Звіт Messari: ключові показники та аналіз продуктивності LayerZero у другому кварталі

Автори: Ishraq Alim, Mihai Grigore, Messari; переклад: Денг Тунг, Золота фінансова інформація

Огляд

• У другому кварталі 2024 року LayerZero розширила свій протокол повного ланцюгового взаємодії, додала підтримку 12 нових мереж та сприяла переміщенню активів на суму 50 мільярдів доларів. У другому кварталі 2024 року середня вартість переміщення зросла на 78%, до понад 400 доларів за кожне повідомлення.
• Обсяг транзакцій Ethereum зрос на 26%, з 725 млн доларів у першому кварталі 2024 року до 913 млн доларів у другому кварталі 2024 року, завдяки зниженню плати за газ, спричиненому оновленням Dencun, а також впровадженню повного забезпечення ланцюга, що стимулює використання LayerZero.
• Токен ZRO було запущено 20 червня 2024 року, розподілено серед 1,28 мільйонів відповідних гаманців, використовуючи заходи проти вторгнення Sybil та механізм “довідок про пожертвування”.
• LayerZero в другому кварталі 2024 року має понад 50 000 деплоїв контрактів на повноланцюгові додатки (OApp), прийнятність додатків у галузях гри, Децентралізованих фінансів, ШІ, мостів та інших галузях, які використовують його повноланцюгове спілкування, все зростає.

Вступ

Незважаючи на те, що вихідна мета блокчейну - це безпека, сприяння безпечній комунікації між мережами має свої виклики. LayerZero - це протокол взаємодії, який дозволяє додаткам повного ланцюжка (наприклад, Токен) здійснювати безпечну комунікацію між понад 80 мережами.

Він передає та отримує повідомлення за допомогою набору незмінних кінцевих точок, які перевіряються та виконуються незалежною від дозволу мережею валідаторів (DVN) та виконавців. Виконавці виконують команди повідомлення в цільовому ланцюжку, тоді як DVN забезпечує кінцеву дійсність повідомлення. Кожне окреме додаток, побудоване на основі LayerZero, може налаштувати стек безпеки (включаючи виконавців та DVN) та підтвердження Блок залежно від рівня безпеки, необхідного для передачі та отримання повідомлень.

LayerZero - це стандартизований комунікаційний протокол, який дозволяє додаткам повного ланцюга спілкуватися на різних мережах. Його основне застосування полягає в передачі довільних даних між цими мережами, при цьому найпоширенішим типом передачі даних є перекази активів. Інші застосування включають будь-які додатки, яким може знадобитися надсилання повідомлень між декількома ланцюгами, включаючи ігри, крос-ланцюгове управління, рішення щодо ідентифікації, застейкати та корпоративні продукти.

LayerZero V2 буде запущено в січні 2024 року. Він має загальну систему передачі повідомлень та загальні заходи безпеки, що дозволяє спростити міжмережеве спілкування та поліпшити досвід розробника.

LayerZero Labs є початковим розробником та основним учасником у розробці протоколу LayerZero. У квітні 2023 року він зібрав 120 мільйонів доларів у другому раунді фінансування. У червні 2024 року LayerZero випустив свій власний Токен ZRO.

Ключові показники

Аналіз продуктивності

Фінансовий огляд

ринкова капіталізація та Токен

20 червня 2024 року Фонд LayerZero запустив оригінальний токен ZRO протоколу LayerZero. Як взаємозамінний токен на всьому ланцюжку (OFT), ZRO надає ходлерам право управління комісіями за включенням / виключенням протоколу, це механізм без дозволу, який може стягувати комісію за кожне повідомлення, відправлене через LayerZero, і знищувати токен комісії ZRO.

Під час запуску ZRO ринкова капіталізація перевищувала 1 мільярд доларів, а ціна кожного Токена становила 4,40 долара. У другому кварталі 2024 року ZRO зайняла місце серед трьох найбільших ринкових капіталізацій Кросчейн взаємодія протоколів з ринковою капіталізацією понад 8,6 мільярдів доларів і ціною 3,30 долара за Токен.

Витрати на передачу повідомлень

Вартість доставки повідомлень стягується у формі Токенів вихідного ланцюжка. Ці витрати мають три цілі:

• Розподілено для перевірки та виконання DVN та виконавця.
• Сплатити витрати на газ на цільовому ланцюжку.
• Якщо активовано накопичення плати за протокол, воно буде знищено на джерелі ланцюга, це рішення контролюється Токенходлером, в даний час вимкнено.

