 доларів США) валідаторам і стейкерам Figment. 2Fa st мала обмежені кошти і в кінцевому підсумку не використовувала всі можливості арбітражу.

Примітка редактора: Бандл зазвичай відноситься до набору транзакцій, які об’єднуються разом. Ця практика дозволяє трейдерам здійснювати кілька угод одночасно, щоб оптимізувати свої торгові стратегії або скористатися конкретними можливостями на ринку. Слот зазвичай відноситься до позиції в певний період часу або послідовності, яка використовується для обробки транзакції або даних

У цьому ж блоці pUEsyy здійснив транзакцію для арбітражу WIF через SOL→ BONK → WIF → SOL. Він перетворив 6,4 SOL на 132,81 SOL. У наступних кількох блоках посипалася велика кількість ботів, щоб скористатися можливостями арбітражу.

У наступних 50 блоках (протягом 24 секунд) транзакції, пов’язаної з WIF, відбувається наступне:

• 2 286,5 SOL на валідатори Jito через зв’язку
• З базової та пріоритетної плати валідатор отримує комісію у розмірі 8,53 SOL
• За цей час для обробки транзакцій, пов’язаних з WIF, було використано 13% від загальної кількості обчислювальних одиниць
• 54% обчислювальних одиниць WIF походять від невдалих транзакцій
• 44% транзакцій, пов’язаних з WIF, зазнають невдачі

Три найбільш високооплачувані валідатори:

• Validator.com: 978,95 SOL
• Малюнок: 890,42 SOL
• Можливості стейкінгу: 403,64 SOL

Оскільки в цих 50 блоках більше 500 транзакцій, що стосуються токена WIF, я пропущу конкретний опис кожної арбітражної транзакції. Якщо ви хочете копнути глибше, ви можете переглянути цю електронну таблицю, створену за допомогою коду. Я настійно рекомендую вам ознайомитися з цими даними, оскільки існує понад 572 транзакції WIF, що включають 69 унікальних арбітражів, причому деякі з них приносять понад 100 000 доларів США. Давайте розглянемо кілька графіків, щоб зрозуміти, що відбувається в цілому, оскільки в кінцевому підсумку це приносить надзвичайно високий прибуток для трейдерів, валідаторів Jito-Solana та їхніх стейкерів.

Спостереження за даними

На графіку вище показано кількість бандл на слот (які будуть з’єднані лише в разі успіху) порівняно з кількістю відокремлених успіхів і невдач. Порівнюючи сині та червоні дані, ми можемо побачити, що велика кількість арбітражників, які використовують пакети, швидко реагують. Тут було кілька прогалин, де тодішній лідер не керував Jito-Solana, тому жодні зв’язки не приземлилися. Згодом все більше ботів побачили таку можливість і почали закривати більше угод на маркетплейсі WIF.

Наведена вище схема містить розбивку обчислювальних одиниць для кожного блоку. Існує різниця між одиницями обчислень між валідаторами та обсягом обчислень, призначених для виконання транзакцій WIF як функція всіх транзакцій, що не мають права голосу. Фактично, близько 13% від загальної суми обчислень, не пов’язаних з голосуванням, витрачається на транзакції, пов’язані з WIF, у цих блоках.

Приблизно в 50 слотах через транзакції WIF було оплачено понад 2 286,5 SOL, що принесло валідаторам та їхнім власникам близько $228 650 доходу за 24 секунди. До найприбутковіших валідаторів відносяться:

• Validator.com: 978,95 SOL
• Малюнок: 890,42 SOL
• Можливості стейкінгу: 403,64 SOL

За цей період Staking Facilities пощастило отримати два лідируючі слоти: 241056636 - 241056639 і 241056660 - 241056663. У своїх перших слотах вони отримали 170,68 SOL. У другій партії слотів вони отримали 232,96 SOL.

Підсумки

Швидке зростання MEV на Solana є чудовим прикладом того, як невелика кількість транзакцій може принести величезний дохід для арбітражу MEV, валідаторів і власників токенів. Цей стан також можна запобігти.

Кожен, хто хоче здійснювати такі масштабні угоди, повинен переконатися, що розуміє вплив своїх угод на ціну. Якщо ваша угода має великий вплив на ціну, розподіліть її між безліччю дрібніших покупок і продажів, і дозвольте арбітражному боту впоратися з ціновим дисбалансом, який може виникнути.