Аналіз Q2 інвестицій та фінансування: після першої хвилі бичачого ринку, проекти зі штучним інтелектом та DEPIN входять в еру розквіту

Оригінал | Денний звіт зірки Odaily

Автор | Як це чоловік

2024 рік, перший піковий період булрану вже минув.

На макрорівні ФРС США все ще не надавала чіткого сигналу щодо зниження процентної ставки, майбутнє ринку шифрування впливає на вибори в США; У травні американська комісія з цінних паперів і бірж (SEC) схвалила 19 b-4 документи, але документи S-1 ще не були затверджені, популярність ETF Ethereum Spot починає спадати.

З погляду внутрішнього шифрування ринку, наразі все ще не виникло внутрішній потяг, який б підтримував подальший розвиток галузі, але епоха Layerzero Аірдроп може завершитися у світі, коли ефект багатства відшкодування почне зменшуватися, тому варто очікувати, які нові способи привертання клієнтів з’являться в майбутньому.

Під впливом різних факторів, Первинний ринок залишився майже незмінним порівняно з попереднім кварталом, кількість інвестицій у другому кварталі дещо зменшилася, але загальна вартість інвестицій трохи перевищила попередній квартал.

При перегляді фінансування та інвестиційної діяльності на ринку первинної торгівлі в Q2, Одейлі Стар планети помітив:

● Ситуація з фінансуванням на ринку шифрування залишається стабільною, і в порівнянні з попереднім циклом, перша хвиля Бичачий ринок пройшла невеликий пік;

● Кількість фінансування в Q2 становить 370 угод, загальна сума опублікованого фінансування складає 24,16 мільярда доларів США;

● DePIN і GameFi стали популярними зонами фінансування цього кварталу;

● Максимальна сума інвестицій на одну угоду становить 2,25 мільярда доларів США для Monad.

Примітка: Згідно з різними параметрами, такими як тип бізнесу, цільова аудиторія, комерційна модель тощо, проекты, які оголошують про фінансування в першому кварталі (фактичне закриття зазвичай відбувається раніше ніж оголошення) були розподілені на 5 головних напрямків: інфраструктура, додатки, постачальники технологічних послуг, фінансові посередники та інші посередники. Кожен напрямок поділяється на різні підкатегорії, включаючи GameFi, Децентралізовані фінанси, Невзаємозамінний токен, платежі, Гаманець, DAO, Layer 1, Кросчейн взаємодія та інші.

Ринок фінансування шифрування залишається стабільним, порівняно з попереднім циклом, перша хвиля булрану вже минула

У звіті за минулий квартал було зазначено, що минулий квартал є передвісником булрану. З огляду на ринкову ситуацію в шифруванні, ми вважаємо, що перша хвиля булрану вже минула.

Первинний ринок, хоча й не сильно відрізняється за обсягом та сумою фінансування від попереднього кварталу, володіє певною запізнілістю. Крім того, Первинний ринок важко точно відображається в інвестиційній активності Бичачого ринку на початковій стадії, оскільки в подальшому розвитку інвестиційний процес на Первинному ринку є дуже непередбачуваним.

Кількість фінансування у Q2 становить 370 угод, загальна сума опублікованого фінансування складає 24.16 мільярда доларів США

За даними Odaily, з квітня по червень 2024 року на світовому ринку шифрування відбулося 370 інвестиційних подій (окрім збору коштів фондів та поглинання), загальна сума яких, за оголошеннями, становить 2,416 мільйонів доларів США. Інвестиції розподілені між такими секторами, як інфраструктура, технічні послуги, фінансові послуги, додатки та інші послуги. Зокрема, найбільше фінансування було отримано додатковими послугами, з загальною сумою приблизно 980 мільйонів доларів США та 204 транзакціями; сектор інфраструктури на другому місці за фінансуванням, з сумою в 855 мільйонів доларів США та 120 транзакцій.

З вищезазначеного графіка видно, що кількість та обсяг фінансування в різних галузях майже такі ж, як у минулому кварталі, через окремі інвестиції у зіркові проекти обсяг фінансування зросла трохи, але порівняно з попереднім Бичачим ринком кількість впала, це через те, що наразі на ринку шифрування відсутні нові зони або активи з властивістю перетворення випуску, наразі написи рун не витримали випробування ринку.

DEP і GameFi стали популярними зонами фінансування в минулому кварталі

За неповною статистикою Odaily Star Daily, у четвертому кварталі фінансування увесь увагу зосереджено на Децентралізованих фінансах, базовій інфраструктурі та GameFi, що становить майже половину загального фінансування, зокрема Децентралізовані фінанси - 88, базова інфраструктура - 61, GameFi - 52.

З погляду на розподіл обсягів фінансування від дитячих трас

DePIN і AI через свою високу популярність обчислюються окремо, практично всі установи інвестували відповідні проекти, це триває з минулого року і триває досі. Для ринку шифрування першинний ринок інвестицій буде залежати від складності розробки проекту і матиме певну затримку. З цього можна зробити висновок, що в другій половині цього року або наступного року проекти, пов’язані з AI та DePIN, почнуть бурхливий ріст на вторинному ринку, тому краще заздалегідь підготуватися і першими дізнатися про якісні проекти в цих двох зонах.

Крім того, згідно з попереднім зображенням, можна помітити, що в деяких зонах спостерігається нерівномірність у співвідношенні суми та кількості, це пов’язано з тим, що обсяг інвестицій відомих проектів в одній зоні є занадто великим, такі проекти будуть в подальших проектах окремо відображені.

На жаль, протягом останніх кількох кварталів новини про фінансування у сфері GameFi трималися в трійці лідерів, але в цій зоні Вторинний ринок не з’явилося жодних якісних проектів, натомість популярність мала Telegram-ігор, таких як швидкий постріл хом’яка та інші проекти tap to earn. Але серед проектів, які отримали інвестиції в цьому кварталі, Telegram-проекти не отримали підтримку більшості капіталу. Будь ласка, підписуйтесь на щотижневий ланцюжковий звіт про гру від Odaily Planet Daily, щоб отримувати подальші оновлення GameFi.

Максимальний обсяг інвестицій на одну угоду становить 2,25 мільярда доларів США для Monad

У списку ТОП-10 проектів слід звернути увагу на те, що три з них залучили понад мільярд доларів фінансування і очолюються Paradigm. За даними статті ‘Огляд активних інвестиційних установ та філософії інвестування у першому півріччі 2024 року’, написаної автором, Paradigm у 2014 році зробив всього 7 угод, і, враховуючи його статус VC в шифруванні, цим трьом проектам слід приділити особливу увагу. Ці проекти - Monad, Farcaster і Babylon.

Компанія Securitize, з ведучим інвестором BlackRock, може виступати як один з представників галузі шифрування, особливо з фондом Build, який співпрацює з у блокчейні проектами RWA, щоб забезпечити новий спосіб базових активів.