DVN та виконавець використовують отримані доходи з цих витрат для оплати витрат на безпеку. Кожне додаток обирає свою конфігурацію DVN для перевірки. Також обирають виконавця для точної передачі повідомлення. Якщо ввімкнено перемикач витрат, накопичені протокольні витрати зменшують загальний обсяг обігу ZRO за рахунок механізму знищення. Це стимулює участь ходлерів ZRO у контролі постачання та ринкової капіталізації.

У другому кварталі 2024 року загальна плата користувачів за передачу повідомлень в порівнянні з попереднім кварталом знизилася на 34% до 12,7 мільйона доларів США. Основним джерелом плати за передачу повідомлень є ланцюги Arbitrum (3,4 мільйона доларів США), BNB Chain (3,2 мільйона доларів США), Optimism (2,3 мільйона доларів США) та Polygon (1,4 мільйона доларів США). Це зменшення сталося після оновлення Dencun, яке знизило вартість газу Ethereum за допомогою EIP-4844, що зробило транзакції на LayerZero більш дешевими. Крім того, зниження вартості плати відбулося відповідно до зниження обсягу повідомлень на 58%, з 29,6 мільйонів зменшилось до 12,3 мільйонів, через очікування на випуск Токену, що призвело до різкого зростання в першому кварталі 2024 року.

Індикатор середньої вартості обчислює вартість кожного повідомлення, яке надсилається мережею. Більша частина цих витрат призначена для оплати вартості газу на різних мережах. Мережі з високими витратами, такі як Ethereum, можуть збільшити середню вартість, оскільки вартість транзакції в них висока. На виміряній мережі Polygon середня вартість операції найнижча, з вартістю відправки кожного повідомлення у середньому 1 долар за другий квартал 2024 року. Випуск Токену може призвести до різкого зростання комісії на мережі у блокчейні, що підтримує ZRO (наприклад, середня вартість газу на Arbitrum зросла з менше 1 цента до 87 центів). Запуск оновлення Dencun призвів до зниження середньої вартості відповідно для мереж Arbitrum та Ethereum на 63% і 45%.

Переміщення вартості

На другому кварталу 2024 року LayerZero має понад 54 000 контрактів, які використовують його протокол повного ланцюжка зв’язку, які працюють на понад 80 різних мережах, включаючи Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana, BNB Chain, TRON та Base. Ці контракти використовують передачу повідомлень LayerZero для різних використань, що підтримують майже 300 додатків для користувачів.

Переміщення активів між різними мережами (міст) - один з найпоширеніших випадків використання LayerZero. Інші випадки включають ігри, взаємодію крос-ланцюга, управління та рішення щодо ідентифікації.

За допомогою мостів, побудованих на LayerZero, можна переміщувати активи з джерелаблокчейнів у цільові блокчейни з використанням нативних активів (наприклад, StarGate) та через стандартиТокенів (називаються OFT - токени повної замінності та ONFT - токени неповної замінності) на LayerZero. Стандарт OFT спалюється на джерелі та мінтується у цільовому блокчейні. Приклади нативних містів, які використовують стандарт OFT, включають Aptos Bridge, Core DAO та Harmony Bridge. Для існуючих нативних Токенів мости можуть використовувати стандарт OFT, блокуючи нативні Токени на джерелі та міняючи їх на еквівалентні Токени на цільовому блокчейні. Цільовий ланцюг отримуєТокени та випускає нові Токени в пропорції 1:1 за кожен заблокований або знищенийТокен.

У другому кварталі 2024 року загальна вартість активів, які були переведені через додаток міста LayerZero в першій десятці мереж, склала 5 мільярдів доларів США, що є зниженням на 26% порівняно з попереднім періодом. Це зниження в основному пов’язано зі спробами запобігти Sybil Майнінгу перед подією генерації Токену (TGE), що може свідчити про більш законне використання мережі. Незважаючи на зниження, ця цифра все ще вища на 42% від мінімуму, зафіксованого в четвертому кварталі 2023 року.

