HSBC: швидкість покращення рентабельності Ruisheng Technology перевищує очікування, цільова ціна зростає на 32%

Дані Golden Ten на 3 березня, HSBC Global Research опублікувала звіт, в якому зазначається, що покращення рентабельності Rayson Technology (02018.HK) відбувається швидше, ніж очікувалося, головним чином через стійке відновлення оптичної продукції. Прогноз маржинальності групового оптичного бізнесу на 2024-2026 рр. підвищено до 9%, 14% та 15%. Банк підвищив цільову ціну на групу на 32%, також підвищивши цільову ціну на 32%, з 41,7 гонконгських доларів до 55,1 гонконгського долара. Рекомендація «купити» залишається. Також через значний прогрес у розвитку WLG (скло на рівні кристала), прогнози щорічного обсягу поставок WLG на 2025-2026 рр. для групи підвищено на 8%. HSBC вважає перспективними акустичні, електромагнітні передачі / високоточні структурні елементи Rayson Technology, враховуючи тенденцію до підвищення специфікацій, прогнози чистого доходу групи на 2024-2026 рр. підвищено на 13-17%, до 1,75-2,871 мільярда юанів.