Заблокувавши Майнінг Сайбіл, дані у блокчейні відображають реальних користувачів, а не штучно завищені цифри від існування кількох гаманців (LayerZero Foundation, до TGE, визначила їх як кластер з 20 адрес, пов’язаних з однією людиною). Хоча загальна вартість переказуваних активів зменшилась порівняно з попереднім періодом, середня вартість кожного повідомлення зросла на 78,2%, перевищивши 400 доларів на повідомлення. Це свідчить про те, що справжні користувачі використовують протокол LayerZero, щоб забезпечити вищу вартість угод порівняно з промисловими Майнерами Сайбіл.

У другому кварталі 2024 року Arbitrum (12 мільярдів доларів), ETHблок (9,13 мільярдів доларів) та Optimism (8,93 мільярдів доларів) були топ-3 джерелами мережі LayerZero. Обсяг транзакцій ETHблок в порівнянні з попереднім кварталом зріс на 26%, з 7,25 мільярдів доларів у першому кварталі 2024 року до 9,13 мільярдів доларів у другому кварталі 2024 року. Декілька ключових факторів стимулюють користувачів використовувати екосистему ETHблок, включаючи: зниження вартості газу ETHблок завдяки впровадженню EIP-4844 та впровадженню повністю нативного застейкання, що стимулює користувачів використовувати LayerZero.

Огляд протоколу

Використання

Надіслані повідомлення (пакети даних) є ключовим показником загального обсягу використання LayerZero, оскільки вони ініційовані користувачами та використовуються для всіх випадків використання, таких як міст (наприклад, StarGate), випуск токенів (наприклад, PancakeSwap та ether.fi), крос-ланцюгова взаємодія, ліквідність (наприклад, Orderly Network), управління (наприклад, Angle), ігри (наприклад, Nine Chronicles), крос-ланцюгова взаємодія ідентифікації (наприклад, Clusters) та розподіл витрат / винагород (наприклад, Pendle). Шляхом виключення ходлерів Sybil з випуску токенів, LayerZero коригує показники використання у блокчейні, щоб відображати постійних користувачів, а не завищені цифри, які створюються сутностями, які використовують багато гаманців. Дані за другий квартал 2024 року точно відображають реальні умови використання протоколу.

У другому кварталі 2024 року кількість повідомлень, відправлених на LayerZero, перевищила 12,3 мільйона, що на 58% менше порівняно з попереднім періодом. Ці дані можуть бути пов’язані з очікуваннями спільноти на випуск оригінального Токену.

Розгортання додатків

Програми, які надсилають та отримують повідомлення через LayerZero, називаються повноланцюговими програмами (OApps). Ці програми складаються з Смарт-контрактів, розгорнутих на вихідній або цільовій мережі. OApps підключаються до LayerZero через контракти кінцевих точок на відповідних мережах. Ці програми можуть мати різноманітні функції, включаючи переказ активів/Токенів, голосування за управління, розподіл витрат/винагород та гральні предмети.

У другому кварталі 2024 року протокол LayerZero перейшов позначку у 50 000 та врешті-решт було розгорнуто майже 55 000 OApp. Як частина TGE ZRO, команда була запрошена подати пропозицію та розгорнути OApp для цього Токен. У складі команди: GMX, Solidly Labs, Децентралізовані фінанси Kingdoms та Merkly.

Кількісний аналіз

Основні досягнення

Токенвипуск

Фонд LayerZero запустив свій власний Токен ZRO 20 червня 2024 року з загальним обсягом у 1 млрд. З них 23,8% припадає на спільноту та розробників, не включаючи розподіл фонду та зростання, останній окремо отримав 14,5%. Першого дня розподілилося 8,5% загального обсягу Токенів: 5% для основних учасників, 3% через запити на пропозиції (RFP), 0,5% для незалежного пула спільноти, призначеного для контент-креаторів, митців та дослідників, відмінного від головного пулу спільноти. Понад 1,28 млн гаманців мають право на цей початковий Аірдроп. Решта Токенів буде розподілена протягом наступних 36 місяців, з додатковими розподілами кожні 12 місяців і додатковими RFP для майбутніх розробників. Розподіл розглядається нижче:

• 38,3% розподіляється на користь спільноти LayerZero (383 млн. ZRO)
• 32.2% розподіляється на стратегічних партнерів (322 млн. ZRO)
• 25.5% розподіляється серед основних учасників (255 млн ZRO)
• 4.0% Токен викупу (4000 млн ZRO)

З метою стимулювання розробки LayerZero до оголошення Токену у травні 2024 року було запропоновано запити на пропозиції (RFP). Розробники повинні запустити OApp на протоколі LayerZero, щоб розглядати розподіл. На 31 травня 2024 року понад 200 команд розробників подали заявку на розподіл ZRO та розгорнули свої власні OApp. Кількість розробників у RFP перевищує деякі основні блокчейни.

Запуск токена ZRO LayerZero має значний вплив на мережу Arbitrum, як координаційне ланцюжок для токенів. Ця подія призвела до різкого зростання щоденного доходу, який склав 340 мільйонів доларів. Випуск токенів може призвести до різкого зростання комісії за транзакцію Arbitrum, середні витрати зростуть з менше ніж 1 цента до 87 центів.

Конвертація вартості протоколу

Основною функцією Токена ZRO є дозвіл ходлера контролювати перемикання вартості протоколу через управління. Кожні шість місяців ходлери ZRO можуть активувати або вимкнути перемикання вартості протоколу за допомогою незмінного голосування на всій блокчейні, ходлери можуть голосувати на будь-якому у блокчейні, де розгорнутий ZRO. Якщо активовано, зібрані збори будуть використовуватися фінансовим контрактом для знищення ZRO. Цей механізм гарантує прямий вплив ходлерів ZRO на структуру вартості протоколу.

Довідка про пожертвування

Щоб сприяти розвитку екосистеми під час розподілу ZRO, LayerZero розробив новий механізм, що називається доказом пожертви. Цей метод дозволяє учасникам отримувати токени ZRO, пожертвуючи кошти Protocol Guild, фінансуванням розробки на 1-ому рівні Ethereum. Сума пожертви становить 0,10 доларів США стабільної монети або ETH. Фонд LayerZero зрівноважує всі пожертви для Protocol Guild, з максимальною сумою в 10 мільйонів доларів США.

Перевірка Sybil

Для забезпечення справедливого розподілу Токену LayerZero реалізує трьохетапний процес, щоб виключити використання системи користувачами Sybil з декількома Адресами. Цільовими діями є активності Sybil. Користувачі Sybil мають можливість самостійно звітувати та отримувати 15% запланованого розподілу. Ті, хто не звітує, будуть публічно відображені, тоді як інші можуть звітувати про них, щоб отримати винагороду. Процес виявлення Sybil здійснюється у співпраці з LayerZero, Nansen та Chaos Labs. Ця програма успішно фільтрує користування Sybil, розкриваючи справжнє призначення протоколу, як показано у цьому звіті.

Екосистема

мережева інтеграція

У другому кварталі 2024 року LayerZero розширила підтримку на 12 нових мереж, що зробило загальну кількість мереж 83, включаючи Solana, TRON, Sanko GameCorp, ebi.xyz, Sei Network, Taiko, Skale Network, Humanity Protocol, Merlin Chain, Camp і Oasys. Підтримка Solana та TRON розширила кількість мереж, які підтримуються, включаючи мережі, які не є мережами Ethereum, до Віртуальна машина (EVM). Інтеграція Solana спочатку підтримувала вісім мереж, але розширилася до повної мережевої сітки, яку підтримує LayerZero. LayerZero V2 розширила свою візію повного протоколу, розширившись на мережі з унікальним Консенсус та моделлю безпеки.

Інтеграція програм

У другому кварталі кількість розгортань OApp LayerZero перевищила 50 000, кількість застейкана в галузі гри, Децентралізовані фінанси, штучний інтелект, випуск токенів та інші застосунки, що використовують його повну ланцюжкову комунікацію, також зросла. До значних розгортань варто віднести Woo Eco, Soul Protocol, Phuture Finance, Anzen Finance, Myso Finance, Iskara, ether.fi, SatoshiSync, Ra1l і Morpheus. Ether.fi - це платформа для застейкання ETH на різних L2, включаючи Blast, Base і Linea. Ether.fi підтримує застейкання понад 5 мільярдів доларів ETH на L2. За допомогою інструментів, таких як LZ Genie від BCW Group, розгортання OApps стало ще простішим, оскільки ці інструменти мають функції створення проекту, розгортання та налаштування конфігурації DVN.

2024 року 28 травня StarGate Finance представив StarGate V2, який має наступні особливості: оптимізація вартості операцій за рахунок пакетної обробки операцій, модуль штучного інтелекту для оптимізації розподілу ліквідності (AIPM) та сервіс Hydra Bridge для переміщення активів на новіші ланцюжки. StarGate V2 підтримує 16 ланцюжків, включаючи Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum та Optimism. У цьому випуску був представлений Kaia як перший ланцюжок Hydra, що забезпечує швидкий та недорогий переказ активів між Klaytn та іншими ланцюжками. Після успішного отримання розробчого та аудиторського затвердження, V2 Pool та стимулюючі заходи були запущені 27 травня і повноцінний сервіс Hydra Bridge був активований 28 травня. Слід зазначити, що StarGate є першим мостом, запущеним на платформі LayerZero, який на 1 липня 2024 року мав активи на суму понад 500 мільйонів доларів.

Корпоративна інтеграція

У травні 2024 року LayerZero Labs співпрацювала з IntellectEU та за допомогою протоколу LayerZero здійснила перший у своєму роді угоду з оплатою при отриманні (DvP). Ця угода передбачала відправку повідомлень Swift MT між приватним блокчейном Hyperledger Besu та публічним блокчейном Polygon. Розробка угоди DvP спрямована на безшовну інтеграцію наявної інфраструктури фінансових установ з технологією блокчейну. Ця співпраця розширила партнерські зв’язки LayerZero з провідними фінансовими установами, включаючи Onyx Digital Assets від J.P. Morgan та Apollo, а також Evergreen Subnet та Spruce на платформі Avalanche.

Розробник ігор Ubisoft співпрацює з Oasys та використовує LayerZero як постачальника міжплатформової взаємодії для розробки своєї першої гри на основі Блокчейн - Champion Tactics Grimoria. Ця співпраця використовує протокол повноцінної міжланцюжкової взаємодії LayerZero для посилення функції крос-ланцюгової взаємодії, що дозволяє гравцям безпечно володіти та торгувати унікальними цифровими активами на різних мережах Блокчейн.

DVN інтеграція

На LayerZero є понад 35 різних DVN для розробників додатків. Серед них є різноманітні рішення для верифікаторів, такі як Polyhedra і Lagrange, zk-tech, команди, що працюють з верифікаторами, такі як Nethermind, лонгуючий обчислення (MPC), такі як Zenrock, корпоративні верифікатори, такі як Google Cloud, а також DVN, що належать додаткам, такі як Abracadabra і Tapioca. Недавно Symbiotic оголосив про DVN, що сприяє L2 застейкати Ethena Labs.

Крім того, команда може побудувати адаптер DVN в V2 як функцію, що дозволяє додаткам, побудованим на LayerZero, використовувати сторонні перевірники (наприклад, місткі, Оракул-машина та проміжний ланцюжок), chainlink та Axelar як DVN. LayerZero Labs надає початковий адаптер DVN для CCIP та Axelar; проте це завдання, яке не потребує дозволу, так само як багатоканальне рішення Hashi будує власний адаптер DVN. Інтеграція зовнішніх перевірників в екосистему LayerZero надає розширений підхід.

Незабаром відбудеться захід

Розширення до екосистеми Cosmos

Solana Tron і Aptos - один з перших некерованих шарів LayerZero протоколу, що підтримує не EVM Layer-1. LayerZero Labs співпрацює з Initia Labs, щоб дослідити можливість розширення повноцінної підтримки ланцюжків Cosmos. Ці розширення свідчать про зобов’язаність LayerZero стандартизувати взаємодію між різними екосистемами блокчейн.

Загальні висновки

У другому кварталі 2024 року LayerZero зробив значний прогрес, зокрема, виділяється запуск його власного токену ZRO, який має великий вплив на мережу Arbitrum, щоденний дохід зріс до 3,4 мільйона доларів, комісія за транзакцію зросла з менше ніж 0,01 долара до 0,87 долара. Щоб запобігти Sybil Майнінгу, загальна вартість переміщених активів зменшилась на 26%, але середня вартість кожного повідомлення зросла на 78,2% і перевищила 400 доларів. LayerZero розширив свою екосистему, підтримуючи 12 нових мереж, кількість розгорнутих OApp (повноцінних додатків) перевищила 54 000, загальна сума зросла на 10%. Ці прогреси у крос-ланцюговій взаємодії, стратегічних партнерських відносинах та інноваційних рішеннях продовжують робити LayerZero ключовим учасником у сфері передачі повідомлень повністю через ланцюг.